“2019基金從業(yè)《私募股權》基礎知識復習(1)”供考生參考。更多基金從業(yè)考試內容,請關注新東方職上網 基金從業(yè)資格考試網,或微信搜索“職上金融人”。
1.什么是私募股權投資基金
私募股權基金顧名思義是指從事非公開股權投資的基金。而私募股權投資(Private Equity)(簡稱“PE”),是指對非上市企業(yè)進行的權益性投資,并以策略投資者的角色積極參與投資標的的經營與改造,通過上市、并購或管理層回購等方式,出售持股獲利。
私募股權投資的資金,一般采取非公開發(fā)行的方式,向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集。
【考不過真退費】2019年基金從業(yè)資格考試輔導班熱招>>
掃描或微信搜索“職上金融人”,將第一時間獲取2019年基金從業(yè)考試時間、報名時間等最新消息。
2.私募股權投資基金的分類
私募股權投資基金通常包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購投資基金、過橋基金,等等;創(chuàng)業(yè)投資基金投資于包括種子期、初創(chuàng)期、快速擴張期和成長初期的企業(yè);并購投資基金投資于擴展期企業(yè)和參與管理層收購;過橋基金則投資于過渡企業(yè)或上市前的企業(yè)。
3.如何區(qū)別不同類型和不同規(guī)模的私募股權基金?
私募股權基金也可以根據基金的規(guī)模來分類,通?;鹨?guī)模越大,越是投資企業(yè)發(fā)展的后期,即為收購基金或過橋基金。而小型基金為創(chuàng)業(yè)投資或叫風險投資基金。
最復雜的是通常叫中間市場的基金,它既有投資高端的,也有投資低端的,不同的中間市場的基金有不同的投資對象和投資風格,不像創(chuàng)業(yè)投資或收購基金那樣目標明確。
4.私募股權投資基金的特點
在資金募集上,主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集,它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。另外在投資方式上也是以私下協(xié)商形式進行,絕少涉及公開市場的操作,一般無需披露交易細節(jié)。
5.私募股權基金投資方式
多采取權益型投資方式,絕少涉及債權投資。反映在投資工具上,多采用普通股或者可轉讓優(yōu)先股,以及可轉債的工具形式。PE投資機構也因此對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權。
6.私募股權基金投資企業(yè)
一般投資于私有公司即非上市企業(yè),絕少投資已公開發(fā)行公司,不會涉及到要約收購義務。
7.私募股權基金投資期限
投資期限較長,一般可達3至5年或更長,屬于中長期投資。
2022年中級經濟師3天特訓營免費領??!
課程套餐 | 課程內容 | 價格 | 白條免息分期 | 購買 |
---|---|---|---|---|
2021基金從業(yè)考試-簽約旗艦托管班 | 錄播+直播+考前預測卷+??季?講義+協(xié)議不過退費 | ¥3980 | 首付398元 | 視聽+購買 |
2021基金從業(yè)考試-簽約旗艦直達班 | 錄播+直播+考前預測卷+??季?講義+重讀 | ¥2980 | 首付298元 | 視聽+購買 |
2021基金從業(yè)考試-進階直達班 | 錄播+直播+??季?講義+重讀不過退費 | ¥1980 | 首付198元 | 視聽+購買 |