書讀的越多而不加思考，你就會(huì)覺得你知道得很多;而當(dāng)你讀書而思考得越多的時(shí)候，你就會(huì)越清楚地看到，你知道得很少。2020年基金從業(yè)資格考試備考正在進(jìn)行中，考生們加油努力吧!

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　　基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)概述1

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　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《證券基金基礎(chǔ)》第十五章-基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)

　　【知識(shí)點(diǎn)】基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)概述

　　基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)概述

　　一、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的意義

　　基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)是指基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)或評(píng)價(jià)人對(duì)基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)及基金管理人的管理能力開展評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名等?；饦I(yè)績?cè)u(píng)價(jià)是促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，建立一套完備的基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系無論對(duì)基金管理人還是基金投資者都具有非常重要的意義。

　　對(duì)基金管理人而言，由于信息披露或者品牌宣傳等外部需求，基金公司需要對(duì)所管理的基金進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)。同時(shí)，考慮基金經(jīng)理的投資策略與投資風(fēng)格不同，通過基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)有助于幫助基金公司更好地量化分析基金經(jīng)理的業(yè)績水平，為投資目標(biāo)匹配、投資計(jì)劃實(shí)施與內(nèi)部績效考核提供參考。

　　對(duì)基金投資者而言，投資者投資基金的目標(biāo)是多樣化的，如保全資本、跑贏通貨膨脹、獲取較高的絕對(duì)收益、獲取較高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益等，通過基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，投資者可以辨識(shí)具有投資管理能力的基金經(jīng)理，并通過跟蹤基金策略理性選擇與其投資目標(biāo)相適應(yīng)、反映相應(yīng)投資管理能力的基金進(jìn)行投資。

　　二、基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的原則

　　1.客觀性原則，即基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)公平對(duì)待所有評(píng)價(jià)對(duì)象，具有確定、一致的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)方法體系和評(píng)價(jià)程序，評(píng)價(jià)過程和評(píng)價(jià)結(jié)果客觀準(zhǔn)確，輸入可量化，結(jié)果可重復(fù)，避免主觀因素的干擾。

　　2.可比性原則，即基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)將同類基金的風(fēng)險(xiǎn)收益交換效率進(jìn)行比較，或者對(duì)同等風(fēng)險(xiǎn)的基金收益率進(jìn)行比較，因?yàn)椴煌鸬娘L(fēng)險(xiǎn)收益特征不同，單純地比較基金收益率不具有實(shí)質(zhì)性意義。

　　3.長期性原則，即基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)注重對(duì)基金的長期評(píng)價(jià)，基金評(píng)價(jià)的目的不僅是對(duì)基金經(jīng)理專業(yè)能力和投資水平進(jìn)行評(píng)價(jià)，也為未來的投資提供參考信息，而兩者都是以基金業(yè)績具備持續(xù)性為前提的，這就需要基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)能夠盡量區(qū)分投資管理的運(yùn)氣和能力。

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