2018年11月基金從業(yè)《證券投資基金》提分試題(2)”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試試題，請關(guān)注新東方在職上網(wǎng)頻道，或微信搜索“職上金融人”。

　　1、債券當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的( )

　　A反向變動

　　B同向變動

　　C不確定

　　D不變

　　參考答案：B

　　解析：債券當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動

　　2、債券的價格和收益率呈()關(guān)系，但該關(guān)系是( )。

　　A正相關(guān)，非線性的

　　B負(fù)相關(guān)，非線性的

　　C正相關(guān)，線性的

　　D負(fù)相關(guān)，線性的

　　參考答案：B 教材頁碼：上冊217頁

　　解析：債券的價格和收益率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，但該關(guān)系是非線性的。

　　3、關(guān)于貨幣基金的風(fēng)險，以下變數(shù)正確的是( )

　　A低風(fēng)險和高流動性是貨幣基金的主要特征

　　B貨幣基金的風(fēng)險比銀行存款低

　　C貨幣基金沒有投資風(fēng)險

　　D貨幣基金的預(yù)期收益比銀行存款低

　　參考答案：A

　　解析：低風(fēng)險和高流動性是貨幣基金的主要特征

　　4、( )是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

　　A融資融券

　　B利率互換

　　C買入返售

　　D回購協(xié)議

　　參考答案：D

　　解析：查回購協(xié)議的定義

　　5、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的( )

　　A30%

　　B20%

　　C15%

　　D10%

　　參考答案：A

　　解析：所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的30%.

　　6、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是( )

　　A獨立衍生工具指期權(quán)合約，期貨合約或者互換合約

　　B按合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　C按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　D遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊

　　參考答案：D

　　解析：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約常被稱為“基礎(chǔ)性衍生模塊”

　　7、關(guān)于期貨市場的作用，以下表述錯誤的是( )

　　A提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

　　B期貨交易所形成的未來價格信號能反應(yīng)多種生產(chǎn)要素在未來一定時期的變化趨勢

　　C農(nóng)產(chǎn)品期貨市場有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價格波動對農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響

　　D期貨交易需要對大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來價格信號具有滯后性。

　　參考答案：D

　　解析：期貨交易需要對大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來價格信號具有參考性。

　　8、關(guān)于貨幣互換，以下表述錯誤的是( )

　　A互換一方支付現(xiàn)金利息給另一方，并非每一階段雙方都需要支付

　　B產(chǎn)生的主要原因在于雙方各自在金融市場上的比較優(yōu)勢

　　C貨幣互換本質(zhì)上是一系列的遠(yuǎn)期合約

　　D貨幣互換主要分為固定對固定、固定對浮動和浮動對浮動

　　參考答案：A 頁

　　解析：貨幣互換在每一個階段都要以不同貨幣形式支付現(xiàn)金利息給對方

　　9、下列說法中錯誤的是( )

　　A期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性

　　B期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

　　C遠(yuǎn)期、期貨和大部分互換合約有時被稱為遠(yuǎn)期承諾

　　D信用違約互換合約使買房可以對賣方行使某種權(quán)利

　　參考答案：B

　　解析：期權(quán)合約和信用違約合約被稱為單邊合約

　　10、以下關(guān)于另類投資基金的說法，正確的是( )

　　A國內(nèi)商品QDII只能投資于黃金和石油

　　B國內(nèi)黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

　　C國內(nèi)QDII-REITs產(chǎn)品都是投資于海外REITs

　　D國內(nèi)黃金ETF主要投資于實物黃金

　　參考答案：C

　　解析：常識題

　　11、下列選項中，不屬于另類投資局限性的是( )

　　A流動性較差

　　B與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性高，難以分散風(fēng)險

　　C缺乏監(jiān)管和信息制度

　　D估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進(jìn)行準(zhǔn)確評估

　　參考答案：B

　　解析：另類投資與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性低，易于分散風(fēng)險

　　12、下列說法中錯誤的是( )

　　A相較個人投資者，基金的機構(gòu)投資者資本實力更雄厚且投資能力更專業(yè)

　　B個人投資者可以分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

　　C基金銷售機構(gòu)對不同類型的投資者提供統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)化的投資服務(wù)

　　D私募基金的投資者通常是機構(gòu)投資者或是經(jīng)驗豐富的個人投資者，且投資者數(shù)量較少

　　參考答案：C

　　解析：基金銷售機構(gòu)對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務(wù)。

　　13、關(guān)于機構(gòu)投資者的表述，錯誤的是( )

　　A企業(yè)年金基金財產(chǎn)在投資過程中需要嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)的投資比例限制

　　B機構(gòu)投資者主要包括基金公司、商業(yè)銀行、保險公司、社?；鸬?/p>

　　C合格境外機構(gòu)投資者也是一類重要的機構(gòu)投資者

　　D證券公司、私募投資公司等可接受投資者的資金，但不能稱為基金公司客戶

　　參考答案：D

　　解析：證券公司、私募投資公司等可接受投資者的資金，但本身也能成為基金公司的客戶。

　　14、關(guān)于投資者需求與資產(chǎn)配置，以下表述錯誤的是( )

　　A沒有短期大額資金需求的中年人投資期限可長于20年

　　B一個投資款來源于石油收入的海外財富基金投資期限通常較短

　　C人壽保險公司理賠預(yù)期為確定，可以對保費收入的投資做長期規(guī)劃

　　D投資期限越長，投資者越能夠承擔(dān)更大風(fēng)險

　　參考答案：B

　　解析：一個投資款來源于石油收入的海外財富基金投資期限通常更長，甚至是幾十年。

　　15、下列關(guān)于投資政策說明書的說法，錯誤的是( )

　　A投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報率目標(biāo)、投資決策流程、投資范圍等

　　B在制定后不得更改

　　C是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

　　D有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

　　參考答案：B

　　解析：投資政策說明書在制定后需要定期或不定期更新。

　　16、關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險的說法錯誤的是( )

　　A又被稱為特定風(fēng)險

　　B可以分散化

　　C是由某個或少數(shù)的特別因素導(dǎo)致的

　　D當(dāng)投資組合中數(shù)量增加時，非系統(tǒng)性風(fēng)險也一定增加

　　參考答案：D

　　解析：當(dāng)投資組合中數(shù)量增加時，非系統(tǒng)性風(fēng)險會降低。

　　17、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，以下說法錯誤的是( )

　　A系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過組合化投資進(jìn)行分散

　　B非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過組合化投資進(jìn)行分散

　　C系統(tǒng)性風(fēng)險是指在一定程度上無法通過一定范圍的分散化投資來降低的風(fēng)險

　　D非系統(tǒng)性風(fēng)險往往是由某個或者少數(shù)特備因素導(dǎo)致的

　　參考答案：A 教材頁碼：上冊286頁

　　解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過組合化投資進(jìn)行分散

　　18、當(dāng)資產(chǎn)數(shù)量變得很大時，投資組合的總體風(fēng)險趨近于( )

　　A 0

　　B系統(tǒng)性風(fēng)險

　　C非系統(tǒng)性風(fēng)險

　　D資產(chǎn)平均風(fēng)險

　　參考答案：B

　　解析：當(dāng)資產(chǎn)數(shù)量變得很大時，投資組合的總體風(fēng)險趨近于系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　19、以下關(guān)于資產(chǎn)收益相關(guān)性說法正確的是( )

　　A資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性影響投資組合的風(fēng)險

　　B資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性不影響投資組合的風(fēng)險，也不影響投資組合的預(yù)期收益率

　　C資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性既影響投資組合的風(fēng)險，又影響投資組合的預(yù)期收益率

　　D資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性影響投資組合的預(yù)期收益率

　　參考答案：A

　　解析：資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性會影響投資組合的風(fēng)險，而不會影響投資組合的預(yù)期收益率。

　　20、以下四種投資組合中，根據(jù)其期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差，最優(yōu)的組合是( )。1期望收益率15%，標(biāo)準(zhǔn)差5%。2期望收益率12%，標(biāo)準(zhǔn)差5%。3期望收益率12%，標(biāo)準(zhǔn)差4%。4期望收益率15%，標(biāo)準(zhǔn)差4%。

　　A 2

　　B 4

　　C 1

　　D 3

　　參考答案：B

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