2018年11月基金從業(yè)《證券投資基金》提分試題(5)”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試試題，請關注新東方在職上網頻道，或微信搜索“職上金融人”。

　　1、下列選項中屬于債券按發(fā)行主體分類的是( )

　　A 固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等

　　B 息票債券和貼現(xiàn)債券

　　C 人民幣債券和外幣債券

　　D 政府債券、金融債券、公司債券

　　參考答案：D

　　解析：安發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券。

　　2、通?？梢杂秘愃禂?shù)的大小衡量一只股票基金面臨市場的風險大小。如果股票指數(shù)上漲或下降1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌1%，那么下列關于貝塔系數(shù)說法正確的是( )

　　A 基金貝塔系數(shù)為1，說明該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當

　　B 如果基金貝塔系數(shù)大于1.說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金

　　C 如果基金貝塔系數(shù)大于1.說明該基金是一只活躍或激進型的基金

　　D 以上說法度不正確

　　參考答案：A

　　解析：如果股票指數(shù)上漲或下降1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌1%，那么該基金凈值的變化與指數(shù)的變化幅度相當;如果基金貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進型基金;如果基金貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型基金。

　　3、下列關于基金份額變動分析錯誤的是( )

　　A 對于開放式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金的定期報告中一般會披露基金份額變動情況和基金持有人的結構

　　B 通過基金份額變動情況和持有人結構比較分析，可以了解投資者對基金的認可程度。

　　C 如果基金份額變動較小，則對基金管理人的投資有不利影響

　　D 如果基金持有人中個人投資者較多，則對基金的規(guī)模相對較穩(wěn)定

　　參考答案：C

　　解析：如果基金份額變動較大，則對基金管理人的投資有不利影響

　　4、投資風險主要來源于投資價值的波動。下列不屬于投資風險的主要因素( )

　　A 市場價格

　　B 流動性風險

　　C 信用風險

　　D 購買力風險

　　參考價格：D

　　解析：市場風險、流動性風險和信用風險是投資風險的類型重點。

　　5、下列關于P/E和EV/EBITDA的說法，錯誤的是( )

　　A 在EV/EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權的價值

　　B P/E和EV/EBITDA反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關系

　　C P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā)

　　D EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務或子公司較少的公司估值

　　參考答案：C

　　解析：P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。

　　6、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時某股價為105元，那么該區(qū)間持有區(qū)間的收益率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：D

　　解析：總持有區(qū)間的收益率=資產回報率+收入回報率=5%+3%=8%

　　7、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時某股價為105元，那么該區(qū)間資產回報率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：A

　　解析：資產回報率=(105-100)/100*100%=5%

　　8、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時某股價為105元，那么該區(qū)間收入回報率為( )

　　A 5%

　　B 3%

　　C 2%

　　D 8%

　　參考答案：B

　　解析：收入回報率=3%/100*100%=3%

　　9、目前，我國證券市場在權證、ETF等一些創(chuàng)新品種實際的交收制度為( )

　　A 見券付款

　　B 貨銀對付

　　C 見款付券

　　D 待交收制度

　　參考答案：B

　　解析：目前，我國證券市場在權證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度。

　　10、關于貨銀對付原則，以下表述錯誤的是( )

　　A 貨銀對付可以實現(xiàn)證券和資金的同時劃轉

　　B 貨銀對付原則通俗的說就是“一手交錢，一手交貨”

　　C 目前，我國證券市場主要交易品種已經實行了貨銀對付

　　D 貨銀對付原則提高證券交易的安全性

　　參考答案：C

　　解析：目前，我國證券市場主要交易品種(A股，基金)的貨銀對付制度還在推行當中。

　　11、小李在銀行間債券市場交易，需委托合規(guī)并經審批的金融機構法人代為辦理結算業(yè)務，所體現(xiàn)的交易制度為( )

　　A 公開市場一級交易商制度

　　B 會員管理制度

　　C 結算代理制度

　　D 做市商制度

　　參考答案：C

　　解析：結算代理制度是指經中國人民銀行批準可能開展結算代理業(yè)務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業(yè)務的制度。

　　12、金融機構法人結算其他市場參與者的委托，代其辦理銀行間債券結算業(yè)務，需經( )批準。

　　A 中央結算公司

　　B 中國人民銀行

　　C 全國銀行間同業(yè)拆借中心

　　D 中國證券監(jiān)督管理委員會

　　參考答案：B

　　解析：金融機構法人結算其他市場參與者的委托，代其辦理銀行間債券結算業(yè)務，需經中國人民銀行批準。

　　13、關于回購業(yè)務，以下說法錯誤的是( )

　　A 交易雙方約定回購到期結算日

　　B 回購分為質押式回購和買斷式回購

　　C 質押式回購首期由正回購方將回購債券出質給逆回購方

　　D 回購到期日由逆回購方向正回購方支付到期結算資金。

　　參考答案：D

　　解析：回購到期日由正回購方向逆回購方支付到期結算資金。

　　14、下列系統(tǒng)中，在銀行間債券市場中辦理債券結算的是( )

　　A 中國外匯交易中心本幣交易平臺

　　B 中債綜合業(yè)務平臺

　　C 中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

　　D 交易所大宗交易平臺

　　參考答案：A

　　解析：中國外匯交易中心本幣交易平臺為銀行間債券市場的參與者提供了數(shù)據(jù)直通式服務。

　　15、中國人民銀行規(guī)定，買斷式回購到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息( )首期交易凈價。

　　A 不大于

　　B 大于

　　C 小于

　　D 不小于

　　參考答案：B

　　解析：中國人民銀行規(guī)定，買斷式回購到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息大于首期交易凈價。

　　16、債券遠期交易，從交易日到結算日的期限由交易雙方確定，但最長不得超過( )日。

　　A 180

　　B 365

　　C 90

　　D 30

　　參考答案：B

　　解析：債券遠期交易，從交易日到結算日的期限為2---365天。

　　17、以下表述錯誤的是( )

　　A 基金資產估值是指估算基金全部資產公允價值之和的過程

　　B 基金份額凈值為基金資產凈值除以基金當前的總份額

　　C 基金資產總值為基金全部資產的公允價值之和

　　D 基金份額凈值是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一

　　參考答案：A

　　解析：基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。

　　18、目前我國封閉式基金的估值頻率為( )

　　A 每個交易日估值，次日披露份額凈值

　　B 每日估值，次日披露份額凈值

　　C 每日估值，當日披露份額凈值

　　D 每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

　　參考答案：D

　　解析：封閉式基金每個交易日估值，每周披露一次份額凈值。

　　19、某年6月8日，A股票發(fā)行人發(fā)布了A股票停牌公告，停牌當天收盤價為100元、股。B基金管理人擬針對其C基金產品持有的A股票從市價估值調整為指數(shù)收益法進行估值。假設A股票停牌后，經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，A股票發(fā)行人也未發(fā)生影響股票價格的重大事件。B基金管理人針對該股票估值進行了持續(xù)跟蹤。6月20日，C基金產品對A股票的持倉占比為2.4%，指數(shù)收益法計算出的A 股票估值價格為110元股。6月20日，B基金管理人( )執(zhí)行此項估值調整，因為( )。

　　A 不應該，估值調整影響未超過0.5%

　　B 應該，估值調整影響超過0.2%

　　C 應該，指數(shù)收益法能更加公允的反映A股票的公允價值

　　D 不應該，估值調整影響未超過0.25%

　　參考答案：D

　　解析：基金估值原則是：(一)對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價，應采用市價確定公允價值;估值日無市價，但2013年后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機構未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，必須采用交易市價確定公允價值。(二)對存在活躍市場的投資品種，如估值日無市價，且2013年后經濟環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行機構發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化等因素，調整交易市價，確定公允價值。(三)當投資品種不再存在活躍市場，且潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的，應采取市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術，確定投資品種的公允價值。A股價格變化(110-100)/100=10%，對C基金估值的變動影響為10%*2.4%=0.24%，可見，A股的估值調整影響未超過0.25%，無需調整此項估值。

　　20、為了提高基金資產估值的合理性和可靠性，( )成立了基金估值工作小組。

　　A 中國證監(jiān)會

　　B 中國注冊會計師協(xié)會

　　C 財政部計司

　　D 中國基金業(yè)協(xié)會

　　參考答案：D

　　解析：為了提高基金資產估值的合理性和可靠性，中國基金業(yè)協(xié)會成立了基金估值工作小組。

　　21、關于投資品種的估值，以下表述錯誤的是( )

　　A 交易所上市的股指期貨以當日結算價估值

　　B 交易所上市的權證以當日市價估值

　　C 交易所上市的可轉債按第三方估值機構提供大的估值凈價估值

　　D 交易所上市的私募債按成本估值

　　參考答案：C

　　解析：交易所上市的可轉債以當日收盤價作為估值全價。

　　22、關于配股權的估值，以下說法正確的是( )

　　A因持有股票而享有的配股權，從配股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值

　　B 因持有股票而享有的配股權，從配股權日起到配股確認日止，以收盤價和配股價孰低進行估值

　　C 因持有股票而享有的配股權，從配股權日起到配股確認日止，如果收盤價低于配股價的差額估值

　　D 因持有股票而享有的配股權，從配股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按零進行估值。

　　參考答案：A

　　解析：因持有股票而享有的配股權，從配股權日起到配股確認日止，如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值。

　　23、證券投資基金開展場內證券交易涉及的交易稅費不包括( )

　　A 過戶費

　　B 印花稅

　　C 交易傭金

　　D 營業(yè)稅

　　參考答案：D

　　解析：證券投資基金開展場內證券交易涉及的交易稅費包括：印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費。

　　24、關于基金會計核算的特點，以下表述錯誤的是( )

　　A 基金會計核算以證券投資基金為會計核算主體

　　B 基金會計核算的責任主體是基金管理人

　　C 基金取得的金融資產或負債按照持有到期類進行初始確認

　　D 目前，我國基金會計核算已細化到日

　　參考答案：C

　　解析：金融負債在初始確認時被劃分為兩類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。

　　25、基金的會計核算對象不包括( )

　　A 資產損益共同類

　　B 損益類

　　C 資產負債共同類

　　D 負債類

　　參考答案：A

　　解析：根據(jù)《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》，基金的會計核算對象包括資產類、負債類、資產負債共同類、所有者權益類和損益類的核算，涉及基金的投資交易、基金申購和贖回、基金持有證券的上市公司行為、基金資產估值、基金費用計提和支付、基金利潤分配等基金經營活動。

　　26、基金會計核算中，承擔復核責任的是( )

　　A 基金托管人

　　B 基金管理公司

　　C 會計師事務所

　　D 證券投資基金

　　參考答案：A

　　解析：基金會計核算中，承擔復核責任的是基金托管人。

　　27、一般來說，( )伴隨著巨大的資本利得，被認為是推出的最佳渠道。

　　A 首次公開發(fā)行

　　B 買殼上市或借殼上市

　　C 管理層回購

　　D 二次出售

　　參考答案：A

　　解析：一般來說，首次公開發(fā)行伴隨著巨大的資本利得，被認為是推出的最佳渠道。

　　28、開放式基金份額變化的核算內容不包括基金份額的( )

　　A 申購

　　B 轉換

　　C 轉托管

　　D 贖回

　　參考答案：C

　　解析：開放式基金還須對基金份額的申購與贖回情況、轉入與轉出情況以及基金份額拆分進行會計核算。

　　29、下列不屬于基金利潤來源的是( )

　　A 利息收入

　　B 投資收益

　　C 公允價值變動損益

　　D 現(xiàn)金分紅

　　參考答案：D

　　教材頁碼：基金利潤來源包括：利息收入、投資收益、公允價值變動損益和其他收入

　　30、當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是( )

　　A 利率風險

　　B 購買力風險

　　C 信用風險

　　D 匯率風險

　　參考答案：D

　　解析：當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是匯率風險。

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