2019年基金從業(yè)《證券投資基金》預(yù)習(xí)練習(xí)題(2)”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試試題，請(qǐng)關(guān)注新東方職上網(wǎng)基金從業(yè)資格考試網(wǎng)，或微信搜索“職上金融人”。

　　1、關(guān)于存托憑證，以下說(shuō)法不正確的是(　)。

　　A、全球存托憑證的發(fā)行地在發(fā)行公司所在國(guó)家

　　B、無(wú)擔(dān)保的存托憑證不通過(guò)基礎(chǔ)證券發(fā)行公司自行向投資者發(fā)行憑證

　　C、存托憑證的級(jí)別越高，對(duì)證券公司的要求越高

　　D、存托憑證起源于20世紀(jì)20年代的美國(guó)證券市場(chǎng)

　　2、存托憑證一般代表(　)。

　　A、本國(guó)公司股票

　　B、本國(guó)公司債券

　　C、外國(guó)公司股票

　　D、外國(guó)公司債券

　　3、大多數(shù)全球存托憑證在(　)進(jìn)行交易。

　　A、美國(guó)

　　B、英國(guó)

　　C、發(fā)行公司所在的國(guó)家

　　D、倫敦證交所和盧森堡證交所

　　4、2004年以后，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)科技類公司加快海外上市步伐，(　)成為中國(guó)網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入納斯達(dá)克交易所的主要形式。

　　A、一級(jí)公募ADRs

　　B、二級(jí)公募ADRs

　　C、三級(jí)公募ADRs

　　D、四級(jí)公募ADRs

　　5、依據(jù)(　)分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股。

　　A、股東權(quán)利

　　B、股東身份

　　C、股東資歷

　　D、股東義務(wù)

　　6、對(duì)于一些重大事務(wù)的決定，如公司合并、分立、解散等需要(　)投票表決通過(guò)。

　　A、獨(dú)立董事

　　B、股東

　　C、監(jiān)事

　　D、執(zhí)行董事

　　7、下列關(guān)于優(yōu)先股的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、股息率是固定的

　　B、股東有表決權(quán)

　　C、是一種股權(quán)投資

　　D、擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

　　8、只能按當(dāng)年盈利分取股息的優(yōu)先股股票，如果當(dāng)年公司經(jīng)營(yíng)不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累積，以后也不能補(bǔ)付，但是任何時(shí)期的股息都應(yīng)在普通股股東受到股息之前予以支付，指的是(　)。

　　A、普通股

　　B、藍(lán)籌股

　　C、累積優(yōu)先股

　　D、非累積優(yōu)先股

　　9、假設(shè)股票A第一期支付股利為100元，第二期支付股利為200元，貼現(xiàn)率為5%，根據(jù)股利貼現(xiàn)模型(DDM)計(jì)算該股票的現(xiàn)值為(　)元。

　　A、190.20

　　B、212.36

　　C、276.64

　　D、288.65

　　10、關(guān)于技術(shù)分析，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、技術(shù)分析是相對(duì)于基本面分析而言的

　　B、技術(shù)分析是對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)等因素進(jìn)行分析

　　C、技術(shù)分析是通過(guò)股價(jià)、成交量、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為

　　D、技術(shù)分析只關(guān)心證券市場(chǎng)本身的變化

　　11、在權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)中，可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的是(　)。

　　A、操作風(fēng)險(xiǎn)

　　B、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　12、下列股票估值方法中，不屬于相對(duì)價(jià)值法的是(　)。

　　A、經(jīng)濟(jì)附加值模型

　　B、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

　　C、市凈率模型

　　D、市盈率模型

　　13、(　)是指擬上市公司首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行股票籌集資金并上市的行為。

　　A、再融資

　　B、股票回購(gòu)

　　C、首次公開(kāi)發(fā)行

　　D、分配股票股利

　　14、股票拆分對(duì)(　)沒(méi)有影響。

　　A、股東權(quán)益總額

　　B、股票價(jià)格

　　C、每股面值

　　D、每股盈余

　　15、《公司法》規(guī)定，回購(gòu)本公司股票的情形不包括(　)。

　　A、減少注冊(cè)資本

　　B、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

　　C、公司的辦公地址發(fā)生變更

　　D、與持有本公司股份的其他公司合并

　　16、從發(fā)行價(jià)格與票面價(jià)值的關(guān)系來(lái)看，股票發(fā)行包括(　)。

　?、?平價(jià)發(fā)行

　　Ⅱ.貼現(xiàn)發(fā)行

　?、?溢價(jià)發(fā)行

　　Ⅳ.零價(jià)發(fā)行

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅰ、Ⅲ

　　D、Ⅱ、Ⅳ

　　17、股票未來(lái)收益的現(xiàn)值指的是股票的(　)。

　　A、票面價(jià)值

　　B、賬面價(jià)值

　　C、清算價(jià)值

　　D、內(nèi)在價(jià)值

　　18、股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是(　)。

　　A、預(yù)期價(jià)值

　　B、歷史價(jià)值

　　C、預(yù)期值與現(xiàn)值的差值

　　D、以一定利率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值

　　19、當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱為(　)。

　　A、股息

　　B、紅利

　　C、利差

　　D、資本利得

　　20、股票的收益不包括(　)。

　　A、股息

　　B、紅利

　　C、資本利得

　　D、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　21、下列選項(xiàng)中，不屬于基本面分析的是(　)。

　　A、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析

　　B、行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析

　　C、行業(yè)景氣度分析

　　D、通過(guò)研究股票成交量預(yù)測(cè)市場(chǎng)行為

　　22、一般認(rèn)為，過(guò)量的政府借債會(huì)對(duì)私人部門(mén)的借債產(chǎn)生(　)，從而使得利率上升，進(jìn)一步阻礙企業(yè)投資。

　　A、擠出效應(yīng)

　　B、替代效應(yīng)

　　C、收入效應(yīng)

　　D、稅盾效應(yīng)

　　23、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的定義，以下說(shuō)法不正確的是(　)。

　　A、一段時(shí)期內(nèi)持有者可將其轉(zhuǎn)換成普通股股票

　　B、可轉(zhuǎn)債不包含權(quán)益類債券特征

　　C、可轉(zhuǎn)債包含了普通債券的特征

　　D、可轉(zhuǎn)債是一種混合債券

　　24、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素不包括(　)。

　　A、標(biāo)的股票

　　B、票面利率

　　C、轉(zhuǎn)換期限

　　D、轉(zhuǎn)換地點(diǎn)

　　25、我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起(　)個(gè)月內(nèi)才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

　　A、3

　　B、6

　　C、9

　　D、12

　　26、可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定，指的是(　)。

　　A、轉(zhuǎn)換期限

　　B、轉(zhuǎn)換面值

　　C、回售條款

　　D、贖回條款

　　27、標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券，指的是(　)。

　　A、股票

　　B、權(quán)證

　　C、存托權(quán)證

　　D、可轉(zhuǎn)換債券

　　28、按照(　)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。

　　A、標(biāo)的資產(chǎn)

　　B、基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源

　　C、持有人權(quán)利的性質(zhì)

　　D、行權(quán)時(shí)間

　　29、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)

　　B、歐式權(quán)證可在失效日之前行權(quán)

　　C、美式權(quán)證可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)

　　D、百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)

　　30、一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其(　)。

　　A、內(nèi)在價(jià)值

　　B、時(shí)間價(jià)值

　　C、內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

　　D、內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值之差

　　31、任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期，其中不包括(　)。

　　A、初創(chuàng)期

　　B、成長(zhǎng)期

　　C、成熟期

　　D、瓶頸期

　　32、在行業(yè)的生命周期中，產(chǎn)品銷售的收入為該行業(yè)的公司帶來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金流的時(shí)期是(　)。

　　A、初創(chuàng)期

　　B、成長(zhǎng)期

　　C、成熟期

　　D、衰退期

　　33、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　A、優(yōu)先股股東有投票權(quán)

　　B、普通股股東對(duì)公司盈余和剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先分配權(quán)

　　C、優(yōu)先股有到期期限

　　D、普通股股東可以選出董事，組成董事會(huì)代表他們監(jiān)督公司日常運(yùn)行

　　34、企業(yè)資產(chǎn)總額中各種資本的構(gòu)成比例，指的是(　)。

　　A、資本結(jié)構(gòu)

　　B、負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　C、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)

　　D、成本結(jié)構(gòu)

　　35、下列資本中，通過(guò)借債方式籌集的資本是(　)。

　　A、債權(quán)資本

　　B、權(quán)益資本

　　C、短期資本

　　D、長(zhǎng)期資本

　　36、在權(quán)益資本中，最主要的權(quán)益證券是(　)。

　　A、普通股和優(yōu)先股

　　B、短期債和長(zhǎng)期債

　　C、公司股和政府債

　　D、可轉(zhuǎn)債和權(quán)證

　　37、下列資本中，擁有公司資產(chǎn)最高索取權(quán)的是(　)。

　　A、債權(quán)人

　　B、債務(wù)人

　　C、優(yōu)先股股東

　　D、普通股股東

　　38、下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、面臨清算時(shí)，股東可能損失所有投資

　　B、股權(quán)投資的收益應(yīng)高于債權(quán)投資的收益

　　C、股權(quán)投資者獲得股息與公司是否盈利無(wú)關(guān)

　　D、不管公司盈利與否，公司債權(quán)人均有權(quán)獲得固定利息且到期收回本金

參考答案及解析見(jiàn)下一頁(yè)

　　參考答案及解析：

　　1、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。全球存托憑證的發(fā)行地既不在美國(guó)，也不在發(fā)行公司所在國(guó)家

　　2、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票

　　3、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。全球存托憑證的發(fā)行地既不在美國(guó)，也不在發(fā)行公司所在國(guó)家，大多數(shù)全球存托憑證在倫敦證交所和盧森堡證交所進(jìn)行

　　4、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。2004年以后，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)科技類公司加快海外上市步伐，二級(jí)公募ADRs成為中國(guó)網(wǎng)絡(luò)股進(jìn)入納斯達(dá)克交易所的主要形式

　　5、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。根據(jù)股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

　　6、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。表決權(quán)是普通股股東享有決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)。股東的表決權(quán)是通過(guò)股東大會(huì)行使的，通常是每一股份的股東享有一份表決權(quán)，即所謂的“一股一票”

　　7、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無(wú)表決權(quán)

　　8、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。非累積優(yōu)先股是指只能按當(dāng)年盈利分取股息的優(yōu)先股股票，如果當(dāng)年公司經(jīng)營(yíng)不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累積，以后也不能補(bǔ)付，但是任何時(shí)期的股息都應(yīng)在普通股股東受到股息之前予以支付

　　9、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查內(nèi)在價(jià)值法。根據(jù)DDM模型，股票現(xiàn)值表現(xiàn)為未來(lái)所有股利的貼現(xiàn)值，

　　10、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查技術(shù)分析?；久娣治鰧?duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況等因素進(jìn)行分析，以此來(lái)研究股票的價(jià)值，衡量股價(jià)的高低。而技術(shù)分析則是通過(guò)股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，以推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)

　　11、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　12、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查相對(duì)價(jià)值法。相對(duì)價(jià)值法：市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷率模型、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)。經(jīng)濟(jì)附加值模型屬于內(nèi)在價(jià)值法

　　13、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。首次公開(kāi)發(fā)行是指擬上市公司首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行股票籌集資金并上市的行為

　　14、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變

　　15、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為?！豆痉ā芬?guī)定，公司除注冊(cè)資本、與持有本公司股份的其他公司合并，將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工外，不得回購(gòu)本公司股票

　　16、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。從發(fā)行價(jià)格與票面價(jià)值的關(guān)系來(lái)看，股票發(fā)行包括：平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行

　　17、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值

　　18、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定利率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值

　　19、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的特征。股票持有者可以持股票到市場(chǎng)上進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，賣出股票就可以賺取價(jià)差收益。這種價(jià)差收益稱為資本利得

　　20、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的特征。股票的收益主要有兩類：股息和紅利;資本利得

　　21、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查基本面分析。技術(shù)分析是指通過(guò)研究金融市場(chǎng)的歷史信息來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)。選項(xiàng)D屬于技術(shù)分析

　　22、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析。一般認(rèn)為，過(guò)量的政府借債會(huì)對(duì)私人部門(mén)的借債產(chǎn)生擠出效應(yīng)，從而使得利率上升，進(jìn)一步阻礙企業(yè)投資

　　23、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益類債券特征

　　24、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等

　　25、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)才能轉(zhuǎn)換為公司股票

　　26、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券?；厥蹢l款是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定

　　27、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券

　　28、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

　　29、【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。歐式權(quán)證僅可在失效日當(dāng)日行權(quán)

　　30、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

　　31、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查行業(yè)分析。任何一個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷一個(gè)生命周期：初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期(平臺(tái)期)和衰退期。

　　32、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查行業(yè)分析。成熟期產(chǎn)品銷售的收入為該行業(yè)的公司帶來(lái)穩(wěn)定的現(xiàn)金流

　　33、【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。優(yōu)先股沒(méi)有到期期限，優(yōu)先股一般情況下不享有表決權(quán)，優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

　　34、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例

　　35、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本

　　36、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股

　　37、【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。債權(quán)資本是一種借入資本，代表了公司的合約義務(wù)，因此債券持有者/債權(quán)人擁有公司資產(chǎn)的最高索取權(quán)

　　38、【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。股權(quán)投資者只有在公司盈利時(shí)才可獲得股息

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