“2019基金從業(yè)《證券投資基金》提高練習題(1)”供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試試題，請關注新東方職上網(wǎng) 基金從業(yè)資格考試網(wǎng)，或微信搜索“職上金融人”。

　　1、()是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。

　　A.政策風險

　　B.經(jīng)濟周期性波動風險

　　C.利率風險

　　D.購買力風險

　　A

　　解析：政策風險是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。

　　2、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是()。

　　A.投資目標與范圍

　　B.時期選擇

　　C.基金風險水平

　　D.基金管理人資歷

　　D

　　解析：不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。為了對基金業(yè)績進行有效評價，必須對投資目標與范圍、時期選擇、基金風險水平、基金規(guī)模等因素加以考慮。

　　3、證券投資基金會計核算的責任主體是()。

　　A.基金管理公司與基金托管人

　　B.基金管理公司

　　C.證券投資基金

　　D.基金托管人

　　A

　　解析：基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承擔主會計責任。

　　4、某投資組合的平均收益率為14%，收益率標淮差為21%，β值為1.15，若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普比率為()。

　　A.0.21

　　B.0.07

　　C.0.13

　　D.0.38

　　D

　　解析：根據(jù)投資組合中夏普比率的計算公式，可得：=(14%-6%)/21%=0.38

　　5、以下關于貨銀對付交收制度的表述，錯誤的是()。

　　A.目前中國結(jié)算公司僅在基金、權證等品種實行了貨銀對付制度

　　B.貨銀對付制度可防范本金風險

　　C.通過貨銀對付，保證證券和資金所有權同時進行實質(zhì)性交收

　　D.貨銀對付制度就是“一手交錢、一手交貨”

　　A

　　解析：A項，我國證券市場目前已經(jīng)在權證、ETF等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度，但A股、基金等老品種的貨銀對付制度當中。

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　　6、關于有效市場理論的表述，正確的是()。

　　A.信息有效的市場中投資工具的價格不能反映基本面信息

　　B.在有效市場投資可以根據(jù)已知信息獲利

　　C.如果有效市場理論成立，則應采取消極的投資管理策略

　　D.在有效市場中股票價格是可以預測的

　　C

　　解析：A項，一個信息有效的市場，投資工具的價格應當能夠反映所有可獲得的信息，包括基本面信息、價格與風險信息等;B項，相信市場定價有效的投資者認為：系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的，除了靠一時的運氣戰(zhàn)勝市場之外;D項，在一個弱有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術分析都是徒勞的。

　　7、我國基金管理費按()支付

　　A.周

　　B.日

　　C.月

　　D.年

　　C

　　解析：目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

　　8、在()，市場基本達到飽和，但產(chǎn)品更加標準化，公司的利潤可能達到高峰。

　　A.衰退期

　　B.初創(chuàng)期

　　C.成長期

　　D.成熟期

　　D

　　解析：在成熟期，市場基本達到飽和，但產(chǎn)品更加標準化，公司的利潤可能達到高峰。由于行業(yè)競爭激烈，邊際利率逐漸降低，對利潤產(chǎn)生壓力，增長湲慢甚至停滯。這個階段的公司稱為“現(xiàn)金牛”，即擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

　　9、下列關于投資期限的說法，正確的是()。

　　A.投資期限是指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時間長度

　　B.在幾年內(nèi)有購房、購車等支出需求的投資者傾向于長期投資

　　C.投資期限較短的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績

　　D.投資期限越短，則投資者越能夠承擔更大的風險

　　A

　　解析：B項，若個人投資者在幾年內(nèi)有購房、購車等支出需求，則投資者的投資款項中至少有一部分只能作短期的投資;C項，在較長的時間內(nèi)，市場行情總體向好的概率要大于走低的概率，投資期限較長的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績;D項，投資期限越長，投資者有足夠的時間來適應新的投資境況，越能夠承擔更大的風險。

　　10、證券投資基金的會計報表不包括()。

　　A.現(xiàn)金流

　　B.資產(chǎn)負債表

　　C.利潤表

　　D.凈值變動表

　　D

　　解析：證券投資基金的財務報表主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表，另外還包括所有者權益變動表。

　　11、可以降低交易對市場的沖擊的算法是()。

　　A.跟量算法

　　B.時間加權平均價格算法

　　C.成交是加權平均價格算法

　　D.執(zhí)行偏差算法

　　C

　　解析：ABCD四項均屬于常見的算法交易策略。其中，成交量加權平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

　　12、交易所交易資金清算不包括()。

　　A.權證交易

　　B.股票交易

　　C.債券買賣

　　D.債券回購

　　A

　　解析：交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應的資金清算。

　　13、()是期貨交易最大的恃征。

　　A.保證金

　　B.盯市

　　C.對沖平倉

　　D.價格報告

　　B

　　解析：盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個營業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀人之間不直接進行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有的清算事物都交由清算機構辦理。

　　14、()是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目。

　　A.資產(chǎn)負債表

　　B.利潤表

　　C.現(xiàn)金流量表

　　D.所有者權益變動表

　　B

　　解析：利潤表是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢，掲示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。

　　15、時間加權收益率衡量的是基金經(jīng)理人的()。

　　A.絕對表現(xiàn)

　　B.超常表現(xiàn)

　　C.相對表現(xiàn)

　　D.基準表現(xiàn)

　　A

　　解析：時間加權收益率是核算絕對收益的指標，反映了1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率。時間加權收益率給出了基金經(jīng)理人的絕對表現(xiàn)，但投資者無法據(jù)此判斷基金經(jīng)理人業(yè)績表現(xiàn)的優(yōu)劣，基金表現(xiàn)的優(yōu)劣只能通過相對表現(xiàn)才能作出評判。

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