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　　1、關(guān)于股票基金的貝塔系數(shù)，下列說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、可以用貝塔系數(shù)的大小衡量一只股票基金面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)的大小

　　B、貝塔系數(shù)為1時(shí)，股票指數(shù)下跌1%，基金凈值增長率下跌1%

　　C、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種活躍或激進(jìn)型基金

　　D、貝塔系數(shù)小于1，該基金是一種穩(wěn)定或防御型基金

　　2、債券基金指的是基金資產(chǎn)(　)以上投資于債券的基金。

　　A、50%

　　B、60%

　　C、70%

　　D、80%

　　3、關(guān)于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，下列說法正確的是(　)。

　　A、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高

　　B、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低

　　C、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高

　　D、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低

　　4、如果某債券基金的久期為5年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產(chǎn)凈值將(　)。

　　A、減少20%

　　B、減少5%

　　C、增加20%

　　D、增加5%

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　　5、信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有債券基金所持有的債券的(　)。

　　A、平均市值和平均市盈率

　　B、平均市凈值和平均市凈率

　　C、信用等級(jí)、控制企業(yè)債比例

　　D、平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例

　　6、關(guān)于混合基金投資風(fēng)險(xiǎn)，下列說法正確的是(　)。

　　A、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票基金

　　B、混合基金的預(yù)期收益高于股票基金

　　C、混合基金的預(yù)期收益低于債券基金

　　D、混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

　　7、貨幣基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)有(　)。

　?、?信用風(fēng)險(xiǎn)

　?、?利率風(fēng)險(xiǎn)

　?、?購買力風(fēng)險(xiǎn)

　?、?流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　8、目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過(　)天。

　　A、120

　　B、150

　　C、180

　　D、360

　　9、下列關(guān)于貨幣市場基金投資風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用程度不影響貨幣基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

　　B、投資組合平均剩余期限影響貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)

　　C、貨幣基金投資組合平均剩余期限受法律法規(guī)約束

　　D、浮動(dòng)利率債券投資影響貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率

　　10、指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差稱為(　)。

　　A、方差

　　B、標(biāo)準(zhǔn)差

　　C、貝塔系數(shù)

　　D、跟蹤誤差

　　11、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是(　)。

　　A、TIPP策略

　　B、VPPI策略

　　C、CPPI策略

　　D、OBPI策略

　　12、(　)是指經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)的可以從事境外股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，是在人民幣為實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進(jìn)行境外市場投資的制度安排。

　　A、ETF

　　B、LOF

　　C、QDII基金

　　D、QFII基金

　　13、分級(jí)基金需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)有(　)。

　?、?利率風(fēng)險(xiǎn)。

　?、?杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

　?、?上市交易風(fēng)險(xiǎn)

　?、?杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　14、基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)，這種風(fēng)險(xiǎn)稱為(　)。

　　A、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

　　B、投資風(fēng)險(xiǎn)

　　C、操作風(fēng)險(xiǎn)

　　D、信用風(fēng)險(xiǎn)

　　15、關(guān)于保本基金，下列說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、保本基金是一種封閉式的基金品種

　　B、投資者只要持有基金到期，就可以獲得本金回報(bào)的保證

　　C、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略

　　D、保本基金可保障本金在不考慮通貨膨脹的前提下不受損失，適合穩(wěn)健保守的投資者

　　參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)C錯(cuò)誤，如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金;如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。

　　2、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查債券基金。債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查債券基金。債券基金的投資對(duì)象主要有國債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等，由于債券收益波動(dòng)較小，所以債券基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益低的特點(diǎn)

　　4、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)久期的定義，債券價(jià)格的變化即約等于久期乘以市場利率的變化率，方向相反。因此當(dāng)市場利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將增加5%

　　5、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查債券基金的信用風(fēng)

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理?；旌匣鸬耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例。

　　7、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。貨幣基金同樣面臨多方面的風(fēng)險(xiǎn)。一方面部分貨幣基金承諾投資人兌付方式為T+0，當(dāng)出現(xiàn)市場不樂觀時(shí)極易出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，貨幣基金內(nèi)部也可能出現(xiàn)期限錯(cuò)配問題。貨幣基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　8、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個(gè)交易日均不得超過180天

　　9、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，一般情況下，貨幣市場基金財(cái)務(wù)杠桿的運(yùn)用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也越大

　　10、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查跟蹤誤差。跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況

　　11、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查保本基金。目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是CPPI策略

　　12、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的概念。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)基金是指經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)的可以從事境外股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，是在人民幣為實(shí)現(xiàn)完全自由兌換的情況下，允許境內(nèi)投資者靈活間接進(jìn)行境外市場投資的制度安排

　　13、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)管理。分級(jí)基金需要考慮以下風(fēng)險(xiǎn)：(1)極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。(2)利率風(fēng)險(xiǎn)。(3)杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)。(4)杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。(5)折價(jià)/溢價(jià)交易風(fēng)險(xiǎn)。(6)風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)。(7)上市交易風(fēng)險(xiǎn)

　　14、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)指的是基金投資面臨的基金交易對(duì)象無力履約而給基金帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)

　　15、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查保本基金。選項(xiàng)A錯(cuò)誤，保本基金是一種半封閉式的基金品種。

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