“2019年基金從業(yè)《證券投資基金》精選試題及答案(7)"供考生參考。供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試試題，請關(guān)注新東方職上網(wǎng) 基金從業(yè)資格考試網(wǎng)，或微信搜索“職上金融人”。

　　1、關(guān)于有擔(dān)保的ADRs，以下說法不正確的是(　)。

　　A、一級公募ADRs無須符合美國會計準(zhǔn)則

　　B、二級公募ADRs沒有在美國募集資金的能力

　　C、三級公募ADRs上市費用較高

　　D、私募ADRs必須符合美國會計準(zhǔn)則

　　2、對于發(fā)行人來說，發(fā)行存托憑證可以(　)。

　　A、縮小市場容量

　　B、增強籌資能力

　　C、增加競爭優(yōu)勢

　　D、規(guī)避國際投資的風(fēng)險

　　3、關(guān)于美國存托憑證，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、以美元計價

　　B、在全球證券市場上交易

　　C、ADRs是最主要的存托憑證

　　D、分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

　　4、有擔(dān)保的存托憑證中，必須完全符合美國會計準(zhǔn)則的是(　)。

　　A、144A私募ADRs

　　B、二級公募ADRs

　　C、三級公募ADRs

　　D、一級公募ADRs

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　　5、(　)是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類證券。

　　A、普通股

　　B、優(yōu)先股

　　C、藍(lán)籌股

　　D、績優(yōu)股

　　6、關(guān)于普通股，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、普通股的股利固定

　　B、普通股的股利根據(jù)公司凈利潤的多少來決定

　　C、普通股股東有權(quán)按照實繳的出資比例分配股利

　　D、普通股股東只有在公司支付債息和優(yōu)先股股息之后才能分配股利

　　7、一股票面價值為100元，股息率為12%的優(yōu)先股股票，公司每年支付的股息為(　)。

　　A、8

　　B、10

　　C、12

　　D、15

　　8、關(guān)于優(yōu)先股與普通股的風(fēng)險收益特征，以下說法不正確的是(　)。

　　A、優(yōu)先股風(fēng)險低于普通股

　　B、優(yōu)先股清算時剩余財產(chǎn)的索取權(quán)在普通股之前，因而風(fēng)險較低

　　C、當(dāng)公司經(jīng)營良好時，普通股股東獲得較高收益

　　D、優(yōu)先股股東享有對剩余利潤的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率

　　9、內(nèi)在價值法不包括(　)。

　　A、股利貼現(xiàn)模型

　　B、經(jīng)濟附加值模型

　　C、低價成本貼現(xiàn)模型

　　D、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

　　10、股票的技術(shù)分析中，堪稱是市場技術(shù)派研究的鼻祖的是(　)。

　　A、道氏理論

　　B、“量價”理論體系

　　C、“相對強度”理論體系

　　D、過濾法則與止損指令

　　11、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險，以下說法不正確的是(　)。

　　A、系統(tǒng)性風(fēng)險沖擊是全面性的

　　B、利率、匯率的波動引起的風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險

　　C、系統(tǒng)性風(fēng)險也稱市場風(fēng)險

　　D、系統(tǒng)性風(fēng)險是由經(jīng)濟環(huán)境因素變化導(dǎo)致部分金融市場不穩(wěn)定

　　12、市盈率等于每股價格與(　)的比值。

　　A、每股股息

　　B、每股凈值

　　C、每股收益

　　D、每股現(xiàn)金流

　　13、以下不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為的是(　)。

　　A、再融資

　　B、股票回購

　　C、回售條款

　　D、分配股票股利

　　14、上市公司再融資的方式不包括(　)。

　　A、向原有股東配售股份

　　B、向不特定對象公開募集

　　C、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

　　D、公開發(fā)行股票

　　15、關(guān)于權(quán)證的行權(quán)，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、一旦發(fā)生行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份總數(shù)一定會增加

　　B、當(dāng)市場價格高于行權(quán)價格時，認(rèn)購權(quán)證持有者行權(quán)

　　C、當(dāng)市場價格低于行權(quán)價格時，認(rèn)沽權(quán)證持有者行權(quán)

　　D、當(dāng)市場價格高于行權(quán)價格時，公司發(fā)行在外的股份增加

　　16、關(guān)于股票的票面價值的說法中，錯誤的是(　)。

　　A、以面值發(fā)行稱為平價發(fā)行

　　B、發(fā)行價格高于面值為溢價發(fā)行

　　C、溢價發(fā)行中，等于面值總和的部分計入股本

　　D、溢價發(fā)行中，超過面值的部分計入營業(yè)收入

　　17、關(guān)于股票的價格，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、股票本身是有價值的

　　B、股票有價格是因為它代表收益的價值

　　C、股票交易實際上是對未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣

　　D、股票價格是對未來收益的評定

　　18、下列因素中，(　)是影響股票的市場價格的最直接的因素。

　　A、供求關(guān)系

　　B、企業(yè)利潤

　　C、經(jīng)濟形勢

　　D、政治態(tài)勢

　　19、普通股票的特征有(　)。

　　A、收益性、風(fēng)險性、返還性、永久性、安全性

　　B、收益性、風(fēng)險性、返還性、永久性、參與性

　　C、收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、安全性

　　D、收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性

　　20、股票可以依法自由進行交易的特征，指的是(　)。

　　A、收益性

　　B、風(fēng)險性

　　C、流動性

　　D、參與性

　　21、權(quán)益證券評估是考慮眾多影響公司價值因素的一項復(fù)雜評價系統(tǒng)，這一系統(tǒng)不包括的因素是(　)。

　　A、公司因素

　　B、行業(yè)因素

　　C、政治因素

　　D、宏觀經(jīng)濟因素

　　22、稅收政策屬于(　)。

　　A、財政政策

　　B、利率政策

　　C、貨幣政策

　　D、外匯政策

　　23、在一段時期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券，指的是(　)。

　　A、股票

　　B、權(quán)證

　　C、存托權(quán)證

　　D、可轉(zhuǎn)換債券

　　24、可轉(zhuǎn)換債券的(　)一般是發(fā)行公司自己的普通股股票。

　　A、標(biāo)的股票

　　B、特殊股票

　　C、計價股票

　　D、競價股票

　　25、某可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為50元，則可以轉(zhuǎn)換為(　)股普通股票。

　　A、10

　　B、20

　　C、30

　　D、40

　　26、可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值隨股價的升高而(　)。

　　A、不變

　　B、不一定

　　C、上升

　　D、下降

　　27、按照(　)分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。

　　A、標(biāo)的資產(chǎn)

　　B、基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源

　　C、持有人權(quán)利的性質(zhì)

　　D、行權(quán)時間

　　28、按照(　)分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。

　　A、標(biāo)的資產(chǎn)

　　B、基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源

　　C、持有人權(quán)利的性質(zhì)

　　D、行權(quán)時間

　　29、關(guān)于權(quán)證的基本要素，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、股票權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)僅為單一股票

　　B、權(quán)證超過有效期仍未行權(quán)，權(quán)證自動失效

　　C、行權(quán)結(jié)算方式有證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種

　　D、行權(quán)比例指單位權(quán)證可以購買或出售標(biāo)的證券的數(shù)量

　　30、關(guān)于權(quán)證的價值，下列說法錯誤的是(　)。

　　A、在其有效期內(nèi)具有價值

　　B、認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票的市場價格一般低于其行權(quán)價格

　　C、認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價值等于認(rèn)購差價乘以行權(quán)比例

　　D、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格低于行權(quán)價格時，權(quán)證的內(nèi)在價值等于0

　　31、下列選項中，不屬于初創(chuàng)期特點的是(　)。

　　A、公司的壟斷利潤很高

　　B、風(fēng)險較小

　　C、公司股價波動較大

　　D、銷售收入和收益急劇膨脹

　　32、下列不屬于行業(yè)成熟期的特征的是(　)。

　　A、銷售收入急劇膨脹

　　B、市場基本達到飽和

　　C、邊際利潤逐漸降低

　　D、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化

　　33、下列關(guān)于普通股的說法，錯誤的是(　)。

　　A、公司合并需要股東投票表決通過

　　B、憑借股票獲得公司的分紅

　　C、普通股獲得固定股息

　　D、普通股股東有分配盈余及剩余財產(chǎn)的權(quán)利

　　34、在資本結(jié)構(gòu)中，最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常表示為(　)。

　　A、資產(chǎn)負(fù)債率

　　B、資產(chǎn)收益率

　　C、存貨周轉(zhuǎn)率

　　D、銷售利潤率

　　35、下列說法中，錯誤的是(　)。

　　A、利息的高低與公司經(jīng)營的風(fēng)險有關(guān)

　　B、經(jīng)營狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息

　　C、風(fēng)險較高的公司支付較高的利息

　　D、公司貸款的利息一般低于國債的利息

　　36、股東憑借股票可以獲得公司的分紅，參加股東大會并對特定事項進行投票，指的是(　)。

　　A、普通股

　　B、優(yōu)先股

　　C、可轉(zhuǎn)債

　　D、存托憑證

　　37、在公司解散或破產(chǎn)清算時，清償順序是(　)。

　　A、債券持有者→優(yōu)先股股東→普通股股東

　　B、優(yōu)先股股東→債券持有者→普通股股東

　　C、債券持有者→普通股股東→優(yōu)先股股東

　　D、普通股股東→優(yōu)先股股東→債券持有者

　　38、在剩余財產(chǎn)的清算和股利分配時，(　)的索取權(quán)排在最后。

　　A、非累計優(yōu)先股

　　B、累計優(yōu)先股

　　C、普通股

　　D、資本性債券

　　參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。私募ADRs無須符合美國會計準(zhǔn)則。

　　2、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。對發(fā)行人來說，發(fā)行存托憑證可以擴大市場容量，增強籌資能力;對于投資者來說，購買存托憑證可以規(guī)避跨國投資的風(fēng)險。

　　3、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

　　4、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查存托憑證。三級公募ADRs應(yīng)完全符合美國會計準(zhǔn)則。

　　5、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類證券

　　6、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。普通股的股利不固定，它是根據(jù)公司凈利潤的多少來決定的，完全隨公司盈利的變化而變化。

　　7、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查股票的類型。支付的股息為100×12%=12元

　　8、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票。普通股股東享有對剩余利潤的要求權(quán)意味著其有較高的潛在收益率

　　9、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查內(nèi)在價值法。內(nèi)在價值法具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟附加值模型。

　　10、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查技術(shù)分析。道氏理論堪稱是市場技術(shù)派研究的鼻祖。

　　11、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查權(quán)益類證券投資的風(fēng)險和收益。系統(tǒng)性風(fēng)險會導(dǎo)致整個金融市場不穩(wěn)定性加強

　　12、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查相對價值法。市盈率是每股價格與每股收益的比率

　　13、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。影響公司發(fā)行在外股本的行為：首次公開發(fā)行、再融資、股票回購、股票拆分和分配股票股利、權(quán)證的行權(quán)、兼并收購和剝離等

　　14、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對象公開募集，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，非公開發(fā)行股票。

　　15、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查影響公司發(fā)行在外股本的行為。發(fā)行權(quán)證的上市公司，一旦發(fā)生行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份總數(shù)會相應(yīng)增加或減少。

　　16、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的價值與價格。發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本總和，其中等于面值總和的部分計入股本，超額部分計入資本公積

　　17、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的價值與價格。從理論上說，股票價格應(yīng)由其價值決定，但股票本身并沒有價值。參見教材(上冊)P224。

　　18、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查股票的價值與價格。供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價格的

　　19、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查股票的特征。股票的特征包括：收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性

　　20、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查股票的特征。流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征

　　21、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查宏觀經(jīng)濟分析。權(quán)益證券評估是考慮眾多影響公司價值因素的一項復(fù)雜評價系統(tǒng)，這一系統(tǒng)涵蓋了宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素和公司因素。

　　22、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查宏觀經(jīng)濟分析。財政政策是指政府的支出和稅收行為，通常采用的宏觀財政政策包括擴大或縮減財政支出、減稅或增稅等。

　　23、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券?？赊D(zhuǎn)換債券簡稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券。

　　24、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的普通股股票。

　　25、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=1000/50=20。

　　26、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查可轉(zhuǎn)換債券。轉(zhuǎn)換權(quán)利價值，即轉(zhuǎn)換價值，是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價值。轉(zhuǎn)換價值的大小，須視普通

　　27、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

　　28、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。按照行權(quán)時間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等

　　29、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。股票權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)可以是單一股票或是一籃子股票組合

　　30、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查權(quán)證。當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票的市場價格一般高于其行權(quán)價格

　　31、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查行業(yè)分析。初創(chuàng)期公司的壟斷利潤很高，但風(fēng)險也較大，公司股價波動也較大。

　　32、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查行業(yè)分析。在成熟期，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化。市場基本達到飽和，市場份額趨于穩(wěn)定。產(chǎn)品銷售的收入為該行業(yè)的公司帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流。由于行業(yè)競爭激烈，邊際利潤逐漸降低，利潤增長緩慢甚至停滯。

　　33、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。優(yōu)先股會獲得固定股息。

　　34、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示。

　　35、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會高于國債的利率。

　　36、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。普通股股東憑借股票可以獲得公司的分紅，參加股東大會并對特定事項進行投票。

　　37、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

　　38、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查資本結(jié)構(gòu)概述。公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序為如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東

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