“2019年基金從業(yè)《證券投資基金》精選試題及答案(10)"供考生參考。供考生參考。更多基金從業(yè)資格考試試題,請關(guān)注新東方職上網(wǎng) 基金從業(yè)資格考試網(wǎng),或微信搜索“職上金融人”。
1、下列關(guān)于風險的說法錯誤的是( )。
A、風險來源于不確定性
B、風險是未來的不確定事件可能給公司帶來的影響
C、風險有多種表現(xiàn)形式
D、風險表現(xiàn)為給投資者帶來的損失
2、( )是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯,以及其他不可控但會影響公司運營的風險。
A、市場風險
B、操作風險
C、商業(yè)風險
D、合規(guī)風險
3、下列選項中,不屬于投資風險的是( )。
A、市場風險
B、信用風險
C、操作風險
D、流動性風險
【考不過真退費】2019年基金從業(yè)資格考試輔導班熱招>>
掃描或微信搜索“職上金融人”,將第一時間獲取2019年基金從業(yè)考試時間、報名時間等最新消息。
4、關(guān)于政策風險,下列說法錯誤的是( )。
A、政策風險屬于流動性風險
B、政策風險的管理主要在于對國家宏觀政策的把握和預測
C、政策風險是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響
D、宏觀政策包括財政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策等都會對基金收益造成影響
5、下列市場風險中,具備一定的隱蔽性的是( )。
A、匯率風險
B、政策風險
C、利率風險
D、購買力風險
6、購買力風險出現(xiàn)的原因是( )。
A、經(jīng)濟周期
B、通貨膨脹
C、市場因素
D、經(jīng)濟政策
7、關(guān)于市場風險的管理措施下列說法錯誤的是( )。
A、關(guān)注投資組合的風險調(diào)整后收益
B、及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤
C、密切關(guān)注行業(yè)周期性、市場競爭等因素,構(gòu)造股票投資組合,分散非系統(tǒng)性風險
D、密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢,重大經(jīng)濟政策動向,評估宏觀因素變化可能帶來的系統(tǒng)性風險
8、關(guān)于基金的流動性風險,下列說法錯誤的是( )。
A、建立流動性預警機制可以預防流動性風險
B、流動性風險來源于投資價值的波動
C、基金流動性風險同時影響資金的供給與需求
D、當流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時便會帶來流動性風險
9、信用風險管理的主要措施不包括( )。
A、建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系
B、建立有效的信息披露機制
C、建立交易對手信用評級制度
D、建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度
10、下列指標中,( )可以描述收益的不確定性,但不能確切指明證券組合的損失的大小。
Ⅰ.方差
?、?標準差
?、?跟蹤誤差
Ⅳ.貝塔系數(shù)
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
11、某投資組合p與市場收益的協(xié)方差為5,市場收益的方差為4,該投資組合的貝塔系數(shù)為( )。
A、1
B、1.25
C、4
D、5
12、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為1,則該基金( )。
A、屬于市場中性策略
B、價格變動幅度比市場大
C、價格變動幅度與市場一致
D、價格變動方向與市場相反
13、某基金收益率小于無風險利率的期數(shù)為3,該基金3期的收益率分別為6%,7%和8%,市場無風險收益率為10%,該基金的下行風險標準差為( )。
A、1.45%
B、2%
C、3.8%
D、6.2%
14、過去一年內(nèi),基金A的最大回撤為20%,基金B(yǎng)的最大回撤為10%,則以下表述錯誤的是( )。
A、基金A與基金B(yǎng)的最大回撤不可比
B、基金A面臨的可能損失比基金B(yǎng)大
C、過去一年內(nèi)基金A可實現(xiàn)的最大損失為20%
D、過去一年內(nèi)基金B(yǎng)可實現(xiàn)的最大損失為10%
15、關(guān)于風險敞口,下列說法錯誤的是( )。
A、風險敞口是對風險因子的暴露程度
B、風險敞口只能通過唯一維度來進行測量
C、在某些多因子模型中,可以用偏離均值多少個標準差來衡量對該因子的風險敞口
D、有些風險敞口無法直接測量,但可以計算出風險因子的變化對組合價值的影響程度,這就是風險敏感度指標
16、( )是指在一定的持有期和給定的置信水平下,利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失。
A、下行風險
B、風險敞口
C、風險溢價
D、風險價值
17、( )已成為計量市場風險的主要指標,也是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)。
A、下行風險
B、風險價值
C、風險溢價
D、風險敞口
18、( )以投資組合中的金融工具是基本風險因子的現(xiàn)行組合,且風險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè),依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風險因子收益率分布的參數(shù)值。
A、參數(shù)法
B、歷史模擬法
C、最小二乘法
D、蒙特卡洛模擬法
19、關(guān)于歷史模擬法,下列說法錯誤的是( )。
A、歷史模擬法依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風險因子收益率分布的參數(shù)值
B、由于歷史模擬法是以發(fā)生過的數(shù)據(jù)為依據(jù)的,投資者容易接受該種方法對未來的預測
C、利用歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風險價值,組合收益的數(shù)據(jù)可利用組合中投資工具收益的歷史數(shù)據(jù)求得
D、歷史模擬法十分簡單,因為該種方法無須在事先確定風險因子收益或概率分布,只需利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進行估算
20、預期收益與風險最高的基金是( )。
A、債券基金
B、股票基金
C、貨幣基金
D、混合基金
1、【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查風險的相關(guān)內(nèi)容。選項D錯誤,風險有多種表現(xiàn)形式,并無統(tǒng)一的分類方法
2、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查操作風險的概念。操作風險是來源于人力、系統(tǒng)、流程出錯,以及其他不可控但會影響公司運營的風險
3、【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查投資風險。投資風險來源于投資價值的波動。投資風險的主要因素包括:市場價格(市場風險),在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度(流動性風險),借款方還債的能力和意愿(信用風險
4、【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查政策風險。市場風險包括政策風險、經(jīng)濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險
5、【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查利率風險。利率變動是不確定的,經(jīng)常發(fā)生,并且利率變動是一個積累的過程,因此利率風險具備一定的隱蔽性
6、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查購買力風險。通貨膨脹是購買力風險出現(xiàn)的原因,使得資產(chǎn)總購買力發(fā)生變化
7、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查市場風險管理的主要措施。選項B屬于流動性風險管理的主要措施
8、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查流動性風險。選項B錯誤,投資風險來源于投資價值的波動
9、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查信用風險。信用風險管理的主要措施包括:(1)建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度;(2)建立交易對手信用評級制度;(3)建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系
10、【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查風險指標。方差、標準差、跟蹤誤差等指標描述收益的不確定性,即偏離期望收益的程度,但不能確切指明證券組合的損失的大小
11、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查貝塔系數(shù)。根據(jù)貝塔系數(shù)的計算公式可得,貝塔系數(shù)等于投資組合與市場收益的協(xié)方差除以市場收益的方差。本題中:貝塔系數(shù)=5÷4=1.25
12、【正確答案】 C
【答案解析】 本題考查貝塔系數(shù)。貝塔系數(shù)大于0時,該投資組合的價格變動方向與市場一致;貝塔系數(shù)小于0時,該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時,該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時,該投資組合的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數(shù)小于1(大于0)時,該投資組合的價格變動幅度比市場小
13、【正確答案】 C
14、【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查最大回撤。根據(jù)CFA協(xié)會的定義,最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失。投資的期限越長,這個指標就越不利,因此在不同的基金之間使用該指標的時候,應(yīng)盡量控制在同一個評估期間。題中基金A和基金B(yǎng)在同一個評估期間,所以最大回撤可比
15、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查風險敞口。選項B錯誤,可以通過多個維度測量風險敞口
16、【正確答案】 D
【答案解析】 本題考查風險價值。風險價值(VaR),又稱在險價值、風險收益、風險報酬,是指在一定的持有期和給定的置信水平下,利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失
17、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查風險價值。風險價值已成為計量市場風險的主要指標,也是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)
18、【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查參數(shù)法。參數(shù)法又稱為方差—協(xié)方差法,該方法以投資組合中的金融工具是基本風險因子的現(xiàn)行組合,且風險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè),依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風險因子收益率分布的參數(shù)值
19、【正確答案】 A
【答案解析】 本題考查歷史模擬法。選項A錯誤,參數(shù)法依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風險因子收益率分布的參數(shù)值;歷史模擬法依據(jù)風險因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算,模擬出未來的風險因子收益變化
20、【正確答案】 B
【答案解析】 本題考查股票基金的風險管理。股票基金是高風險的投資基金品種,相對于混合基金、債券基金與貨幣基金,股票基金的預期收益與風險皆為最高。
2022年中級經(jīng)濟師3天特訓營免費領(lǐng)!!
課程套餐 | 課程內(nèi)容 | 價格 | 白條免息分期 | 購買 |
---|---|---|---|---|
2021基金從業(yè)考試-簽約旗艦托管班 | 錄播+直播+考前預測卷+??季?講義+協(xié)議不過退費 | ¥3980 | 首付398元 | 視聽+購買 |
2021基金從業(yè)考試-簽約旗艦直達班 | 錄播+直播+考前預測卷+模考卷+講義+重讀 | ¥2980 | 首付298元 | 視聽+購買 |
2021基金從業(yè)考試-進階直達班 | 錄播+直播+??季?講義+重讀不過退費 | ¥1980 | 首付198元 | 視聽+購買 |