(1)在做市商市場(chǎng)中，證券交易的買價(jià)由_________給出，證券交易的賣價(jià)由________給出。( )

　　A:做市商;做市商

　　B:做市商;投資者

　　C:投資者;投資者

　　D:投資者;做市商

　　答案:A

　　解析:

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　　報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出。

　　(2) 下列關(guān)于J曲線的表述，錯(cuò)誤的是( )。

　　A:以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸

　　B:能夠衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)

　　C:在投資項(xiàng)目的前段時(shí)期，能夠給投資者帶來(lái)正收益

　　D:對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，意味著需要盡量縮短J曲線

　　答案:C

　　解析: J曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具。私募股權(quán)基金在其投資項(xiàng)目的前段時(shí)期，主要是以投入資金為主，再加上需要支付各種管理費(fèi)用，因此，在這一階段，現(xiàn)金凈流出，并不能立即給投資者帶來(lái)正的收益和回報(bào)。在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的運(yùn)營(yíng)之后，對(duì)項(xiàng)目所投入的資金逐步降低乃至停止，現(xiàn)金流人增加，能夠給投資者帶來(lái)正收益。對(duì)投資者而言，如果過(guò)度偏好和注重短期收益的話，就不利于投資者實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的收益目標(biāo);對(duì)于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)。

　　(3) 影響債券到期收益率的因素是( )。

　　A:市場(chǎng)利率

　　B:期限

　　C:稅收待遇

　　D:票面利率

　　答案:D

　　解析:

　　到期收益率的影響因素主要有：①票面利率;②債券市場(chǎng)價(jià)格;③計(jì)息方式;④

　　再投資收益率。

　　(4) 下列關(guān)于個(gè)人投資者的說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A:個(gè)人投資者是基金投資群體的重要組成部分

　　B:個(gè)人投資者的劃分沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

　　C:個(gè)人投資者的投資經(jīng)驗(yàn)和能力高于機(jī)構(gòu)投資者

　　D:個(gè)人投資者在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異

　　答案:C

　　解析: C項(xiàng)，通常而言，個(gè)人投資者的投資經(jīng)驗(yàn)和能力不如機(jī)構(gòu)投資者，所以監(jiān)管機(jī)構(gòu)常對(duì)個(gè)人投資者可投資的基金產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，并施加一些限制條件，以保護(hù)個(gè)人投資者的權(quán)益。

　　(5) 下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述，不正確的是( )。

　　A:是為了滿足規(guī)避未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的

　　B:遠(yuǎn)期合約相對(duì)期貨合約而言比較靈活

　　C:合約標(biāo)的資產(chǎn)通常為大宗商品和農(nóng)產(chǎn)品以及外匯和利率等金融工具

　　D:遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約

　　答案:D

　　解析: D項(xiàng)，遠(yuǎn)期合約是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約，即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易，而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署的。

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