21、已知目前通貨膨脹率為2%，投資者要求的債權(quán)實(shí)際收益率為8%，則該債券的5年期貼現(xiàn)因子約為( )。

　　A 0.62

　　B 0.33

　　C 0.66

　　D 0.59

　　參考答案：A

 2019基金從業(yè)資格考試備考通關(guān)秘籍 點(diǎn)擊下載>>

部分資料預(yù)覽

　　解析：貼現(xiàn)因子與即期利率的關(guān)系式可以表示為dt=1/(1+st)↑t。其中dt表示t時期的貼現(xiàn)因子，St表示t時期即期利率。即期利率=通貨膨脹率2%+投資者要求的債券實(shí)際收益率8%=0.1，dt=1/(1+0.1)↑5=0.62

　　22、對于方差和標(biāo)準(zhǔn)差，下面說法錯誤的是( )

　　A方差的平方是標(biāo)準(zhǔn)差

　　B標(biāo)準(zhǔn)差和方差都可以表示投資期限的風(fēng)險水平

　　C標(biāo)準(zhǔn)差和方差都可以表示實(shí)際收益率便宜預(yù)期收益率的程度

　　D標(biāo)準(zhǔn)差和方差都可以表示投資回報的風(fēng)險水平

　　參考答案：A

　　解析：標(biāo)準(zhǔn)差的平方是方差。

　　23、( )可以用來行亮投資回報的風(fēng)險水平。

　　A標(biāo)準(zhǔn)差

　　B眾數(shù)

　　C均值

　　D中位數(shù)

　　參考答案：A

　　解析：方差和標(biāo)準(zhǔn)差可以用來衡量投資回報的風(fēng)險水平。

　　24、在有異常值的情況下，中位數(shù)和均值哪個評價結(jié)果更合理和貼近實(shí)際( )

　　A中位數(shù)和均值無區(qū)別

　　B不確定

　　C均值

　　D中位數(shù)

　　參考答案：D

　　解析：中位數(shù)能夠免疫極端值的影響，較好的反應(yīng)投資策略的真實(shí)水平。

　　25、投資組合管理者決定在某一組合中增加一種證券，下列4種不同相關(guān)系數(shù)的證券可供選擇，哪種證券能夠使得新組合風(fēng)險分散化的水平達(dá)到最高?( )

　　A 1

　　B -0.75

　　C -0.25

　　D 0

　　參考答案：C

　　解析：相關(guān)系數(shù)的絕對值越小，兩種證券的相關(guān)性越小，投資組合的風(fēng)險越低。相關(guān)系數(shù)取值范圍在0和1之間。

　　26、假設(shè)一投資者擁有M公司的股票，他決定在投資組合中加入N公司的股票，這兩種股票的期望收益率和總體風(fēng)險水平相當(dāng)，當(dāng)M和N股票的相關(guān)系數(shù)為( )時，資產(chǎn)組合風(fēng)險降低幅度最大。

　　A 1

　　B -0.75

　　C -0.25

　　D 0

　　參考答案：C

　　解析：相關(guān)系數(shù)的絕對值越小，兩種證券的相關(guān)性越小，投資組合的風(fēng)險越低。相關(guān)系數(shù)取值范圍在0和1之間。

2022年中級經(jīng)濟(jì)師3天特訓(xùn)營免費(fèi)領(lǐng)??！