2020年基金從業(yè)《證券投資基金》備考提升習(xí)題及答案(2)，更多基金從業(yè)資格考試模擬試題，請關(guān)注新東方職上網(wǎng) 基金從業(yè)資格考試網(wǎng)，或微信搜索“職上金融人。

　　1. 借貸記賬法下的余額平衡是由( )決定的。

　　A.有借必有貸，借貸必相等的原則

　　B.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益的等式

　　C.平行登記的原則

　　D.賬戶的結(jié)構(gòu)

 2020基金從業(yè)資格考試備考通關(guān)秘籍 點(diǎn)擊下載>>

部分資料預(yù)覽

　　2. 李先生一家的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總額是 100 萬元。其中，現(xiàn)金 2 萬元，開放式貨幣市場基金 3 萬元，銀行活期存款l 萬元，股票 20 萬元，汽車 10 萬元，債券 10 萬元，家具 5 萬元，住宅 49 萬元。則李氏夫婦的流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率是( )。

　　A. 2%

　　B. B. 5%

　　C. 6%

　　C. D. 16%

　　3. 權(quán)衡理論中的公司最佳負(fù)債水平如下圖所示，下列說法錯誤的是( )。

　　A. D?表示公司的負(fù)債水平權(quán)衡理論中的公司最佳負(fù)債水平率

　　B. Ve 表示存在“稅盾效應(yīng)”但同時存在破產(chǎn)成本的企業(yè)價值

　　C. V 表示公司價值

　　D. TB表示“稅盾效應(yīng)”給企業(yè)帶來的價值增值

　　4. 關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，下列說法錯誤的是( )。

　　A.通貨膨脹的測量主要采用物價指數(shù)

　　B.高利率會增加未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，因而減少投資機(jī)會的吸引力

　　C.匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力

　　D.失業(yè)率是評價一個國家或地區(qū)失業(yè)狀況的主要指標(biāo)

　　5.關(guān)于投資債券的風(fēng)險，下列說法錯誤的是( )。

　　A.債券的流動性風(fēng)險又稱違約風(fēng)險

　　B. 發(fā)行人財務(wù)狀況越差，債券違約風(fēng)險越大

　　C. 當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)或企業(yè)經(jīng)營惡化時，市場普遍判斷該發(fā)行人的債券違約的可能加大

　　D.為評估違約風(fēng)險，許多投資者會參考獨(dú)立信用評級機(jī)構(gòu)發(fā)布的信用評級

　　6. 債券信用評級行業(yè)在我國首次出現(xiàn)是在( )。

　　A. 1985 年

　　B. 1986 年

　　C. 1987 年

　　D.1989 年

　　7. 對未上市公司的投資是指( )。

　　A.私募股權(quán)投資

　　B.債券投資

　　C.股票投資

　　D.股權(quán)投資

　　8. 私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要( )年左右，包含 3～4 年的投資和 5～7 年的收回投資的過程。

　　A.10

　　B. 15

　　C. 20

　　D. 25

　　9. 如果投資者希望以即時的市場價格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)( )，同時也讓投資者暴露在價格變化的風(fēng)險中。

　　A.隨價指令

　　B.市價指令

　　C.限價指令

　　D.止損指令

　　10.( )亦稱損益表，反映一定時期的總體經(jīng)營成果。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債表

　　B.利潤表

　　C.現(xiàn)金流量表

　　D.所有者權(quán)益變動表

　　11.凈利潤除以所有者權(quán)益等于( )。

　　A.銷售利潤率

　　B.凈資產(chǎn)收益率

　　C.資產(chǎn)收益率

　　D.總資產(chǎn)收益率

　　12.下列不屬于常用的財務(wù)杠桿比率的是( )

　　A.資產(chǎn)負(fù)債率

　　B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

　　C.利息倍數(shù)

　　D.資產(chǎn)收益率

　　13. 下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說法中，錯誤的是( )。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

　　B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

　　C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

　　D.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)/負(fù)債

　　14. 上市公司回購股份的方式不包括( )。

　　A.要約回購

　　B.場內(nèi)公開市場回購

　　C.正回購

　　D.場外協(xié)議回購

　　15. 某種附息國債面額為 100 元，票面利率為 5.21%，市場利率為 4.89%，期限為 3 年，每年付息一次，則該國債的內(nèi)在價值為( )元。

　　A.100.873

　　B.100

　　C.85.868

　　D 86.656

　　16. 下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述中，錯誤的是( )。

　　A. 信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

　　B. 對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

　　C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

　　D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可 以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動的指標(biāo)

　　17. 貨幣市場工具不包括( )

　　A.銀行回購協(xié)議

　　B.定期存款

　　C.商業(yè)票據(jù)

　　D.長期定期存款

　　18.( )，中國金融期貨交易所正式成立。

　　A. 2006 年 9 月

　　B. 2004 年 5 月

　　C. 2013 年 9 月

　　D.2012 年 6 月

　　19.按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限分類，期權(quán)可分為( )。

　　A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

　　B.平值期權(quán)和實(shí)值期權(quán)

　　C.歐式期權(quán)和美式期權(quán)

　　D.期貨期權(quán)和利率期權(quán)

　　20.投資者的風(fēng)險容忍度取決于( )。

　　A.投資期限

　　B.流動性

　　C.投資政策

　　D.風(fēng)險承受能力和意愿

　　參考答案及解析

　　1. B【解析】借貸記賬法下的余額平衡是由“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的恒等關(guān)系決定的。

　　2. C【解析】流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、銀行活期存款及貨幣型基金，總共有 6 萬元，所以，流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)*100%=6/100 x100%=6%

　　3. B【解析】在權(quán)衡理論中的公司最佳負(fù)債水平圖中，K 表示公司的負(fù)債水平，V 表示公司價值，Ve 表示在“稅盾效應(yīng)”下無破產(chǎn)成本的企業(yè)價值，Vu表示無負(fù)債時的公司價值，Vs 表示存在 “稅盾效應(yīng)”但同時存在破產(chǎn)成本的企業(yè)價值，F(xiàn)A表示公司的破產(chǎn)成本，Tb 表示“稅盾效應(yīng)”給企業(yè)帶來的價值增值，D?表示公司的最佳負(fù)債水平。

　　4. B【解析】高利率會減少未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值，因而減少投資機(jī)會的吸引力。

　　5. A【解析】債券的信用風(fēng)險又叫違約風(fēng)險，是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。發(fā)行人財務(wù)狀況越差，債券違約風(fēng)險越大， 意味著不會按計劃支付利息和本金的可能性越大。

　　6. C【解析】1987 年，債券信用評級行業(yè)在我國首次出現(xiàn)。1987 年 3 月，國務(wù)院頒布了《企業(yè)債券管理暫行條例》，開始對債券進(jìn)行統(tǒng)一管理，井要求發(fā)債企業(yè)公布債券還本付 息方式及風(fēng)險責(zé)任。

　　7. A【解析】私募股權(quán)投資，是指對未上市公司的投資。

　　8. A【解析】私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的需要 10 年左右，包含 3～4 年的投資和5～7 年的收回投資的過程。許多私募股權(quán)投資有限合伙人考慮到私募股權(quán)投資本身的流動性差的性質(zhì)，愿意在二級市場進(jìn)行交易，這也是中國私募股權(quán)二級市場的未來值得期待的 主要理由之一。

　　9. B【解析】如果投資者希望以即時的市場價格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)市價指令，同時也 讓投資者暴露在價格變化的風(fēng)險中。

　　10. B【解析】利潤表亦稱損益表，反映一定時期(如一個會計季度或會計年度)的總體經(jīng) 營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是營業(yè)收入;第二部分是與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用;第三部分 是利潤。

　　11. B【解析】銷售利潤率是指每單位銷售收入所產(chǎn)生的利潤;資產(chǎn)收益率計算的是每單位 資產(chǎn)能帶來的利潤，凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者收益能夠帶來的 利潤。

　　12. D【解析】財務(wù)比率分析是指用財務(wù)比率來描述企業(yè)財務(wù)狀況、盈利能力以及流動性的 分析方法。財務(wù)比率通過不同的會計數(shù)據(jù)計算形成，通常以比值的形式出現(xiàn)。常用的財務(wù) 杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。

　　13. D【解析】資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額(包括短期負(fù)債和長期負(fù)債)占總資產(chǎn)的比例，資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率。即資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適， 是難以精確計算決定的。資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)的比較中有較大的參考價值，其余情況下，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)具體的資本結(jié)構(gòu)與價值關(guān)系，遵循適中原則進(jìn)行判斷。

　　14. C【解析】

　　15.A

　　16. A【解析】信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張。當(dāng)經(jīng)濟(jì) 處于收縮或下滑期時，公司的盈利能力下降，現(xiàn)金流惡化，這會影響到債務(wù)人履行債務(wù)合 同的能力。

　　17. D【解析】貨幣市場工具一般指短期的(1 年以內(nèi))、具有高流動性的低風(fēng)險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、中央銀行票據(jù)等。

　　18. A【解析】我國的期貨市場開始于 20 世紀(jì) 90 年代。2006 年 9 月，中國金融期貨交易所正式成立。

　　19. C【解析】按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限，期權(quán)可分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)。美式期權(quán)允 許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日 才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

　　20.D【解析】投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿。

2022年中級經(jīng)濟(jì)師3天特訓(xùn)營免費(fèi)領(lǐng)！！