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　　1.構(gòu)投資者的表述，正確的是()。

　　A.合格境外投資者也是一類重要的機構(gòu)投資者

　　B.證券公司、私募投資公司等可接受投資者的資金，但不能成為基金公司的客戶

　　C.機構(gòu)投資者主要包括基金公司、商業(yè)銀行、保險公司等，暫不包括我國的社會保障基金

　　D.企業(yè)年金基金財產(chǎn)可以投資非流動性資產(chǎn)，但要控制在一定比例以內(nèi)

　　【答案】A

　　【解析】基金公司、證券公司、私募投資公司等金融機構(gòu)均可接受投資者的資金，為其提供投資服務(wù)，但同時這些機構(gòu)本身也可能以一個機構(gòu)投資者的身份成為基金公司的客戶，故B項說法錯誤。中國的社會保障基金也是重要的機構(gòu)投資者，故C項說法錯誤。企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍，限于銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產(chǎn)品，故D項說法錯誤。

　　2.下列關(guān)于證券交易所的說法，不正確的是()。

　　A.證券交易所是基金的自律管理機構(gòu)之一

　　B.我國的證券交易所是依法設(shè)立的，不以營利為目的非法人團體

　　C.證券交易所是實行自律性管理的法人

　　D.證券交易所對基金的投資交易行為還承擔(dān)著重要的一線監(jiān)控職責(zé)

　　【答案】B

　　【解析】我國的證券交易所是依法設(shè)立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所和設(shè)施，履行國家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章、政策規(guī)定的`職責(zé)，實行自律性管理的法人。

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　　3.若滬深300股指期貨某個合約的價格為3 000點，期貨公司收取12%的保證金，投資者開倉買賣1手至少需要()保證金。

　　A.9萬

　　B.108萬

　　C.10.8萬

　　D.90萬

　　【答案】C

　　【解析】滬深300股指期貨合約每點300元，期貨保證金為12%，至少需要3000×300×12%=10.8(萬元)。

　　4.()用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

　　A.流動性

　　B.財務(wù)杠桿

　　C.營運效率

　　D.盈利能力

　　【答案】C

　　【解析】營運效率用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。營運效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長期比率。

　　5.貨幣市場的特點包括()。

　　I.均是債務(wù)契約

　　II.期限在1年以內(nèi)(含1年)

　　III.流動性低

　　IV.大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　【答案】C

　　【解析】貨幣市場的特點有：(1)均是債務(wù)契約。(2)期限在1年以內(nèi)(含1年)。(3)流動性高。(4)大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣。(5)本金安全性高，風(fēng)險較低。

　　6.()是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債表

　　B.利潤表

　　C.現(xiàn)金流量表

　　D.所有者權(quán)益變動表

　　【答案】B

　　【解析】利潤表是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。

　　7.如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只()。

　　A.激進型基金

　　B.活躍型基金

　　C.防御型基金

　　D.中立型基金

　　【答案】C

　　【解析】如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進型基金;如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。

　　8.下列關(guān)于申請QDII資格的機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件，說法錯誤的是()。

　　A.具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名

　　B.具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員不少于3名

　　C.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

　　D.最近2年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查

　　【答案】D

　　【解析】申請QDII資格的機構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)申請人的財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。(2)擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗的人員不少于3名。(3)具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范。(4)最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。(5)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　9.債券的發(fā)行人包括()。

　?、?中央政府

　?、?地方政府

　?、?金融機構(gòu)

　?、?公司

　　Ⅴ.企業(yè)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　【答案】C

　　【解析】債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)。債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期限，債券到期時債務(wù)人須按時歸還本金并支付約定的利息。

　　10.上交所交易主機對股票大宗交易申報進行成交確認(rèn)的時間段為()。

　　A.9:30～11:30

　　B.9:30～15:30

　　C.15:00～15:30

　　D.9:30～15:00

　　【答案】C

　　【解析】上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日9：30～11：30、13：00～15：30。每個交易日15：00～15：30，交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認(rèn)。

　　11.關(guān)于保本基金的描述，正確的是()。

　　Ⅰ.通過雙重機制實現(xiàn)保本

　?、?通過收縮安全墊積極分享市場上漲收益

　?、?在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

　　Ⅳ.目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】保本基金有三個主要特點：(1)保本基金通過雙重機制實現(xiàn)保本。(2)保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益。(3)保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯。目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是CPPI策略。

　　12.當(dāng)投資境外的市場時，基金面臨最大的風(fēng)險是()。

　　A.利率風(fēng)險

　　B.匯率風(fēng)險

　　C.購買力風(fēng)險

　　D.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險

　　【答案】B

　　【解析】匯率風(fēng)險指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)對匯率反應(yīng)較為敏感，因而受匯率影響較大。當(dāng)投資境外的市場時，基金面臨最大的風(fēng)險也是匯率風(fēng)險。

　　13.某可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為20，則轉(zhuǎn)換價格是()元。

　　A.20

　　B.25

　　C.30

　　D.35

　　【答案】B

　　【解析】轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股票所支付的價格。用公式表示為：轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例，因此該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格為500/20=25(元)。

　　14.關(guān)于債券利率風(fēng)險，以下表述錯誤的是()。

　　A.浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前市場利率重新設(shè)定

　　B.浮動利率債券在市場利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險

　　C.利率風(fēng)險是指利率變動引起債券價格波動的風(fēng)險

　　D.債券的價格與利率呈反向變動關(guān)系

　　【答案】B

　　【解析】浮動利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前市場利率重新設(shè)定，從而在市場利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險，而在市場利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險。

　　15.開放式基金特有的財務(wù)會計報表分析是()。

　　A.基金收入情況分析

　　B.基金盈利能力分析

　　C.基金費用情況分析

　　D.基金份額變動分析

　　【答案】D

　　【解析】對于開放式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金的定期報告中一般會披露基金份額的變動情況和基金持有人的結(jié)構(gòu)。通過對基金份額變動情況和持有人結(jié)構(gòu)的比較分析，可以了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。

　　16.下列選項中，表述正確的是()。

　　A.企業(yè)盈利時，債權(quán)人劣后于股權(quán)持有者獲得企業(yè)利潤的分配

　　B.企業(yè)破產(chǎn)時，股權(quán)持有者優(yōu)先于債權(quán)人獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算

　　C.企業(yè)盈利時，債權(quán)人只能按約定比例參與企業(yè)利潤的分配

　　D.企業(yè)破產(chǎn)時，債權(quán)人優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)資產(chǎn)的清算

　　【答案】D

　　【解析】公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東。

　　17.關(guān)于債券市場當(dāng)期收益率和到期收益率之間的關(guān)系，下列說法錯誤的是()。

　　A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，當(dāng)期收益率就越接近到期收益率

　　B.當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動

　　C.當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的反變動

　　D.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率

　　【答案】C

　　【解析】不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。

　　18.假設(shè)市場組合期望收益率為8%，無風(fēng)險利率為3%，如果該股票的貝塔值為1.4，則該股票的預(yù)期收益率為()。

　　A.14%

　　B.10%

　　C.8%

　　D.12%

　　【答案】B

　　【解析】預(yù)期收益率=無風(fēng)險收益率+貝塔系數(shù)×(市場投資組合的預(yù)期收益率-無風(fēng)險收益率)=3%+1.4×(8%-3%)=10%。

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