2021基金從業(yè)《證券投資基金》練習題及答案(6)，更多基金從業(yè)資格考試模擬試題，請關注新東方職上網(wǎng) 基金從業(yè)資格考試網(wǎng)，或微信搜索“職上金融人。

　　1.下列關于非系統(tǒng)性風險的說法正確的是( )。

　　A.非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險

　　B.流動性風險又稱違約風險，是企業(yè)在付息日或負債到期日無法以現(xiàn)金方式支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉

　　C.管理風險是指公司在經(jīng)營過程中由于產(chǎn)業(yè)景氣狀況、公司管理能力、投資項目等企業(yè)個體因素，使待企業(yè)的銷售額或成本顯得不穩(wěn)定，引起息稅前利潤大幅變動的可能性

　　D.交易風險是指投資者在買入資產(chǎn)后，屆時無法按照公平市價進行成交的可能性

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　　2.下列關于合伙制與公司制私募股權投資基金組織形式，說法正確的是()。

　　A.公司制是指私募股權投資基金以股份公司形式設立

　　B.合伙型基金具有獨立的法人地位

　　C.有限合伙人具備獨立的經(jīng)營管理權力

　　D.公司制的基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督管理

　　3.企業(yè)破產(chǎn)時，以下幾類投資者中最先獲得企業(yè)資產(chǎn)清償?shù)氖?)。

　　A.次級債券持有人

　　B.優(yōu)先無保證債券持有人

　　C.有保證債券持有人

　　D.企業(yè)股權持有人

　　4.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為()，并應當每日進行收益分配。

　　A.份額投資

　　B.現(xiàn)金分紅

　　C.基金份額分拆

　　D.分紅再投資

　　5.關于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是()。

　　A.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結債卷

　　B.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險

　　C.大多數(shù)種類的債券都是面臨通脹風險

　　D.隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

　　6.下列選項中關于弱有效市場和半強有效市場的說法錯誤的是()。

　　A.如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效

　　B.半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息

　　C.弱有效市場是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等

　　D.在一個半強有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的技術分析都是徒勞的

　　7.計算投資者申購基金份額，贖回基金金額的基礎是( )。

　　A.基金資產(chǎn)凈額

　　B.基金資產(chǎn)總值

　　C.基金份額凈值

　　D.基金總份額

　　8.關于均值/中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是()。

　　A.對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值

　　B.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

　　C.中位數(shù)就是上 50%分位數(shù)

　　D.投資管理領域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準

　　9.下列關于資產(chǎn)負債率的說法，錯誤的是( )。

　　A.資產(chǎn)負債率是使用頻率最高的債務比率

　　B.資產(chǎn)負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

　　C.資產(chǎn)負債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

　　D.資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)÷負債

　　10.市銷率用公式表達為( )

　　A.市銷率=每股市價÷每股凈資產(chǎn)

　　B.市銷率=每股市價÷每股收益(年化)

　　C.市銷率=每股收益(年化)÷每股市價

　　D.市銷率=股票市價÷銷售收入

　　11.根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，不包括()。

　　A.零息債券

　　B.政府債券

　　C.附息債券

　　D.息票累積債券

　　12.關于股票的票面價值，下列說法中錯誤的是()。

　　A.發(fā)行時，面值的總和部分計入股本，超額部分計入資本公積

　　B.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行

　　C.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和

　　D.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定參考意義

　　13.()是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

　　A.期權交易

　　B.回購協(xié)議

　　C.互換交易

　　D.遠期交易

　　14.下列關于貨幣時間價值的說法，錯誤的是()。

　　A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值B.兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時期，實際價值也是不同的C.凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流人-現(xiàn)金流出D.貨幣時間價值跟時間的長短無關

　　15. 經(jīng)合組織在 2005 年發(fā)表了( )，提出該組織對新時期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

　　A.《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》

　　B.《集合投資計劃治理白皮書》

　　C.《證券集合投資機構經(jīng)營標準規(guī)則》

　　D.《證券監(jiān)管目標和原則》

　　16.以下屬于衡量債券基金流動性風險的指標有( )。

　?、?持倉集中度

　?、?現(xiàn)金比例

　　Ⅲ.流動受限資產(chǎn)比例

　?、?短期可變現(xiàn)資產(chǎn)比例

　　Ⅴ.控制交易對手集中度和組合流動性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　17.對于 A 股，我國證券交易對證券作除權處理的時間為( )。

　　A.權益登記日

　　B.權益登記日的次一交易日

　　C.除權前的最后交易日

　　D 除權日

　　18.股票交易實際上是對未來收益權的()，股票價格就是對未來收益的評定。

　　A.買賣

　　B.轉讓

　　C.轉讓買賣

　　D.預測評估

　　19.假設市場上存在一種期限為 6 個月的零息債券，面值 100 元，市場價格 99. 2556 元，那么 6 個月的利率為( )。

　　A.0.7444%

　　B.1.5%

　　C.0.75%

　　D.1.01%

　　20.下列關于優(yōu)先股和普通股的說法錯誤的是( )。

　　A.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的，它不因公司經(jīng)營業(yè)績的好壞而有所變動

　　B.優(yōu)先股和普通股都代表對公司的所有權，同屬權益證券

　　C.普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權份額

　　.權益資本是通過發(fā)行債券或置換所有權籌集的資本，最主要的權益證券是普通股和優(yōu)先股

　　參考答案及解析：

　　1.A

　　2.D 解析：公司制是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形式設立。合伙型基金不具有獨立的法人地位普通合伙人主要代表整個私募股權投資基金對外行使各種權利，對私募股權投資基金承擔無限連帶責任，收入來源是基金管理費和盈利分紅。有限合伙人則負責出資，并以其出資額為限，承擔連帶責任。普通合伙人有時會承擔基金管理人的角色，但有時也委托專業(yè)管理人員對私募股權投資項目進行管理和監(jiān)督，在中國，通常由基金管理人員擔任普通合伙人的角色。

　　3.C 解析：有保證的債券意味著投資者對相關資產(chǎn)及其產(chǎn)生的現(xiàn)金流有直接受償權;無保證債券只是對債務人的資產(chǎn)有普遍的受償權，在破產(chǎn)清償時在有保證債券之后獲得清償。

　　4.D 解析：對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為分紅再投資，并應當每日進行收益分配。

　　5.B 解析：浮動利息債券因其利息是浮動的而在一定程度上降低了通脹風險，但其本金可能遭受的購買力下降而帶來的損失無法避免，因此仍面臨一定的通脹風險。

　　6.D 解析：在一個半強有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢而對以往價格、交易量等歷史信息所進行的基本面分析都是徒勞的。

　　7.C 解析：計算投資者申購基金份額，贖回基金金額的基礎是基金份額凈值。

　　8.D 解析：投資管理領域中，分位數(shù)經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準。

　　9.D 解析：資產(chǎn)負債率=負債/資產(chǎn)

　　10.D 解析：市銷率=股票市價÷銷售收入

　　11.A 解析：政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證。

　　12.C 解析：溢價發(fā)行時，募集的資金大于股本的總和

　　13.B 解析：回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

　　14.D 解析：貨幣時間價值跟時間的長短密切相關。

　　15.B 解析：經(jīng)合組織在 2005 年發(fā)表了《集合投資計劃治理白皮書》，提出該組織對新時期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

　　16.B 解析：衡量債券基金流動性風險的指標有：持倉集中度、現(xiàn)金比例、流動受限資產(chǎn)比例、短期可變現(xiàn)資產(chǎn)比例。

　　17.B 解析：對于 A 股，我國證券交易對證券作除權處理的時間為權益登記日的次一交易日

　　18.C 解析：股票交易實際上是對未來收益權的轉讓買賣，股票價格就是對未來收益的評定。

　　19.A 解析：設年利率為 r,則 99.2556=100[1-(180/360)*r]，則 r=1.4888% 所以 6 個月的為 0.5*r=0.7444%

　　20.D 解析：權益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權籌集的資本。與債權資本不同的是，權益資本在正常經(jīng)營情況下不會償還給投資人。公司可能發(fā)行不同類型的權益證券來籌集資本。兩種最主要的權益證券是普通股和優(yōu)先股。

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