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　　1.融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達(dá)到()個月，且持有資金不得低于( )萬元人民幣。

　　A.12;50

　　B.12;100

　　C.18;50

　　D.18;100

　　2.按執(zhí)行價格和標(biāo)的資產(chǎn)市場價格關(guān)系分類，期權(quán)可分為()。

　　A.實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價期權(quán)

　　B.歐式期權(quán)和美式期權(quán)

　　C.期貨期權(quán)和利率期權(quán)

　　D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

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　　3.關(guān)于另類投資的優(yōu)點和局限性，以下說法錯誤的是()。

　　A.另類投資采取高杠桿模式運(yùn)作

　　B.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高

　　C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險

　　D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息

　　4.交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約的資產(chǎn)的合約被稱為( )。

　　A.期貨合約

　　B.互換合約

　　C.遠(yuǎn)期合約

　　D.期權(quán)合約

　　5.投資組合波動率在風(fēng)險管理中最常見的定義是單位時間收益率的( )。

　　A.方差

　　B.離差率

　　C.期望

　　D 標(biāo)準(zhǔn)差

　　6.以下不屬于基金利潤來源中利息收入的選項是()。

　　A.銀行貸款利息收入

　　B.存款利息收入

　　C.債券利息收入

　　D.買人返售金融資產(chǎn)收人

　　7.使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價值為零的價格為( )，遠(yuǎn)期合約在實際交易中形成的價格叫()者的關(guān)系是( )。

　　A.遠(yuǎn)期價格;交割價格;相等

　　B.交割價格;遠(yuǎn)期價格;不一定相等

　　C.交割價格;遠(yuǎn)期價格;相等

　　D.遠(yuǎn)期價格;交割價格;不一定相等

　　8.在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為()元，申報數(shù)量單位為 1 手(1 手為 1 000 元面值)，交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。

　　A.1

　　B.0.1

　　D.0.01

　　D.0.001

　　9.關(guān)于股票基金的風(fēng)險暴露分析，下列說法錯誤的是( )。

　　A.通過對基金持股市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風(fēng)險暴露情況

　　B.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價值型基金

　　C.周轉(zhuǎn)率高的基金,所付出的交易傭金和印花稅也較高。

　　D.低周轉(zhuǎn)率的基金傾向于對股票的長期持有

　　10.下列選項中完全包括不動產(chǎn)投資的類型的選項是( )。

　?、?地產(chǎn)投資Ⅱ.商業(yè)房地產(chǎn)投資Ⅲ.工業(yè)用地投資Ⅳ.酒店投資Ⅴ.養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

　　11.假設(shè)在某固定時間段內(nèi)某基金的平均收益率為 40%，標(biāo)準(zhǔn)差為 0.5，一年短期存款利率為 5%，則該基金的夏普比率為()。

　　A.0.65

　　B.0.7

　　C.0.6

　　D.0.8

　　12. ()中，投資組合管理者會選擇完全消極保守型的策略，只是獲得市場平均時收益率水平。

　　A.弱有效證券市場

　　B.半強(qiáng)有效證券市場

　　C.無效市場

　　D.強(qiáng)有效證券市場

　　13.下列關(guān)于 P/E 和 EV/EBITDA 的說法，錯誤的是( )。

　　A.在 EV/EBITDA 方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權(quán)的價值

　　B.P/E 和 EV/EBITDA 反映的都是市場價值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

　　C.P/E 是從全體投資人的角度出發(fā)，而 EV/EBITDA 是從股東的角度出發(fā)

　　D.EV/EBITDA 更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

　　14.每個合格投資者能委托( )個托管人，并可以更換托管人。

　　A.5

　　B.3

　　C.2

　　D.1

　　15.關(guān)于主動投資的說法( )是錯誤的。

　　A.在非完全有效的市場上,主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報

　　B.主動投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動收益，擴(kuò)大主動風(fēng)險，提高信息比率;被動投資的目標(biāo)是同時減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

　　C.主動投資者常常釆用基本面分析和技術(shù)分析方法

　　D.主動投資收益=證券組合真實收益-基準(zhǔn)組合收益

　　16.以下關(guān)于最大回撤的說法中錯誤的是( )。

　　A.可以在任何歷史區(qū)間做測度

　　B.用于衡量投資管理人對下行風(fēng)險的控制能力

　　C.指定區(qū)間越短，這個指標(biāo)就越不利

　　D.指標(biāo)的缺點是只能衡量損失的大小，而不能衡量損失發(fā)生的可能頻率

　　17.對于滬港通及深港通的重要意義，以下說法錯誤的是()。

　　A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

　　B.完善國內(nèi)資本市場

　　C.構(gòu)建良好的人民幣外流機(jī)制

　　D.推動人民幣跨境資本流動

　　18. 以下關(guān)于另類投資基金的說法，正確的是( )。

　　A.國內(nèi)黃金 QDII 可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

　　B.國內(nèi)黃金 ETF 主要投資于實物黃金

　　C.國內(nèi) QDII、REITS 產(chǎn)品都是投資于海外的 REITS

　　D.國內(nèi)商品 QDII 只能投資于石油

　　19.關(guān)于證券交易中市場沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯誤的是( )。

　　A.市場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場交易的顯性成本

　　B.頭寸越大，對市場價格的沖擊越明顯

　　C.交易執(zhí)行時間的延長會導(dǎo)致機(jī)會成本的增加

　　D.市場沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來衡量

　　20.以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是()。

　　A.大商所

　　B.鄭商所

　　C.中商所

　　D.上期所

　　參考答案及解析：

　　1.C 解析：.融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達(dá)到 18 個月，且持有資金不得低于 50 萬元人民幣。

　　2.A 解析：按執(zhí)行價格和標(biāo)的資產(chǎn)市場價格關(guān)系分類，期權(quán)可分為實值期權(quán)、虛值期權(quán)和平價期權(quán)。

　　3.B 解析：另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較低

　　4.B 解析：交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約的資產(chǎn)的合約被稱為互換合約。

　　5.D 解析：投資組合波動率在風(fēng)險管理中最常見的定義是單位時間收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。

　　6.A 解析：應(yīng)該是銀行存款利息收入。

　　7.D 解析：使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價值為零的價格為遠(yuǎn)期價格，遠(yuǎn)期合約在實際交易中形成的價格叫交割價格，者的關(guān)系是不一定相等。

　　8.D 解析：在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為 0.001 元，申報數(shù)量單位為 1 手(1 手為 1 000 元面值)，交易價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%。

　　9.A 解析：通過對基金持股平均市值的分析，可以看出基金對大盤股、中盤股和小盤股的投資風(fēng)險暴露情況

　　10.C 解析：不動產(chǎn)投資的類型：地產(chǎn)投資、商業(yè)房地產(chǎn)投資、工業(yè)用地投資、酒店投資、養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資。

　　11.B 解析：夏普比率=(40%-5%)/0.5=0.7

　　12.D 解析：強(qiáng)有效證券市場中，投資組合管理者會選擇完全消極保守型的策略，只是獲得市場平均時收益率水平。

　　13.C 解析：P/E 是從股東的角度出發(fā)，而 EV/EBITDA 則是從全體投資人的角度出發(fā)。

　　14.D 解析：每個合格投資者能委托 1 個托管人，并可以更換托管人。

　　15.B 解析：主動投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動收益，縮小主動風(fēng)險，提高信息比率;而被動投資的目標(biāo)是同時減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

　　16.C 解析：指定區(qū)間越長，這個指標(biāo)就越不利

　　17.C 解析：(1)剌激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量。(2)推動人民幣跨境資本流動。(3)構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制。(4)完善國內(nèi)資本市場。滬

　　18.C 解析：

　　19.A 解析：市場沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場交易的隱性成本。

　　20.C 解析：商品期貨交易所包括鄭商所、大商所、和上期所。