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　　1、關(guān)于交易指令的說法，錯誤的是(　)。

　　A、在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令

　　B、交易員接收到指令后無權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易

　　C、交易指令從基金公司到達經(jīng)紀商，交易指令已經(jīng)從基金公司流出，經(jīng)紀商會確認交易指令并執(zhí)行，然后進行交易清算交割，完成交易過程

　　D、交易總監(jiān)審核投資指令(價格、數(shù)量)的合法合規(guī)性，并將指令分派給交易員

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　　2、關(guān)于基金管理公司投資管理部門的說法，錯誤的是(　)。

　　A、投資部負責根據(jù)研究部制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令

　　B、研究部通常會進行上市公司篩選，從一個行業(yè)中挑選一定數(shù)量的上市公司作為跟蹤對象

　　C、投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，由各個基金公司自行設立，是非常設的議事機構(gòu)

　　D、基金交易部屬于基金公司的核 心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求

　　3、在實際操作中，(　)負責投資決策。

　　A、基金公司的總經(jīng)理

　　B、分管投資的副總經(jīng)理

　　C、研究部經(jīng)理

　　D、基金經(jīng)理

　　4、關(guān)于投資決策委員會的表述，錯誤的是(　)。

　　A、投資決策委員會對基金公司的重大投資活動進行管理

　　B、投資決策委員會負責向交易部下達投資指令

　　C、投資決策委員會審訂公司投資管理制度和業(yè)務流程

　　D、投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)

　　5、投資政策說明書并沒有標準格式，大部分的投資政策說明書都包含了(　)。

　?、?業(yè)績考核指標與業(yè)績比較基準

　?、?責任和義務的陳述

　　Ⅲ.投資目標

　?、?投資指導方針

　　A、Ⅰ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　6、關(guān)于流動性的說法，錯誤的是(　)。

　　A、流動性是指投資者在短期內(nèi)以合理價格將資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度

　　B、通常情況下，投資期限越短，投資者對流動性的要求越高

　　C、如果投資者用于投資的閑余資金隨時可能需要變現(xiàn)以應付生活需要，那么流動性較強的銀行活期存款或可隨時贖回的貨幣市場基金是較為合適的投資對象

　　D、無論是個人投資者還是機構(gòu)投資者，沒有必要在投資組合中配置一定比例的流動性較強的資產(chǎn)

　　7、投資目標可分為風險目標和收益目標，關(guān)于收益目標的表述，錯誤的是(　)。

　　A、收益目標可以是絕 對收益，也可以是相對收益

　　B、收益率有名義收益率與實際收益率之分

　　C、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了通貨膨脹率的影響

　　D、對于長期投資者而言，應該關(guān)注的是名義收益率

　　8、關(guān)于投資目標的表述，正確的是(　)。

　　A、投資目標可分為風險目標和收益目標

　　B、風險目標則反映了投資者的收益要求

　　C、風險目標對投資者收益目標無約束作用

　　D、收益目標反映了投資者的風險容忍度

　　9、企業(yè)年金基金的投資范圍可以是(　)。

　　Ⅰ.中央銀行票據(jù)

　?、?投資連結(jié)保險產(chǎn)品

　　Ⅲ.信托產(chǎn)品

　?、?可轉(zhuǎn)換債

　　A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　10、下列不屬于機構(gòu)投資者基本特征的是(　)。

　　A、投資管理專業(yè)

　　B、投資行為規(guī)范

　　C、風險承受能力較弱

　　D、資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較大

　　11、隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿將(　)。

　　A、逐漸遞增

　　B、逐漸遞減

　　C、先減后增

　　D、先增后減

　　12、個人投資者以自然人身份進行投資，總體上具有以下(　)特征。

　?、?可投資的資金量較小

　　Ⅱ.投資相關(guān)的知識和經(jīng)驗較少，專業(yè)投資能力不足

　　Ⅲ.常常需要借助基金銷售服務機構(gòu)進行投資

　?、?投資需求受個人所處生命周期的不同階段和個人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　13、在投資組合管理的基本步驟中，(　)是投資規(guī)劃的實現(xiàn)。

　　A、投資執(zhí)行

　　B、投資反饋

　　C、投資調(diào)查

　　D、投資評價

　　14、下列屬于投資組合管理規(guī)劃階段的是(　)。

　　Ⅰ.確定并量化投資者的投資目標和投資限制

　?、?形成資本市場預期

　?、?建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

　?、?制定投資政策說明書

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案及解析：

　　1、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查投資交易流程。交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。

　　2、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資管理部門設置。投資部負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資部。在實際操作中，基金經(jīng)理負責投資決策。

　　4、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查投資決策委員會。投資部負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。

　　5、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資政策說明書的制定。投資政策說明書并沒有標準格式，大部分的投資政策說明書都包含了以下內(nèi)容：介紹、目的陳述、責任和義務的陳述、流程、投資目標、投資限制、資產(chǎn)配置、投資指導方針、業(yè)績考核指標與業(yè)績比較基準、評估與回顧。

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資者需求。無論是個人投資者還是機構(gòu)投資者，有必要在投資組合中配置一定比例的流動性較強的資產(chǎn)。

　　7、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資者需求。對于長期投資者而言，應該關(guān)注的是實際收益率。因為實際收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長率，而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率。

　　8、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資目標。投資目標可分為風險目標和收益目標;其中，風險目標反映了投資者的風險容忍度，而收益目標則反映了投資者的收益要求。風險目標對投資者收益目標有約束作用。

　　9、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查機構(gòu)投資者。企業(yè)年金基金財產(chǎn)的投資范圍較廣，包含銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、基礎設施債權(quán)投資計劃、特定資產(chǎn)管理計劃、股指期貨以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品

　　10、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查機構(gòu)投資者。相比個人投資者，機構(gòu)投資者通常具有以下特征：(1)資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較大;(2)具有比個人投資者更高的風險承受能力;(3)投資管理專業(yè);(4)投資行為規(guī)范。

　　11、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查個人投資者。隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿逐漸遞減。

　　12、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查個人投資者。個人投資者以自然人身份進行投資，總體上具有以下特征：(1)投資需求受個人所處生命周期的不同階段和個人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征;(2)可投資的資金量較小;(3)風險承受能力較弱;(4)投資相關(guān)的知識和經(jīng)驗較少，專業(yè)投資能力不足;(5)常常需要借助基金銷售服務機構(gòu)進行投資。

　　13、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查投資組合管理的基本步驟。投資執(zhí)行是投資規(guī)劃的實現(xiàn)。

　　14、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查投資組合管理的基本步驟。規(guī)劃階段的內(nèi)容主要包括：確定并量化投資者的投資目標和投資限制;制定投資政策說明書;形成資本市場預期;建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置。