2021基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》預(yù)習(xí)題(3)，更多基金從業(yè)資格考試模擬試題，請關(guān)注新東方職上網(wǎng) 基金從業(yè)資格考試網(wǎng)，或微信搜索“職上金融人。

　　1、關(guān)于私募股權(quán)投資基金的起源與發(fā)展歷程的說法中，錯誤的是()

　　A.股權(quán)投資基金起源于英國

　　B.早期的股權(quán)投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在

　　C.20世紀(jì)50年代至70年代的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

　　D.20世紀(jì)70年代以后，“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義

　　參考答案：A

　　解析：股權(quán)投資基金起源于美國。A錯誤;早期的股權(quán)投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在;20世紀(jì)50年代至70年代，創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于中小成長型企業(yè)，此時的創(chuàng)業(yè)投資基金為經(jīng)典的狹義創(chuàng)業(yè)投資基金;20世紀(jì)70年代以后，“創(chuàng)業(yè)投資”概念從狹義發(fā)展到廣義。

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　　2、并購基金的投資運(yùn)作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金存在較為明顯的區(qū)別：創(chuàng)業(yè)投資基金投資于();而并購基金則投資于()。

　　A.有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè);價值被低估的企業(yè)

　　B.有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè);價值被高估的企業(yè)

　　C.大型企業(yè);價值被低估的企業(yè)

　　D.微小型企業(yè);價值被高估的企業(yè)

　　參考答案：A

　　解析：并購基金的投資運(yùn)作模式與創(chuàng)業(yè)投資基金存在較為明顯的區(qū)別：創(chuàng)業(yè)投資基金投資于有巨大發(fā)展?jié)摿Φ脑缙谄髽I(yè)，通過幫助企業(yè)發(fā)展壯大獲利;而并購基金則投資于價值被低估的企業(yè)，通過對被投資企業(yè)進(jìn)行重整而獲利。

　　3、股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有( )的特點。

　　A.低風(fēng)險，高期望收益

　　B.低風(fēng)險，低期望收益

　　C.高風(fēng)險，高期望收益

　　D.高風(fēng)險，低期望收益

　　參考答案：C

　　解析：與貨幣市場基金、固定收益證券等“低風(fēng)險、低期望收益”資產(chǎn)相比，股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險、高期望收益”的特點。

　　4、2014年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布()，對包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購?fù)顿Y基金等在內(nèi)的私募類股權(quán)投資基金以及私募類證券投資基金和其他私募投資基金實行統(tǒng)一監(jiān)管。

　　A.《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金管理職責(zé)分工的通知》

　　B.《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》

　　C.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

　　D.《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》

　　參考答案：C

　　解析：2014年8月，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，對包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購?fù)顿Y基金等在內(nèi)的私募類股權(quán)投資基金以及私募類證券投資基金和其他私募投資基金實行統(tǒng)一監(jiān)管;2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé);2005年11月，國家發(fā)展改革委等十部委聯(lián)合頒布了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。

　　5、通常情況下，股權(quán)投資基金( )因為其管理可以獲得相當(dāng)于基金利潤一定比例的業(yè)績報酬。

　　A.管理人

　　B.投資人

　　C.托管人

　　D.監(jiān)管人

　　參考答案：A

　　解析：通常情況下，股權(quán)投資基金管理人因為其管理可以獲得相當(dāng)于基金利潤一定比例的業(yè)績報酬。

　　6、股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有()的特點。

　　A.低風(fēng)險，低期望收益

　　B.低風(fēng)險，高期望收益

　　C.高風(fēng)險，高期望收益

　　D.高風(fēng)險，低期望收益

　　參考答案：C

　　解析：與貨幣市場基金、固定收益證券等“低風(fēng)險、低期望收益”資產(chǎn)相比，股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險、高期望收益”的特點。

　　7、()成立的美國研究與發(fā)展公司，被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金。

　　A.1958年

　　B.1946年

　　C.1953年

　　D.1963年

　　參考答案：B

　　解析：1946年成立的美國研究與發(fā)展公司，被公認(rèn)為全球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金。

　　8、中國證券投資基金協(xié)會從()年年初開始，對包括股權(quán)投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進(jìn)行登記，對其所管理的基金進(jìn)行備案，并陸續(xù)發(fā)布相關(guān)自律規(guī)則。

　　A.2012

　　B.2013

　　C.2014

　　D.2015

　　參考答案：C

　　解析：中國證券投資基金協(xié)會從2014年年初開始，對包括股權(quán)投資基金管理人在內(nèi)的私募基金管理人進(jìn)行登記，對其所管理的基金進(jìn)行備案，并陸續(xù)發(fā)布相關(guān)自律規(guī)則。

　　9、在基金運(yùn)作中，()等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

　　I.基金產(chǎn)品的設(shè)計

　　II.基金運(yùn)作的監(jiān)管

　　III.基金份額的銷售與備案

　　IV.基金資產(chǎn)的管理

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　參考答案：C

　　解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核 心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。

　　10、()是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　A.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

　　B.中國銀監(jiān)會

　　C.中國證券業(yè)協(xié)會

　　D.中國基金業(yè)協(xié)會

　　參考答案：A

　　解析：中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。

　　11、對于契約型基金而言，基金的投資者以( )的身份存在。

　　A.普通合伙人

　　B.有限合伙人

　　C.公司股東

　　D.委托人

　　參考答案：D

　　解析：對于契約型基金而言，基金的投資者以委托人的身份存在。

　　12、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的( )的股權(quán)投資基金。

　　A.已上市成長性企業(yè)

　　B.已上市成熟企業(yè)

　　C.未上市成長性企業(yè)

　　D.未上市小企業(yè)

　　參考答案：C

　　解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)的股權(quán)投資基金。一些機(jī)構(gòu)所俗稱的“成長基金”，按照美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會、歐洲股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會的統(tǒng)計口徑，以及國內(nèi)外有關(guān)政策法規(guī)的界定，屬于狹義創(chuàng)業(yè)投資基金范疇。

　　13、合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由( )合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。

　　A.普通合伙人

　　B.有限合伙人

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　參考答案：A

　　解析：本題答案為A，合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金;有限合伙人，即參與投資的企業(yè)或金融保險機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資人和個人投資人，或經(jīng)其他合伙人一致同意依法轉(zhuǎn)為有限合伙人的，被依法認(rèn)定為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的合伙人;基金管理人(基金管理公司)，是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu);基金托管人是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機(jī)構(gòu)。為了保證基金資產(chǎn)的安全，基金應(yīng)按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進(jìn)行運(yùn)作，并由專門的基金托管人保管基金資產(chǎn)。

　　14、政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括()。

　　I .參股

　　II.融資擔(dān)保

　　III.跟進(jìn)投資

　　IV.免收稅費(fèi)

　　A.I、II 、IV

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D. I、II、III

　　參考答案：D

　　解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保和跟進(jìn)投資。

　　15、根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為()

　　I .狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

　　II.并購基金

　　III.不動產(chǎn)基金

　　IV.基礎(chǔ)設(shè)施基金

　　V.定向增發(fā)投資基金

　　A.I、II、III

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、III、IV、V

　　D.I、II、III、IV、V

　　參考答案：D

　　解析：根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定向增發(fā)投資基金等。

　　16、合伙型基金的參與主體主要為()

　　I .普通合伙人

　　II.有限合伙人

　　III.基金管理人

　　IV.基金托管人

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、III、 IV

　　C.I、III

　　D.I、II、III

　　參考答案：D

　　解析：合伙型棊金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。

　　17、從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監(jiān)督( )。

　　A.基金托管人

　　B.經(jīng)理人

　　C.基金運(yùn)作人

　　D.基金管理人

　　參考答案：D

　　解析：從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(股東會)和董事會委任并監(jiān)督基金管理人。

　　18、( )對基金可能的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

　　A.有限合伙人

　　B.普通合伙人

　　C.股東

　　D.委托人

　　參考答案：B

　　解析：普通合伙人對基金可能的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任;有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

　　19、( )以其認(rèn)購股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。

　　A.有限合伙人

　　B.普通合伙人

　　C.股份有限公司股東

　　D.有限責(zé)任公司股東

　　參考答案：C

　　解析：股份有限公司股東以其認(rèn)購股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。

　　20、在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過( )等系列，約定相關(guān)權(quán)利和責(zé)任，同時也對基金運(yùn)作的相關(guān)事宜進(jìn)行事先規(guī)范。

　　A.有限合伙協(xié)議、委托托管協(xié)議

　　B.有限合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議

　　C.公司章程、委托托管協(xié)議

　　D.公司章程、委托管理協(xié)議

　　參考答案：B

　　解析：在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過有限合伙協(xié)議、委托管理協(xié)議等系列，約定相關(guān)權(quán)利和責(zé)任，同時也對基金運(yùn)作的相關(guān)事宜進(jìn)行事先規(guī)范。

　　21、對于有限合伙企業(yè)，合伙協(xié)議還需載明( )。

　　I. 有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任

　　II. 有限合伙人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序

　　III. 執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名條件和更換程序

　　IV. 執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　參考答案：D

　　解析：對于有限合伙企業(yè)，合伙協(xié)議還需載明：普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所;執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序;執(zhí)行事務(wù)合伙人權(quán)限與違約處理辦法;執(zhí)行事務(wù)合伙人的除名條件和更換程序;有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任;有限合伙人和普通合伙人相互轉(zhuǎn)變程序。

　　22、在廣義的契約型基金形式下，投資者與管理人之間是一種( )法律關(guān)系

　　I .信托

　　II.代表

　　III.委托

　　IV.代理

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.I 、IV

　　D.II、III

　　參考答案：B

　　解析：在廣義的契約型基金形式下，投資者與管理人之間是一種委托或者信托法律關(guān)系。

　　23、根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，通過訂立基金合同可明確()在私募基金管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保委托財產(chǎn)的安全，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。

　?、?投資人

　?、?管理人

　?、?托管人

　　Ⅳ.基金注冊登記機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　C.Ⅰ、Ⅲ、IV

　　D.Ⅰ、Ⅱ、IV

　　參考答案：A

　　解析：根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，契約型基金的設(shè)立不涉及工商登記的程序，通過訂立基金合同明確投資人、管理人及托管人在私募基金管理業(yè)務(wù)過程中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)，確保委托財產(chǎn)的安全，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。

　　24、股權(quán)投資基金具體的募集行為包括()。

　　I .推介基金

　　II.發(fā)售基金份額

　　III.跟進(jìn)投資

　　IV.辦理投資者認(rèn)/申購

　　V.份額登記

　　A.I、II、III、IV

　　B.I、III、IV、V

　　C.I、II、IV、V

　　D.II、III、IV、V

　　參考答案：C

　　解析：股權(quán)投資基金具體的募集行為包括推介基金、發(fā)售基金份額、辦理投資者認(rèn)/申購(認(rèn)繳)、份額登記、贖回(退出)等活動。

　　25、流轉(zhuǎn)稅的主要稅種包括()。

　　I.增值稅

　　II.消費(fèi)稅

　　III.營業(yè)稅

　　IV.所得稅

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.I、III、IV

　　D.II、III、IV

　　參考答案：A

　　解析：流轉(zhuǎn)稅是對生產(chǎn)、銷售商品或提供勞務(wù)過程中實現(xiàn)的增值額或?qū)σ?guī)定的營利事業(yè)和經(jīng)營行為以及規(guī)定的消費(fèi)品或消費(fèi)行為征收的稅收，主要稅種有增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅，統(tǒng)稱為流轉(zhuǎn)稅。

　　26、公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要符合()相關(guān)條款的規(guī)定，但限制相對( )。

　　A.《公司法》;較少

　　B.《公司法》;較多

　　C.《合伙企業(yè)法》;較少

　　D.《合伙企業(yè)法》;較多

　　參考答案：A

　　解析：公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要符合《公司法》相關(guān)條款的規(guī)定，但限制相對較少。

　　27、公司型基金合同的法律形式為公司章程，主要包括()

　　I .組織形式相關(guān)

　　II.股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)

　　III.合規(guī)與自律相關(guān)

　　A.I、II

　　B.I、III

　　C.II、II

　　D.I、II、III

　　參考答案：D

　　解析：公司型基金合同的法律形式為公司章程，主要包括三個方面的內(nèi)容：組織形式相關(guān)、股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)和合規(guī)與自律相關(guān)。

　　28、作為股東的基金份額持有人對基金的投資與運(yùn)營管理參與方式，主要是通過可能參與(　)以對基金的投資活動產(chǎn)生影響。

　　A.股東大會

　　B.董事會

　　C.監(jiān)事會

　　D.持有人大會

　　參考答案：B

　　解析：作為股東的基金份額持有人對基金的投資與運(yùn)營管理參與方式，主要是通過可能參與董事會以對基金的投資活動產(chǎn)生影響。

　　29、以下( )不屬于公司型基金公司章程中股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容。

　　A.股東出資

　　B.管理方式

　　C.托管事項

　　D.利潤分配及虧損分擔(dān)

　　參考答案：A

　　30、對于有限公司型基金，投資者人數(shù)的最高限制是( )人。

　　A.100

　　B.20

　　C.50

　　D.200

　　參考答案：C

　　解析：目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：

　　(1)公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。

　　(2)合伙型基金：不超過50人。

　　(3)契約型基金：不超過200人。