關(guān)于方差、標(biāo)準(zhǔn)差與變異系數(shù)，下列表述正確的是(　)。

　　A.標(biāo)準(zhǔn)差用于反映概率分布中各種可能結(jié)果偏離期望值的程度

　　B.如果方案的期望值相同，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險越大

　　C.變異系數(shù)越大，方案的風(fēng)險越大

　　D.在各方案期望值不同的情況下，應(yīng)借助于方差衡量方案的風(fēng)險程度

　　【答案】ABC

　　【解析】

　　在各方案期望值不同的情況下，應(yīng)用變化系數(shù)衡量方案的風(fēng)險程度。選項D的說法不正確。

　　【例題·單選題】

　　下列關(guān)于兩種證券組合的機(jī)會集曲線的說法中，正確的是(　)。

　　A.曲線上的點均為有效組合

　　B.曲線上報酬率最低點是最小方差組合點

　　C.兩種證券報酬率的相關(guān)系數(shù)越大，曲線彎曲程度越小

　　D.兩種證券報酬率的標(biāo)準(zhǔn)差越接近，曲線彎曲程度越小

　　【答案】C

　　【解析】兩種證券報酬率的相關(guān)系數(shù)越大，曲線彎曲程度越小，所以C正確。

　　【例題·多選題】

　　下列因素中，影響資本市場線中市場均衡點的位置的有(　)。

　　A.無風(fēng)險報酬率

　　B.風(fēng)險組合的期望報酬率

　　C.風(fēng)險組合的標(biāo)準(zhǔn)差

　　D.投資者個人的風(fēng)險偏好

　　【答案】ABC

　　【解析】

　　資本市場線中，市場均衡點的確定獨立于投資者的風(fēng)險偏好，取決于各種可能風(fēng)險組合的期望報酬率和標(biāo)準(zhǔn)差，而無風(fēng)險報酬率會影響期望報酬率，所以選項ABC正確，選項D錯誤。

　　【例題·多選題】

　　下列有關(guān)證券組合投資風(fēng)險的表述中，正確的有(　)。

　　A.證券組合的風(fēng)險不僅與組合中每個證券的報酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，而且與各證券之間報酬率的協(xié)方差有關(guān)

　　B.持有多種彼此不完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險

　　C.資本市場線反映了持有不同比例無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合情況下風(fēng)險和報酬的權(quán)衡關(guān)系

　　D.投資機(jī)會集曲線描述了不同投資比例組合的風(fēng)險和報酬之間的權(quán)衡關(guān)系

　　【答案】ABCD

　　【解析】

　　以上表述都正確，ABCD都是正確的。

　　【例題·單選題】

　　關(guān)于證券投資組合理論的以下表述中，正確的是( )。

　　A.證券投資組合能消除大部分系統(tǒng)風(fēng)險

　　B.證券投資組合的總規(guī)模越大，承擔(dān)的風(fēng)險越大

　　C.最小方差組合是所有組合中風(fēng)險最小的組合，所以報酬最大

　　D.一般情況下，隨著更多的證券加入到投資組合中，整體風(fēng)險降低的速度會越來越慢。

　　【答案】D【解析】證券投資組合能消除大部分非系統(tǒng)風(fēng)險，所以A錯誤;證券越多可以抵消一部分非系統(tǒng)風(fēng)險，所以B錯誤;最小方差組合是所有組合中風(fēng)險最小的組合，但是報酬不是最高的，所以C錯誤。

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