【例題】下列各項措施中，可降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的有(　)。

　　A.提高信用標(biāo)準(zhǔn)

　　B.提高現(xiàn)金折扣率

　　C.延長信用期限

　　D.提高壞賬準(zhǔn)備計提比率

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』提高信用標(biāo)準(zhǔn)，會提高客戶的平均信譽(yù)度，所以會降低應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)。即選項A是答案;提高現(xiàn)金折扣率，會有更多顧客在折扣期內(nèi)付款，縮短了平均收現(xiàn)期，周轉(zhuǎn)天數(shù)降低，選項B是答案;延長信用期間會延長平均收現(xiàn)期，周轉(zhuǎn)天數(shù)提高，選項C不是答案;計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時，不扣除壞賬準(zhǔn)備，所以，選項D不影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，即選項D不是答案。

2020年注冊會計師備考通關(guān)秘籍 點擊下載>> 

　　【例題】根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)批量模型，下列各項中，導(dǎo)致存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量增加的情況有(　)。

　　A.單位儲存成本增加

　　B.訂貨固定成本增加

　　C.存貨年需求量增加

　　D.單位訂貨變動成本增加

　　『正確答案』CD

　　【例題】C公司生產(chǎn)中使用的甲標(biāo)準(zhǔn)件，全年共需耗用9000件，該標(biāo)準(zhǔn)件通過自制方式取得。其日產(chǎn)量50件，單位生產(chǎn)成本50元;每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本200元，固定生產(chǎn)準(zhǔn)備成本每年10000元;儲存變動成本每件5元，固定儲存成本每年20000元。假設(shè)一年按360天計算，下列各項中，正確的有(　)。

　　A.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量為1200件

　　B.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批次為每年12次

　　C.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量占用資金為30000元

　　D.與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本是3000元

　　『正確答案』AD

　　【例題】下列各項中，使放棄現(xiàn)金折扣成本降低的是(　)。

　　A.付款期、折扣期不變，折扣率降低

　　B.折扣期、折扣率不變，付款期縮短

　　C.折扣率不變，付款期和折扣期等量延長

　　D.折扣率、付款期不變，折扣期延長

　　『正確答案』A

　　『答案解析』由放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率的公式可知，選項A的說法正確;折扣期、折扣率不變，付款期縮短，將導(dǎo)致放棄現(xiàn)金折扣成本的分母減少，放棄現(xiàn)金折扣的成本提高，選項B排除;折扣率不變，付款期和折扣期等量延長，對放棄現(xiàn)金折扣的成本沒有影響，選項C排除;折扣率、付款期不變，折扣期延長，享受現(xiàn)金折扣的優(yōu)惠加大，放棄現(xiàn)金折扣的成本提高，選項D排除。

　　【例題】甲公司與銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議：銀行承諾一年內(nèi)隨時滿足甲公司最高8000萬元的貸款，承諾費按承諾貸款額度的0.5%于簽訂協(xié)議時支付;公司取得貸款部分已支付的承諾費在一年后返還。甲公司在簽訂協(xié)議同時申請一年期貸款5000萬元，年利率8%，按年單利計息，到期一次還本付息，在此期間未使用承諾貸款額度的其他貸款。該筆貸款的實際成本最接近于(　)。

　　A.8.06%

　　B.8.80%

　　C.8.37%

　　D.8.3%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』支付的利息=5000×8%=400(萬元)，支付的承諾費=(8000-5000)×0.5%=15(萬元)，實際資本成本=(400+15)/(5000-8000×0.5%)×100%=8.37%。

　　【例題】甲公司是一家生產(chǎn)和銷售冷飲的企業(yè)，冬季是其生產(chǎn)經(jīng)營淡季，應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款處于正常狀態(tài)。根據(jù)如下甲公司資產(chǎn)負(fù)債表，該企業(yè)的營運資本籌資策略是(　)。

　　甲公司資產(chǎn)負(fù)債表

　　2014年12月31日 單位：萬元

　　A.適中型籌資策略

　　B.保守型籌資策略

　　C.激進(jìn)型籌資策略

　　D.無法判斷

　　『正確答案』C

　　『答案解析』在三種營運資本籌資策略中，在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，只有激進(jìn)型籌資策略的臨時性負(fù)債大于0。本題中，在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，甲公司短期借款為50萬元，即臨時性負(fù)債大于0，由此可知，該企業(yè)的營運資本籌資策略是激進(jìn)型籌資策略

　　【例題】ABC公司是一個商業(yè)企業(yè)?，F(xiàn)行的信用政策n/40，賒銷額平均占銷售額的75%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。目前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天(假設(shè)一年為360天，根據(jù)賒銷額和應(yīng)收賬款期末余額計算，下同)。總經(jīng)理今年1月初提出，將信用政策改為2.5/30，n/70。改變信用政策后，預(yù)期總銷售額可增加20%，賒銷比例增加到90%，其余部分為立即付現(xiàn)購買。預(yù)計享受賒銷的顧客中，30%(按銷售額計算，下同)會在30天內(nèi)付款，50%能在信用期內(nèi)付款，另外20%平均在80天內(nèi)付款。

　　改變信用政策預(yù)計不會影響存貨周轉(zhuǎn)率和變動成本率(目前變動成本占銷售額的70%)，工資由目前的每年200萬元，增加到380萬元。除工資以外的營業(yè)費用和管理費用目前為每年300萬元，預(yù)計不會因信用政策改變而變化。

　　上年末的資產(chǎn)負(fù)債表如下：

　　資產(chǎn)負(fù)債表

　　2018年12月31日

　　要求：假設(shè)該投資要求的必要報酬率為8.9597%，問公司應(yīng)否改變信用政策?

　　『正確答案』

　　(1)改變信用政策前后的銷售收入與賒銷收入：

　　目前應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360/45=8(次)

　　目前賒銷收入=450×8=3600(萬元)

　　目前銷售收入=3600/75%=4800(萬元)

　　改變信用政策后銷售收入=4800×(1+20%)=5760(萬元)

　　改變信用政策后賒銷收入=5760×90%=5184(萬元)

　　(2)改變信用政策后收益增加額=(5760-4800)×(1-70%)-(380-200)=108(萬元)

　　(3)改變信用政策后應(yīng)計利息增加額：

　　改變信用政策后平均收賬期=30×30%+70×50%+80×20%=60(天)

　　應(yīng)收賬款占用資金增加額=(5184/360×60-450)×70%=289.8(萬元)

　　由于改變信用政策預(yù)計不會影響存貨周轉(zhuǎn)率，即存貨余額將與銷售收入同比增長，則：

　　存貨占用資金(存貨余額)增加額=560×20%=112(萬元)

　　應(yīng)計利息增加=(289.8+112)×8.9597%=36(萬元)

　　(4)改變信用政策后現(xiàn)金折扣成本增加額=5184×30%×2.5%-0=38.88(萬元)

　　(5)改變信用政策的稅前損益=108-(36+38.88)=33.12(萬元)>0

　　因此，應(yīng)當(dāng)改變信用政策。

2022年中級經(jīng)濟(jì)師3天特訓(xùn)營免費領(lǐng)?。?/strong>