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麥考利久期和修正久期區(qū)別
麥考林久期(MAC DUR),修正久期(MOD DUR)分零息與付息債券,對(duì)于零息MAC DUR=到期時(shí)間(T),修正久期=T/[1+(Y/N)],Y表示年利率,N表計(jì)算復(fù)利次數(shù).對(duì)于付息債券,MAC DUR=加權(quán)公式(不好打),就是每期支付折現(xiàn)除以現(xiàn)值乘與期數(shù)那公式,修正久期=MAC/[1+(Y/N)]
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