21、可轉(zhuǎn)換債券的主要特征有()。

　?、?轉(zhuǎn)換后體現(xiàn)的是一種債券債務關系

　?、?轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否贖回條款的選擇權

　?、?投資者可以自行決定是否進行轉(zhuǎn)股

　?、?是一種附有轉(zhuǎn)股權的債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B

 2019證券從業(yè)資格考試備考通關秘籍 點擊下載>>

部分資料預覽

　　解析：可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權的特殊債券。轉(zhuǎn)換前，是公司債券，體現(xiàn)的是債券債務關系;轉(zhuǎn)換后，變成了股票，體現(xiàn)所有權關系，持有者由債權人變成了股權所有者。(Ⅰ錯誤)

　　22、關于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的敘述，說法錯誤的是()。

　　A.可轉(zhuǎn)換債券持有人即轉(zhuǎn)股權所有人;而附權證債券在可分離交易的情況下，債券持有人擁有的是單純的公司債券，不具有轉(zhuǎn)股權

　　B.可轉(zhuǎn)換債券持有人在行使權利時，將債券按規(guī)定的轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為上市公司股票，債券將不復存在;而附權證債券發(fā)行后，權證持有人將按照權證規(guī)定的認股價格以現(xiàn)金認購標的股票，對債券不產(chǎn)生直接影響

　　C.可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權有效期通常等于債券期限，債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若干修正轉(zhuǎn)股價格的條款;而附權證債券的權證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權除息時才調(diào)整行權價格和行權比例

　　D.可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股票;附權證債券通常是認購國庫券

　　正確答案是：D

　　解析：可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，不是優(yōu)先股股票。

　　23、具有股權稀釋效應的公司債券有()。

　?、?可轉(zhuǎn)換公司債券

　?、?可分離交易債券

　?、?附認股權證公司債

　?、?可交換公司債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：A

　　解析：可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股會使發(fā)行人的總股本擴大，攤薄每股收益;(Ⅰ正確)可交換債券不會導致公司總股本變化，也不會攤薄收益;(Ⅳ錯誤)發(fā)行附有認股權證的債券，是以潛在的股權稀釋為代價換取較低的利息，當認股權證執(zhí)行時，會稀釋股價和每股收益;(Ⅲ正確)可分離交易債券也會稀釋股權。(Ⅱ正確)

　　24、下面關于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，錯誤的是()。

　　A.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權的特殊債券

　　B.可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權

　　C.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，而轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權

　　D.可轉(zhuǎn)換債券限定了發(fā)行人的收益、投資者的風險，對發(fā)行人的風險、投資者的收益卻沒有限制

　　正確答案是：D

　　解析：可轉(zhuǎn)換債券具有雙重選擇權，它的存在使投資者和發(fā)行人的風險、收益限定在一定的范圍以內(nèi)，并可以利用這一特點對股票進行套期保值，獲得更加確定的收益。

　　25、可轉(zhuǎn)換公司債券申請上市的條件之一是期限為()。

　　A.2年以上

　　B.1年以上

　　C.5年以上

　　D.3年以上

　　正確答案是：B

　　解析：上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應當符合下列條件：

　　(1)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為1年以上;

　　(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;

　　(3)申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件。

2022年中級經(jīng)濟師3天特訓營免費領??！