2021證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》精選練習(xí)：風(fēng)險管理的概念、方法，更多證券從業(yè)資格考試模擬試題，請關(guān)注新東方職上網(wǎng) 證券從業(yè)資格考試網(wǎng)，或微信搜索“職上金融人”。

　　1.下列選項中，屬于風(fēng)險管理的過程的有(　)。

　?、?風(fēng)險識別

　?、?風(fēng)險估測

　?、?選擇風(fēng)險管理技術(shù)

　?、?評估風(fēng)險管理效果

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險管理的概念。風(fēng)險管理的過程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價、選擇風(fēng)險管理技術(shù)和評估風(fēng)險管理效果等。

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　　2.通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法是指(　)。

　　A.風(fēng)險分散

　　B.風(fēng)險對沖

　　C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　D.風(fēng)險規(guī)避

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險分散。風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。

　　3.馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為(　)，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。

　　A.0.5

　　B.0

　　C.1

　　D.2

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險分散的適用情況。風(fēng)險分散的理論基礎(chǔ)是馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論。該理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。

　　4.證券市場上的風(fēng)險分散可以分為(　)。

　?、?對象分散

　?、?時機(jī)分散

　?、?地域分散

　　Ⅳ.期限分散

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險分散的分類。證券市場上的風(fēng)險分散可以分為：對象分散、時機(jī)分散、地域分散、期限分散等。

　　5.由于證券市場瞬息萬變，人們很難準(zhǔn)確把握證券市場的變化，有時甚至?xí)霈F(xiàn)失誤，為此在投資(　)可以分散進(jìn)行。

　　A.對象上

　　B.時機(jī)上

　　C.地域上

　　D.期限上

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查時機(jī)分散。時機(jī)分散是指由于證券市場瞬息萬變，人們很難準(zhǔn)確把握證券市場的變化，有時甚至?xí)霈F(xiàn)失誤，為此在投資時機(jī)上可以分散進(jìn)行。

　　6.下列關(guān)于風(fēng)險分散的運(yùn)用機(jī)制，說法正確的有(　)。

　?、?可以進(jìn)行不同資產(chǎn)類型的投資

　?、?可以在相同類型資產(chǎn)里面的不同行業(yè)中進(jìn)行分散投資

　?、?可以在相同行業(yè)的不同公司之間進(jìn)行投資

　　Ⅳ.可以在不同的投資管理風(fēng)格之間進(jìn)行分散

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險分散的運(yùn)用機(jī)制。風(fēng)險分散的運(yùn)用機(jī)制：

　　(1)可以進(jìn)行不同資產(chǎn)類型的投資。

　　(2)可以在相同類型資產(chǎn)里面的不同行業(yè)中進(jìn)行分散投資。

　　(3)可以在相同行業(yè)的不同公司之間進(jìn)行投資。

　　(4)可以在不同的投資管理風(fēng)格之間進(jìn)行分散。

　　(5)可以通過全球化的投資來分散風(fēng)險。

　　7.通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略是指(　)。

　　A.風(fēng)險分散

　　B.風(fēng)險對沖

　　C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　D.風(fēng)險規(guī)避

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險對沖。風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。

　　8.風(fēng)險對沖是管理市場風(fēng)險非常有效的辦法，其中的市場風(fēng)險包括(　)。

　?、?利率風(fēng)險

　?、?匯率風(fēng)險

　?、?股票風(fēng)險

　?、?商品風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險對沖。風(fēng)險對沖是管理市場風(fēng)險(利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險)非常有效的辦法。

　　9.商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖可以分為(　)。

　?、?市場對沖

　?、?內(nèi)部對沖

　?、?自我對沖

　?、?外部對沖

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險對沖的分類。商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

　　10.對于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的風(fēng)險，通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖是指(　)。

　　A.市場對沖

　　B.自我對沖

　　C.業(yè)務(wù)對沖

　　D.結(jié)構(gòu)對沖

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險對沖的分類。市場對沖，是指對于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的風(fēng)險，通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖。

　　11.(　)是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險管理辦法。

　　A.風(fēng)險對沖

　　B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　C.風(fēng)險規(guī)避

　　D.風(fēng)險補(bǔ)償

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險轉(zhuǎn)移。風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險管理辦法。

　　12.自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等突發(fā)狀況，我們只能通過(　)的方式來進(jìn)行風(fēng)險管理。

　　A.風(fēng)險對沖

　　B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　C.風(fēng)險規(guī)避

　　D.風(fēng)險補(bǔ)償

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險轉(zhuǎn)移的適用情況。風(fēng)險轉(zhuǎn)移適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險，比如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等突發(fā)狀況，我們只能通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式來進(jìn)行風(fēng)險管理。

　　13.通過計劃的變更來消除風(fēng)險或風(fēng)險發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險的影響是指(　)。

　　A.風(fēng)險對沖

　　B.風(fēng)險補(bǔ)償

　　C.風(fēng)險規(guī)避

　　D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險規(guī)避的概念。風(fēng)險規(guī)避是指通過計劃的變更來消除風(fēng)險或風(fēng)險發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險的影響。

　　14.通過放棄或拒絕合作停止業(yè)務(wù)活動來回避風(fēng)險源，是指(　)。

　　A.完全規(guī)避風(fēng)險

　　B.風(fēng)險損失的控制

　　C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

　　D.自留風(fēng)險

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險規(guī)避的種類。完全規(guī)避風(fēng)險，即通過放棄或拒絕合作停止業(yè)務(wù)活動來回避風(fēng)險源。

　　15.(　)又稱作風(fēng)險報酬或風(fēng)險價值，是投資人因承擔(dān)投資風(fēng)險而要求的超過貨幣時間價值的那部分額外報酬。

　　A.風(fēng)險對沖

　　B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　C.風(fēng)險規(guī)避

　　D.風(fēng)險補(bǔ)償

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險補(bǔ)償。風(fēng)險補(bǔ)償又稱作風(fēng)險報酬或風(fēng)險價值，是投資人因承擔(dān)投資風(fēng)險而要求的超過貨幣時間價值的那部分額外報酬。

　　16.下列屬于風(fēng)險補(bǔ)償?shù)男问降挠?　)。

　?、?財務(wù)補(bǔ)償

　?、?人力補(bǔ)償

　?、?物資補(bǔ)償

　?、?時間補(bǔ)償

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查風(fēng)險補(bǔ)償?shù)姆诸?。風(fēng)險補(bǔ)償?shù)男问接胸攧?wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償?shù)?，其中，人力補(bǔ)償與物資補(bǔ)償不難理解，而財務(wù)補(bǔ)償是指損失融資，包括公司自身的風(fēng)險準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本等。

　　17.在經(jīng)濟(jì)生活中，常見的非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移有(　)。

　　Ⅰ.租賃

　?、?互助保證

　?、?保險合同

　?、?基金制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過訂立經(jīng)濟(jì)合同，將風(fēng)險以及與風(fēng)險有關(guān)的財務(wù)結(jié)果轉(zhuǎn)移給別人。在經(jīng)濟(jì)生活中，常見的非保險風(fēng)險轉(zhuǎn)移有租賃、互助保證、基金制度等。保險合同屬于保險轉(zhuǎn)移。