不經(jīng)歷凜冽的寒風(fēng)，不會(huì)有梅花的怒放;不經(jīng)歷素裹的寒霜，不會(huì)有松柏的堅(jiān)韌;不經(jīng)歷厚重的白雪，不會(huì)有青松的挺直。為幫助考生們備考復(fù)習(xí)證券從業(yè)資格考試相關(guān)內(nèi)容，小編整理了考試相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　債券的發(fā)行9

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　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》第五章-債券

　　【知識(shí)點(diǎn)】債券的發(fā)行

　　債券的發(fā)行9

　　四、 企業(yè)債券的發(fā)行與承銷

　　(一)我國(guó)企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形

　　1、 企業(yè)債券

　　(1)發(fā)行的基本條件。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：

　　①企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求;

　?、谄髽I(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定;

　　③具有償債能力;

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　?、芷笫战?jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利;

　?、萜髽I(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值;

　?、匏I資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。

　　公開發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：

　?、俟煞萦邢薰镜膬糍Y產(chǎn)額不低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)額不低于6000萬(wàn)元。

　　②累計(jì)債券余額不超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。

　　③最近3年平均可分配利潤(rùn)(凈利潤(rùn))足以支付債券1年的利息。

　　④籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全：用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%;用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行;用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的，不超過(guò)發(fā)債總額的20%。

　?、輦睦视善髽I(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況確定，但不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。

　　⑥已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。

　?、咦罱?年沒有重大違法違規(guī)行為。

　　(2)募集資金的投向。根據(jù)《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》第二十條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。

　　《證券法》第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

　　根據(jù)《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》，企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

　　(3)不得再次發(fā)行的情形。根據(jù)《證券法》第十八條規(guī)定，凡有下列情形之一的，公司不得再次公開發(fā)行公司債券：

　?、偾耙淮喂_發(fā)行的公司債券尚未募足的;

　　②對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的;

　　③違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途的。

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