2020年證券從業(yè)資格考試備考正在進行中，考生們要堅持不懈的努力。在成功的路上，我們只有不懶惰，不膽怯，腳踏實地的，勤奮不輟，才能取得輝煌的成果。讓我們來看看小編整理的知識點內(nèi)容吧!

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　債券的發(fā)行11

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點屬于《金融市場基礎(chǔ)知識》第五章-債券

　　【知識點】債券的發(fā)行

　　債券的發(fā)行11

　　(二)企業(yè)債券和公司債券發(fā)行的條款設(shè)計要求

　　1、 企業(yè)債券發(fā)行的條款設(shè)計要求及其他安排

　　(1)信用評級。《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，可以向經(jīng)認可的債券評信機構(gòu)申請信用評級。

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部分資料預(yù)覽 

　　國家發(fā)改委《關(guān)于進一步改進和加強企業(yè)債券管理工作的通知》規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當聘請有資格的信用評級機構(gòu)對其發(fā)行的企業(yè)債券進行信用評級。

　　(2)發(fā)行規(guī)模?！镀髽I(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。

　　國家發(fā)改委《關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知》規(guī)定，企業(yè)公開發(fā)行企業(yè)債券，累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。

　　籌集資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項目資本金制度的要求，原則上累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的60%。

　　用于收購產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行。用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明;用于補充營運資金的，不超過發(fā)債總額的20%。

　　國家發(fā)改委辦公廳《關(guān)于企業(yè)債券融資支持棚戶區(qū)改造有關(guān)問題的通知》(發(fā)改辦財金〔2013〕2050號)規(guī)定，棚戶區(qū)改造項目可發(fā)行并使用不超過項目總投資70%的企業(yè)債券資金。鼓勵有條件的市、縣政府對棚戶區(qū)改造項目給予債券貼息。

　　國家發(fā)改委辦公廳《關(guān)于充分發(fā)揮企業(yè)債券融資功能支持重點項目建設(shè)促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的通知》(發(fā)改辦財金〔2015〕1327號)，將債券募集資金占項目總投資比例放寬至不超過70%。

　　(3)期限?！镀髽I(yè)債券管理條例》等沒有對企業(yè)債券的期限作出明確的規(guī)定，只是說約定在一定期限內(nèi)還本付息，實務(wù)操作中一般為1年以上。

　　(4)利率?！镀髽I(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。

　　(5)擔保。國家發(fā)改委《關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關(guān)事項的通知》規(guī)定，企業(yè)可發(fā)行無擔保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔保債券?？梢姡l(fā)行企業(yè)債券，擔保并非強制要求。

　　(6)承銷?！镀髽I(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)當由證券經(jīng)營機構(gòu)承銷。

　　國家發(fā)改委《關(guān)于進一步改進和加強企業(yè)債券管理工作的通知》規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當由具有承銷資格的證券經(jīng)營機構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售企業(yè)債券。主承銷商由企業(yè)自主選擇。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。承銷商承銷企業(yè)債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式，承銷方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。

　　(7)法律意見書。發(fā)行人應(yīng)當聘請律師事務(wù)所對發(fā)行人發(fā)行企業(yè)債券的條件和合規(guī)性進行法律鑒證，并出具法律意見書。

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