四、計算分析題(本類題共4小題，每小題5分，共20分，凡要求計算的項目，除題中有特殊要求外，均須列出計算過程;計算結果有計量單位的，應予標明，標明的計量單位應與題中所給計量單位相同;計量結果出現(xiàn)小數(shù)的，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)，百分比指標保留百分號前兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由的內(nèi)容，必須有相應的文字闡述。)

　　1.丁公司是一家機械加工企業(yè)，產(chǎn)品生產(chǎn)需要某種材料，年需求量為720噸(一年按360天計算)。該公司材料采購實行供應商招標制度，年初選定供應商并確定材料價格，供應商根據(jù)丁公司指令發(fā)貨，運輸費由丁公司承擔。目前有兩個供應商方案可供選擇，相關資料如下：

　　方案一：選擇A供應商，材料價格為每噸3100元。每次變動進貨成本為500元，材料集中到貨，正常情況下從訂貨至到貨需要10天，正常到貨的概率為50%，延遲1天到貨的概率為30%，延遲2天到貨的概率為20%，當材料缺貨時，每噸缺貨成本為50元。如果設置保險儲備，以一天的材料消耗量為最小單位。材料單位儲存成本為200元/年。

　　方案二：選擇當?shù)谺供應商，材料價格為每噸3320元，每次變動進貨成本為100元。材料在丁公司指令發(fā)出當天即可送達，但每日最大送貨量為10噸。材料單位儲存成本為200元/年。

　　要求：

　　(1)計算方案一的經(jīng)濟訂貨量;分別計算不同保險儲備量的相關總成本，并確定最合理的保險儲備量，并計算在最合理的保險儲備量下方案一的總成本。

　　(2)計算方案二的經(jīng)濟訂貨量和總成本。

　　(3)從成本角度分析，丁公司應選擇哪個方案?

　　2.甲公司是一家機械制造企業(yè)，適用的企業(yè)所得稅率為25%，該公司要求的最低收益率為12%，為了節(jié)約成本支出，提升運營效率和盈利水平，擬對正在使用的一臺舊設備予以更新。其他資料如下：

　　資料一：新舊設備數(shù)據(jù)資料如表1所示。

　　表1

　　金額單位：萬元

　　資料二：相關貨幣時間價值系數(shù)如表2所示。

　　表2　貨幣時間價值系數(shù)

　　要求：

　　(1)計算與繼續(xù)使用舊設備相關的下列指標：

　?、賳适壳暗淖儸F(xiàn)價值的相關現(xiàn)金流出(作為繼續(xù)使用舊設備的一項現(xiàn)金流出);

　?、诿磕暾叟f抵稅;

　　③第1-5年現(xiàn)金凈流量(NCF1-5)和第6年現(xiàn)金凈流量(NCF6);

　?、軆衄F(xiàn)值(NPV)。

　　(2)已知使用新設備的凈現(xiàn)值(NPV)為232.07萬元，根據(jù)上述計算，做出固定資產(chǎn)是否更新的決策，并說明理由。

　　三、計算分析題

　　1.

　　【答案及解析】

　　(1)經(jīng)濟訂貨量=[(2×720×500)/200]1/2=60(噸)

　　平均每天耗用量=720/360=2(噸)

　　不設保險儲備，B=0噸，再訂貨點R=10×2=20(噸)

　　缺貨量S=(22-20)×30%+(24-20)×20%=1.4(噸)

　　年訂貨次數(shù)=720/60=12(次)

　　TC(S，B)=1.4×12×50+0×200=840(元)

　　設保險儲備，B=2噸，再訂貨點R=10×2+2=22(噸)

　　缺貨量S=(24-22)×20%=0.4(噸)

　　TC(S，B)=0.4×12×50+2×200=640(元)

　　設保險儲備，B=4噸，再訂貨點R=10×2+4=24(噸)

　　缺貨量S=0(噸)

　　TC(S，B)=0×12×50+4×200=800(元)

　　最合理的保險儲備量=2(噸)

　　方案一的總成本=720×3100+(2×720×500×200)1/2+640=2244640(元)

　　(2)經(jīng)濟訂貨量={(2×720×100)/[200×(1-2/10)]}1/2=30(噸)

　　方案二的總成本=720×3320+[(2×720×100)×200×(1-2/10)]1/2=2395200(元)

　　(3)因為方案一的總成本低，所以應選擇方案一。

　　2.

　　【答案及解析】

　　(1)①目前賬面價值=4500-400×4=2900(萬元)

　　目前資產(chǎn)報廢損益=1900-2900=-1000(萬元)

　　資產(chǎn)報廢損失抵稅=1000×25%=250(萬元)

　　喪失目前的變現(xiàn)價值的相關現(xiàn)金流出=1900+250=2150(萬元)

　　?每年折舊抵稅=400×25%=100(萬元)

　　?NCF1-5=2800×(1-25%)-2000×(1-25%)+100=700(萬元)

　　NCF6=700+400+(500-400)×25%=1125(萬元)

　　④NPV=-2150+700×(P/A，12%，5)+1125×(P/F，12%，6)=-2150+700×3.6048+1125×0.5066=943.29(萬元)

　　(2)因為繼續(xù)使用舊設備的凈現(xiàn)值大于使用新設備的凈現(xiàn)值，所以應選擇繼續(xù)使用舊設備，不應更新。

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