?、?商業(yè)保險

　?、?資產(chǎn)抵、質(zhì)押擔(dān)保

　?、?限制發(fā)行人債務(wù)及對外擔(dān)保規(guī)模

　?、?設(shè)置回售條款

　?、?限制發(fā)行人向第三方出售或抵押主要資產(chǎn)

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　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　【答案】C

　　【解析】

　　《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第56條規(guī)定，發(fā)行人可采取內(nèi)外部增信機制、償債保障措施，提高償債能力，控制公司債券風(fēng)險。內(nèi)外部增信機制、償債保障措施包括但不限于下列方式：①第三方擔(dān)保;②商業(yè)保險;③資產(chǎn)抵押、質(zhì)押擔(dān)保;④限制發(fā)行人債務(wù)及對外擔(dān)保規(guī)模;⑤限制發(fā)行人對外投資規(guī)模;⑥限制發(fā)行人向第三方出售或抵押主要資產(chǎn);⑦設(shè)置債券回售條款。公司債券增信機構(gòu)可以成為中國證券業(yè)協(xié)會會員。Ⅰ項，商業(yè)保險屬于外部增信措施。

　　32. 根據(jù)《上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》，公眾投資者可以認(rèn)購在上交所上市或掛牌的債券有(　　)。

　?、?國債、地方政府債券

　?、?公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券

　?、?商業(yè)銀行金融債券

　?、?公開發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券

　?、?證券公司次級債券

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】　A

　　【解析】

　　《上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》(上證發(fā)[2015]50號)第9條規(guī)定，公眾投資者可以認(rèn)購及交易在本所上市的下列債券：①國債;②地方政府債券;③政策性銀行金融債券;④公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券;⑤公開發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券;⑥公開發(fā)行并符合《公司債券上市規(guī)則》第2.1.2條規(guī)定條件的其他公司債券;⑦本所認(rèn)可的其他債券品種。Ⅲ項，應(yīng)為政策性銀行金融債券，商業(yè)銀行不是政策性銀行。Ⅴ項，證券公司次級債券只能以非公開方式發(fā)行，故公眾投資者不可以認(rèn)購。

　　33. 某證券公司于2016年5月準(zhǔn)備承接公司債券項目。根據(jù)《非公開發(fā)行公司債券項目承接負(fù)面清單指引》，下列屬于承接限制范圍的有(　　)。

　?、?發(fā)行人2015年年度報表被注冊會計師出具否定意見，但公司董事會對注冊會計師否定意見進(jìn)行了說明、解釋

　?、?發(fā)行人2014年被銀監(jiān)會列入政府融資平臺名單，2015年已退出

　?、?發(fā)行人為典當(dāng)行

　?、?發(fā)行人為非中國證券業(yè)協(xié)會會員的擔(dān)保公司

　?、?2013年發(fā)行2年期公司債券，2015年到期違約未歸還，2016年4月已全部歸還

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　【答案】　B

　　【解析】

　　根據(jù)《非公開發(fā)行公司債券項目承接負(fù)面清單指引》，非公開發(fā)行公司債券項目承接負(fù)面清單包括：①最近12個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的發(fā)行人。②對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)的發(fā)行人。③最近12個月內(nèi)因違反《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》被中國證監(jiān)會采取監(jiān)管措施的發(fā)行人。④最近2年內(nèi)財務(wù)報表曾被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見審計報告的發(fā)行人。⑤擅自改變前次發(fā)行債券募集資金的用途而未做糾正，或本次發(fā)行募集資金用途違反相關(guān)法律法規(guī)的發(fā)行人。⑥存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益情形的發(fā)行人。⑦地方融資平臺公司。本條所指的地方融資平臺公司是指根據(jù)國務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機構(gòu)等通過財政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經(jīng)濟實體。⑧國土資源部等部門認(rèn)定的存在“閑置土地”、“炒地”、“捂盤惜售”、“哄抬房價”等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)公司。⑨典當(dāng)行。⑩非中國證券業(yè)協(xié)會會員的擔(dān)保公司。Ⅰ項，只要最近2年內(nèi)財務(wù)報表曾被注冊會計師出具否定意見，就屬于承接限制范圍。Ⅱ項，發(fā)行人2015年已退出政府融資平臺名單，則不在承接限制范圍內(nèi)。Ⅴ項，發(fā)行人已于2016年4月全部歸還公司債券，不在承接限制范圍內(nèi)。

　　34. 某主板上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債，需要滿足的條件有(　　)。

　?、?最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益平均不低于6%，扣除非經(jīng)常損益后的凈利潤和扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)

　?、?本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%

　?、?最近3個會計年度實現(xiàn)的可分配利潤不少于公司債券1年的利息

　?、?最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元

　?、?最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券一年的利息

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

　　【答案】　C

　　【解析】

　　《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第14條規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司，除應(yīng)當(dāng)符合證券發(fā)行的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：①最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。②本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。③最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。前款所稱可轉(zhuǎn)換公司債券，是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。

　　35. 甲上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，其最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為20億元，以下說法正確的有(　　)。

　?、?某擔(dān)保公司為甲公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行提供擔(dān)保，但擔(dān)保范圍只限于債券的本金

　?、?設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財產(chǎn)的估值不低于擔(dān)保金額

　?、?甲公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債，應(yīng)按要求提供擔(dān)保

　?、?某擔(dān)保公司為甲公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行提供擔(dān)保，擔(dān)保方式為一般保證擔(dān)保

　?、?因最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)超過15億元，因此甲公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債可免于信用評級

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅳ、Ⅴ

　　D. Ⅱ

　　【答案】D

　　【解析】

　　《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第17條規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機構(gòu)進(jìn)行信用評級和跟蹤評級。資信評級機構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評級報告。第20條規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用。以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保，且保證人最近一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應(yīng)不低于其累計對外擔(dān)保的金額。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商業(yè)銀行除外。設(shè)定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額。估值應(yīng)經(jīng)有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估。Ⅰ項，為可轉(zhuǎn)換公司債券提供擔(dān)保的擔(dān)保范圍不僅包括債券的本金，也包括本金的利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用。Ⅲ項，甲上市公司最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為20億元，不低于人民幣15億元，其公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以不用提供擔(dān)保。Ⅳ項，以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保，且保證人最近一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應(yīng)不低于其累計對外擔(dān)保的金額。Ⅴ項，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機構(gòu)進(jìn)行信用評級和跟蹤評級。

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