面對(duì)證券從業(yè)資格考試，各位考生要擺正自己的備考心態(tài)。各位考生要牢牢掌握知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容，讓自己在考試中更有自信。小編整理了證券從業(yè)資格考試的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容，請(qǐng)各位考生參考。

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　　債券概述2

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　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》第五章-債券

　　【知識(shí)點(diǎn)】債券概述

　　債券概述2

　　4、 債券的分類

　　(1)按發(fā)行主體分類。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。

　?、僬畟Ｕ畟陌l(fā)行主體是政府。中央政府發(fā)行的債券被稱為國(guó)債，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字。

　?、诮鹑趥＝鹑趥陌l(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。它們發(fā)行債券的目的主要有：籌資用于某種特殊用途;改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

　?、酃緜９緜枪景凑辗ǘǔ绦虬l(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。公司發(fā)行債券的目的主要是為了滿足經(jīng)營(yíng)需要。

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　　(2)按付息方式分類。根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類。

　?、倭阆?。零息債券也被稱為零息票債券，以低于面值的價(jià)格發(fā)行和交易，債券持有人實(shí)際上是以買賣(到期贖回)價(jià)差的方式取得債券利息。

　　②附息債券。附息債券的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對(duì)持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。

　?、巯⑵崩鄯e債券。債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒(méi)有利息支付。

　　(3)按債券形態(tài)分類。債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

　　①實(shí)物債券。實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。在標(biāo)準(zhǔn)格式的債券券面上，一般印有債券面額、債券利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱、還本付息方式等各種債券票面要素。

　?、趹{證式債券。我國(guó)于1994年開始發(fā)行憑證式國(guó)債。我國(guó)的憑證式國(guó)債通過(guò)各銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門國(guó)債服務(wù)部面向社會(huì)發(fā)行，券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認(rèn)購(gòu)者的認(rèn)購(gòu)額填寫實(shí)際的繳款金額，是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，以憑證式國(guó)債收款憑證記錄債權(quán)，不能上市流通。

　　③記賬式債券。記賬式債券是沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的票券，利用證券賬戶通過(guò)電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過(guò)程。我國(guó)1994年開始發(fā)行記賬式國(guó)債。記賬式國(guó)債可以記名、掛失，安全性較高，同時(shí)由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無(wú)紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，成本低，交易安全。

　　(4)按利率是否固定分類。債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和可調(diào)利率債券。

　　(5)按期限長(zhǎng)短分類。根據(jù)償還期限的不同，債券可分為長(zhǎng)期債券、短期債券和中期債券。一般說(shuō)來(lái)，償還期限在1年以下的為短期債券;償還期限在10年以上的為長(zhǎng)期債券;期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的為中期債券。

　　我國(guó)短期企業(yè)債券的償還期限在1年以內(nèi)，償還期限在1年以上5年以下的為中期企業(yè)債券，償還期限在5年以上的為長(zhǎng)期企業(yè)債券。

　　(6)按發(fā)行方式分類。債券按發(fā)行方式可分為公募債券和私募債券。

　　公募債券是指按法定手續(xù)，經(jīng)證券主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)在市場(chǎng)上公開發(fā)行的債券。這種債券的認(rèn)購(gòu)者可以是社會(huì)上的任何人。發(fā)行者一般有較高的信譽(yù)，而發(fā)行公募債券又有助于提高發(fā)行者的信用度。

　　私募債券是指向與發(fā)行者有特定關(guān)系的少數(shù)投資者募集的債券，私募債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓均有一定的局限性。募集對(duì)象為有限數(shù)量的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，如銀行、信托公司、保險(xiǎn)公司和各種基金會(huì)等。在我國(guó)，私募公司債券的發(fā)行對(duì)象為合格投資者，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人。

　　(7)按信用狀況分類。債券按信用狀況分可以分為利率債和信用債。

　　在我國(guó)，狹義的利率債包括國(guó)債和地方政府債。國(guó)債由財(cái)政部代表中央政府發(fā)行，以中央財(cái)政收入作為償債保障，其主要目的是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字，其特征是安全性高、流動(dòng)性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、享受免稅待遇;地方政府債是指地方政府發(fā)行的債券，以地方財(cái)政收入為本息償還資金來(lái)源，目前只有省級(jí)政府和計(jì)劃單列市可發(fā)行地方政府債券。

　　信用債是指以企業(yè)的商業(yè)信用為基礎(chǔ)而發(fā)行的債券。我國(guó)債券市場(chǎng)上的信用債包括非金融企業(yè)發(fā)行的債券和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

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