題目

某機(jī)構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債。該國債的基點(diǎn)價值為0.060 45元,5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價值為0.065 32元,轉(zhuǎn)換因子為1.037 3。根據(jù)基點(diǎn)價值法,該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險,應(yīng)選用的交易策略是()。

  • A

    做多國債期貨合約96手

  • B

    做多國債期貨合約89手

  • C

    做空國債期貨合約96手

  • D

    做空國債期貨合約89手

掃碼查看暗號,即可獲得解鎖答案!

點(diǎn)擊獲取答案

該機(jī)構(gòu)持有國債現(xiàn)貨,為對沖利率風(fēng)險,應(yīng)做空國債期貨合約。該國債的基點(diǎn)價值為:100 000 000×0.060 45÷100=60 450。國債期貨的基點(diǎn)價值為:1 000 000×0.065 32÷100÷1.037 36297。需要對沖的數(shù)量為:60 450÷629.796(手)。


多做幾道

若其他條件不變的情況下,當(dāng)石油輸出組織(OPEC)宣布減產(chǎn),則國際原油價格將()。

  • A

    保持不變

  • B

    不受影響

  • C

    下跌

  • D

    上漲

某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價形成(  )。

  • A

    開盤價

  • B

    收盤價

  • C

    均價

  • D

    結(jié)算價

在2003年伊拉克戰(zhàn)爭期間,國際市場上原油期貨價格下跌幅度較大,這屬于(   )對期貨價格的影響。

  • A

    經(jīng)濟(jì)波動周期因素

  • B

    金融貨幣因素

  • C

    經(jīng)濟(jì)因素

  • D

    政治因素

(   )是技術(shù)分析的基礎(chǔ)。

  • A

    道氏理論

  • B

    艾略特波浪理論

  • C

    江恩理論

  • D

    循環(huán)周期理論

期貨合約代碼JD1510中,JD和1510分別表示()。

  • A

    交易代碼和上市月份

  • B

    交易品種和交割月份

  • C

    交易代碼和交割月份

  • D

    交易品種和上市月份

最新試題

該科目易錯題

該題目相似題