題目

滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點,市場年利率為5%,成分股年股息率為1%。若交易成本總計為35點,則3個月后交割的滬深300股指期貨價格()。

  • A

    在3065點以上存在反向套利機會

  • B

    在3065點以下存在正向套利機會

  • C

    在3035點以上存在反向套利機會

  • D

    在2995點以下存在反向套利機會

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F(t,T)=S(t)+S(t)×(r-d)(T-t)/365,不考慮交易成本,3個月后的期貨理論價格=3000+3000×(5%-1%)/4=3030;當投資需要套利時,必須考慮到交易成本,本題的無套利區(qū)間是「2995,3065」,只有當實際的期指高于上界時,正向套利才能夠獲利;反之,只有當實際期指低于下界時,反向套利才能夠獲利。

多做幾道

若其他條件不變的情況下,當石油輸出組織(OPEC)宣布減產(chǎn),則國際原油價格將()。

  • A

    保持不變

  • B

    不受影響

  • C

    下跌

  • D

    上漲

某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價形成(  )。

  • A

    開盤價

  • B

    收盤價

  • C

    均價

  • D

    結(jié)算價

在2003年伊拉克戰(zhàn)爭期間,國際市場上原油期貨價格下跌幅度較大,這屬于(   )對期貨價格的影響。

  • A

    經(jīng)濟波動周期因素

  • B

    金融貨幣因素

  • C

    經(jīng)濟因素

  • D

    政治因素

(   )是技術(shù)分析的基礎。

  • A

    道氏理論

  • B

    艾略特波浪理論

  • C

    江恩理論

  • D

    循環(huán)周期理論

期貨合約代碼JD1510中,JD和1510分別表示()。

  • A

    交易代碼和上市月份

  • B

    交易品種和交割月份

  • C

    交易代碼和交割月份

  • D

    交易品種和上市月份

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