題目

以下關于利率期限結構的理論說法正確的有( ?)。Ⅰ.市場預期理論認為,利率期限結構完全取決于對未來即期利率的市場預期,如果預期未來即期利率上升,則利率期限結構呈上升趨勢,反之呈下降趨勢,利率期限結構與債券期限長短沒有關系Ⅱ.流動性偏好理論認為,債券的期限越長,流動性溢價越大,利率曲線的形狀是由對未來利率的預期和延長償還期所必須的流動性溢價共同決定的Ⅲ.流動性偏好理論認為,如果預期利率上升,其利率期限結構是向上傾斜的;如果預期利率下降,其利率期限結構是向下傾斜的Ⅳ .市場分割理論認為,利率期限結構取決于短期資金市場的供求狀況與長期資金市場供求狀況的比較,如果短期資金市場供需曲線交叉點利率高于長期資金市場供需曲線交叉點利率,利率期限結構呈向下傾斜趨勢

A

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B

Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C

Ⅱ.Ⅳ

D

Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

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債券估值

流動性偏好理論認為,債券的期限越長,流動性溢價越大,利率曲線的形狀是由對未來利率的預期和延長償還期所必須的流動性溢價共同決定的。如果預期利率上升,其利 率期限結構是向上傾斜的,如果預期利率下降,則分不同情況:①下降的幅度較小,利率期限結構向上傾斜,但兩條曲線趨于重合;②預期利率下降較多,利率期限結構向下傾斜。

多做幾道

關于保薦機構、保薦代表人注冊、變更登記,下列說法正確的是( ?)。

A

證券公司向中國證監(jiān)會申請保薦機構資格,申請文件內容發(fā)生重大變化的,應當自變化之日起2個工作日內向中國證監(jiān)會提交更新資料

B

保薦機構注冊登記事項發(fā)生變化的,保薦機構應當自變化之日起3個工作日內向中國證監(jiān)會書面報告,由中國證監(jiān)會予以變更登記

C

保薦代表人注冊登記事項發(fā)生變化的,保薦代表人應當自變化之日起5個工作日內向中國證監(jiān)會書面報告,由中國證監(jiān)會予以變更登記

D

保薦代表人從原保薦機構離職,調入其他保薦機構的,應通過原保薦機構向中國證監(jiān)會申請變更登記

下列各項不屬于證券公司申請保薦機構資格時應向中國證監(jiān)會提交的材料是( ?)。

A

研究、銷售等后臺支持部門的情況說明

B

保薦機構對申請文件真實性、準確性、完整性承擔責任的承諾函,并應由其董事長或者總經(jīng)理簽字

C

董事、監(jiān)事、高級管理人員和主要股東情況的說明

D

公司治理和公司內部控制制度及執(zhí)行情況的說明

保薦機構與發(fā)行人存在的下列關聯(lián)關系中,保薦機構應當聯(lián)合一家無關聯(lián)保薦機構共同履行保薦職責的有( ?)。

A

發(fā)行人持有保薦機構5%的股份

B

保薦機構持有發(fā)行人3%的股份,是其第五大股東

C

保薦機構的控股股東持有發(fā)行人8%的股份

D

發(fā)行人的控股子公司持有保薦機構6%的股份,是其第十大股東

以下證券發(fā)行過程中,不需要聘請保薦機構的是( ?)。

A

首次公開發(fā)行股票并上市

B

上市公司發(fā)行可轉換公司債券

C

上市公司配股

D

發(fā)行企業(yè)債券

以下關于持續(xù)督導的期間說法正確的有( ?)。

A

上市公司收購,從收購完成之日12個月

B

上市公司重大資產(chǎn)重組,從證監(jiān)會核準重組之日起一個完整會計年度

C

持續(xù)督導期間,實際控制人發(fā)生變化的,持續(xù)督導期間應延長1年

D

上海交易所上市公司,法定持續(xù)督導期時間已滿,但是募集的資金尚未使用完畢,需要繼續(xù)進行督導

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