甲公司是一家移動(dòng)通訊產(chǎn)品制造企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是移動(dòng)通訊產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，準(zhǔn)備投產(chǎn)智能型手機(jī)產(chǎn)品（簡(jiǎn)：智能產(chǎn)品） 。目前相關(guān)技術(shù)研發(fā)已經(jīng)完成，正在進(jìn)行該項(xiàng)目的可行性研究 。資料如下：如果可行，該項(xiàng)目擬在2016年初投產(chǎn)，預(yù)計(jì)該智能產(chǎn)品3年后（即2018年末）停產(chǎn) 。即項(xiàng)目預(yù)期持續(xù)3年 。智能產(chǎn)品單位售價(jià)3000元，2016年銷(xiāo)售10萬(wàn)部，銷(xiāo)量以后每年按10%增長(zhǎng)，單位變動(dòng)制造成本為2000元，每年付現(xiàn)固定制造費(fèi)用400萬(wàn)元，每年付現(xiàn)銷(xiāo)售和管理費(fèi)用與銷(xiāo)售收入的比例為10% 。為生產(chǎn)該智能產(chǎn)品，需添置一條生產(chǎn)線(xiàn)，預(yù)計(jì)購(gòu)置成本12000萬(wàn)元 。生產(chǎn)線(xiàn)可在2015年末前安裝完畢 。按稅法規(guī)定，該生產(chǎn)線(xiàn)折舊年限4年，預(yù)計(jì)凈殘值率為5%，采用直線(xiàn)法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)2018年末該生產(chǎn)線(xiàn)變現(xiàn)價(jià)值為2400萬(wàn)元 。公司現(xiàn)有一閑置廠(chǎng)房對(duì)外出租，每年年末收取租金80萬(wàn)元，該廠(chǎng)房可用于生產(chǎn)該智能產(chǎn)品，因生產(chǎn)線(xiàn)安裝期較短，安裝期間租金不受影響 。由于智能產(chǎn)品對(duì)當(dāng)前產(chǎn)品的替代效應(yīng)，當(dāng)前產(chǎn)品2016年銷(xiāo)量下降1 .5萬(wàn)部，下降的銷(xiāo)量以后按每年10%增長(zhǎng)，2018年末智能產(chǎn)品停產(chǎn)，替代效應(yīng)消失，2019年當(dāng)前產(chǎn)品銷(xiāo)量恢復(fù)至智能產(chǎn)品投產(chǎn)前水平 。當(dāng)前產(chǎn)品的單位售價(jià)1600元，單位變動(dòng)成本為1200元 。營(yíng)運(yùn)資本為銷(xiāo)售收入的20%，智能產(chǎn)品項(xiàng)目墊支的營(yíng)運(yùn)資本在各年年初投入，在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)全部收回，減少的當(dāng)前產(chǎn)品墊支的營(yíng)運(yùn)資本在各年年初收回，智能產(chǎn)品項(xiàng)目結(jié)束時(shí)重新投入 。項(xiàng)目加權(quán)平均資本成本為9%，公司適用的所得稅稅率為25%，假設(shè)該項(xiàng)目的初始現(xiàn)金流量發(fā)生在2015年年末，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量均發(fā)生在以后各年末 。要求：（1）計(jì)算項(xiàng)目的初始現(xiàn)金流量（2015年末增量現(xiàn)金凈流量）、2016-2018年的增量現(xiàn)金凈流量及項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、折現(xiàn)回收期和現(xiàn)值指數(shù)，并判斷項(xiàng)目的可行性 。
（2）為分析未來(lái)不確定性對(duì)該項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值的影響，應(yīng)用最大最小法計(jì)算單位變動(dòng)制造成本的最大值，應(yīng)用敏感程度法計(jì)算單位變動(dòng)制造成本上升5%時(shí)，凈現(xiàn)值對(duì)單位變動(dòng)制造成本的敏感系數(shù) 。
由于項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于0，所以，該項(xiàng)目具有可行性 。（2）假設(shè)單位變動(dòng)制造成本的最大值為W元，則：智能產(chǎn)品稅后付現(xiàn)制造成本各年依次為10W×（1-25%）=7 .5W（萬(wàn)元）、7 .5W×1 .1=8 .25W（萬(wàn)元）、8 .25W×1 .1=9 .075W（萬(wàn)元），2016年～2018年各年的現(xiàn)金凈流量（萬(wàn)元）分別為：2016年現(xiàn)金凈流量=4600 .5+20000×（1-25%）-7 .5W=19600 .5-7 .5W2017年現(xiàn)金凈流量=5025 .3+22000×（1-25%）-8 .25W=21525 .3-8 .25W2018年現(xiàn)金凈流量=15502 .2+24200×（1-25%）-9 .075W=33652 .2-9 .075W凈現(xiàn)值=（19600 .5-7 .5W）×0 .9174+（21525 .3-8 .25W）×0 .8417+（33652 .2-9 .075W）×0 .7722-17520=19600 .5×0 .9174-7 .5W×0 .9174+21525 .3×0 .8417-8 .25W×0 .8417+33652 .2×0 .7722-9 .075W×0 .7722-17520=17981 .499-6 .8805W+18117 .845-6 .944W+25986 .229-7 .0077W-17520=44565 .573-20 .8322W根據(jù)凈現(xiàn)值=0可知，44565 .573-20 .8322W=0，即W=2139 .26（元）單位變動(dòng)制造成本上升5%時(shí)，凈現(xiàn)值減少額=20000×5%×（1-25%）×0 .9174+22000×5%×（1-25%）×0 .8417+24200×5%×（1-25%）×0 .7722=750×0 .9174+825×0 .8417+907 .5×0 .7722=2083 .224（萬(wàn)元），凈現(xiàn)值增長(zhǎng)率=-2083 .224/2901 .09=-71 .81%，所以，凈現(xiàn)值對(duì)單位變動(dòng)制造成本的敏感系數(shù)=-71 .81%/5%=-14 .36 。已知A公司2014年按公式法編制的制造費(fèi)用彈性預(yù)算如下表所示（其中較大的混合成本項(xiàng)目已經(jīng)被分解） 。直接人工工時(shí)：22596～35508（小時(shí)）生產(chǎn)能力利用程度：70%～110%
要求：按照列表法編制A公司2014年制造費(fèi)用預(yù)算（按10%為業(yè)務(wù)量間距） 。
C公司是一家零售商，正在編制2013年12月份的預(yù)算，有關(guān)資料如下：(1)預(yù)計(jì)2013年11月30日的資產(chǎn)負(fù)債表如下：
(2)銷(xiāo)售收入預(yù)計(jì)：2013年11月200萬(wàn)元，12月220萬(wàn)元；2014年1月230萬(wàn)元 。(3)銷(xiāo)售收現(xiàn)預(yù)計(jì)：銷(xiāo)售當(dāng)月收回60%，次月收回38%，其余2%無(wú)法收回（壞賬） 。(4)采購(gòu)付現(xiàn)預(yù)計(jì)：銷(xiāo)售商品的80%在前一個(gè)月購(gòu)入，銷(xiāo)售商品的20%在當(dāng)月購(gòu)入；所購(gòu)商品的進(jìn)貨款項(xiàng)，在購(gòu)買(mǎi)的次月支付 。(5)預(yù)計(jì)2013年12月份購(gòu)置固定資產(chǎn)需支付60萬(wàn)元；全年折舊費(fèi)216萬(wàn)元；除折舊外的其他管理費(fèi)用均須用現(xiàn)金支付，預(yù)計(jì)12月份為26 .5萬(wàn)元；2013年12月末歸還一年前借入的到期借款120萬(wàn)元 。(6)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售成本率75% 。(7)預(yù)計(jì)銀行借款年利率10%，還款時(shí)支付利息 。(8)企業(yè)最低現(xiàn)金余額5萬(wàn)元；預(yù)計(jì)現(xiàn)金余額不足5萬(wàn)元時(shí)，在每月月初從銀行借入，借款金額是1萬(wàn)元的整數(shù)倍 。(9)假設(shè)公司按月計(jì)提應(yīng)計(jì)利息和壞賬準(zhǔn)備 。要求計(jì)算2013年12月份下列各項(xiàng)的預(yù)算金額：(1)銷(xiāo)售收回的現(xiàn)金、進(jìn)貨支付的現(xiàn)金、本月新借入的銀行借款；(2)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨的期末余額；(3)稅前利潤(rùn) 。
D公司6月份現(xiàn)金收支的預(yù)計(jì)資料如下：(1)6月1日的現(xiàn)金余額為12000元，已收到未入賬支票3000元 。(2)產(chǎn)品售價(jià)10元／件，4月銷(xiāo)售10000件，5月銷(xiāo)售12000件，6月預(yù)計(jì)銷(xiāo)售15000件，7月預(yù)計(jì)銷(xiāo)售20000件 。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，商品售出后當(dāng)月可收回貨款的40%，次月收回30%，再次月收回25%，另外5%為壞賬 。(3)進(jìn)貨成本為8元／件，平均在18天后付款（每月按30天計(jì)算，每天的進(jìn)貨額都相等） 。編制預(yù)算時(shí)月底存貨為次月銷(xiāo)售量的10%加500件 。5月底的實(shí)際存貨為1500件，應(yīng)付賬款余額為50000元 。(4)6月的費(fèi)用預(yù)算為14000元，其中折舊為4000元，其余費(fèi)用須當(dāng)月用現(xiàn)金支付 。(5)預(yù)計(jì)6月份將購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，支出50000元，須當(dāng)月付款 。(6)6月份預(yù)交所得稅20000元 。(7)現(xiàn)金不足時(shí)可從銀行借入，借款額為10000元的整數(shù)倍，利息在還款時(shí)支付 。期末現(xiàn)金余額不少于5000元 。(8)年末統(tǒng)一計(jì)提壞賬準(zhǔn)備 。要求：(1)編制6月份的現(xiàn)金預(yù)算（請(qǐng)將結(jié)果填列在給定的"6月份現(xiàn)金預(yù)算"表格中，分別列示各項(xiàng)收支金額）；(2)預(yù)計(jì)6月份的稅前利潤(rùn) 。
某企業(yè)現(xiàn)著手編制2015年6月份的現(xiàn)金收支計(jì)劃 。預(yù)計(jì)2015年6月月初現(xiàn)金余額為8000元；月初應(yīng)收賬款4000元，預(yù)計(jì)月內(nèi)可收回80%；本月銷(xiāo)貨50000元，預(yù)計(jì)月內(nèi)收款比例為50%；本月采購(gòu)材料8000元，預(yù)計(jì)月內(nèi)付款70%；月初應(yīng)付賬款余額5000元需在月內(nèi)全部付清；月內(nèi)以現(xiàn)金支付工資8400元；本月制造費(fèi)用等間接費(fèi)用付現(xiàn)16000元；其他經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出900元；購(gòu)買(mǎi)設(shè)備支付現(xiàn)金10000元 。企業(yè)現(xiàn)金不足時(shí)，可向銀行借款，借款金額為1000元的倍數(shù)；不考慮借款利息的支付，現(xiàn)金多余時(shí)可購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券 。要求月末現(xiàn)金余額不低于5000元 。要求：(1)計(jì)算經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 。(2)計(jì)算經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出 。(3)計(jì)算現(xiàn)金余缺 。(4)確定最佳資金籌措或運(yùn)用數(shù)額 。(5)確定現(xiàn)金月末余額 。
某企業(yè)20×5年有關(guān)預(yù)算資料如下：(1)預(yù)計(jì)該企業(yè)3～7月份的銷(xiāo)售收入分別為40000元、50000元、60000元、70000元、80000元 。每月銷(xiāo)售收入中，當(dāng)月收到現(xiàn)金30%，下月收到現(xiàn)金70% 。(2)各月直接材料采購(gòu)成本按下一個(gè)月銷(xiāo)售收入的60%計(jì)算 。所購(gòu)材料款于當(dāng)月支付現(xiàn)金50%，下月支付現(xiàn)金50% 。(3)預(yù)計(jì)該企業(yè)4～6月份的制造費(fèi)用分別為4000元、4500元、4200元，每月制造費(fèi)用中包括折舊費(fèi)1000元 。(4)預(yù)計(jì)該企業(yè)4月份購(gòu)置固定資產(chǎn)，需要現(xiàn)金15000元 。(5)企業(yè)在3月末有長(zhǎng)期借款20000元，年利息率為15%，無(wú)短期借款 。(6)預(yù)計(jì)該企業(yè)在現(xiàn)金不足時(shí)，向銀行申請(qǐng)短期借款(為1000元的倍數(shù))；現(xiàn)金有多余時(shí)歸還銀行借款(為1000元的倍數(shù)) 。借款在期初，還款在期末，借款年利率12% 。(7)預(yù)計(jì)該企業(yè)期末現(xiàn)金余額的額定范圍是6000元～7000元，長(zhǎng)期借款利息每季度末支付一次，短期借款利息還本時(shí)支付，其他資料見(jiàn)現(xiàn)金預(yù)算 。要求：根據(jù)以上資料，完成該企業(yè)4～6月份現(xiàn)金預(yù)算的編制工作 。
