E公司是一家中小企業(yè)，成立的時間不長 。在成立初期，為了在市場上取得較好的成績，主要投資人以一個較高的起點設立了這家企業(yè)，花巨資購買了世界最先進的一條生產(chǎn)線，并通過給予優(yōu)厚的待遇招聘到了一些資深的研發(fā)人員，為他們配備了很好的設備和環(huán)境，期望能夠在最短的時間內研發(fā)出新產(chǎn)品 。E公司的產(chǎn)品質量在市場上處于中上游水平，僅位于一家主要競爭對手之后 。產(chǎn)品一經(jīng)推出即得到市場的認同，銷售增長速度很快 。針對該種產(chǎn)品客戶對售后服務的要求，E公司主動與客戶建立起了結構性關系，使客戶對企業(yè)的服務形成無法通過其他途徑彌補的依賴 。通過這種做法，該企業(yè)以優(yōu)質的客戶服務，獲得了客戶的認同，也維持了現(xiàn)有的市場 。為了制定自身的發(fā)展戰(zhàn)略，采用五力模型對行業(yè)的競爭結構進行了分析 。部分因素分析如下：①本行業(yè)的可能投資人來自國內、國外兩個方面 。本行業(yè)是資本和技術密集型的行業(yè)；對國外進入者，國家有一定限制以對本行業(yè)進行必要的保護 。②本公司產(chǎn)品的主要原材料供應者十分集中，采購量在各供應者之間分布較均勻，主要原材料暫無替代品 。③由于本行業(yè)中各企業(yè)提供的產(chǎn)品差異性越來越小，因此顧客選擇機會較多 。④由于科技進步加快，市場上已開始出現(xiàn)性能更高的同類產(chǎn)品，只是目前的價格還略高于傳統(tǒng)產(chǎn)品 。要求：(1)簡要分析上述四方面因素分別屬于五力模型中的哪個方面 。并簡要說明每個因素對該行業(yè)競爭強度的影響 。(2)簡要分析五力模型的局限性 。
我國某企業(yè)正在考慮在非洲某國承攬一個火電項目 。由于歷史原因，該國存在反政府武裝，控制著主要交通線，經(jīng)常向政府控制的地區(qū)進行騷擾 。該公司董事會經(jīng)過研究決定聯(lián)合其他公司共同競標 。該項目工期2年，主要設備外包給印度一家公司 。合同以當?shù)刎泿庞媰r，以美元支付 。該國存在嚴重的通貨膨脹，其貨幣與美元的匯率處于波動周期 。公司預測人民幣匯率會持續(xù)升值，為此，公司與中國銀行簽訂了遠期合約 。在項目實施過程中，印度供應商提供的設備精度不夠，需要在施工現(xiàn)場重新進行加工，造成工期延誤 。項目驗收時，由于廢氣排放設備沒有達到質量要求，排放超標，該企業(yè)按照當?shù)卣囊筮M行了返工，并支付一定數(shù)額的罰款 。要求：（1）判斷該公司存在的風險類型；（2）該公司都采取了哪些風險管理工具？
MC公司是一家在美國經(jīng)營的企業(yè) 。該公司剛剛從英國采購了一批原材料，合同約定180天后付款2020萬英鎊 。MC公司外匯管理部門的分析師擔心未來英鎊對美元升值，所以考慮對該筆應付賬款所帶來的交易風險進行套期保值，有以下3個備選方案：(1)遠期合約套期保值；(2)貨幣市場套期保值；(3)不套期保值 。MC企業(yè)的分析師從外匯市場獲取以下信息：現(xiàn)時英鎊即期匯率為1 .65美元；現(xiàn)時180天英鎊遠期匯率為1 .62美元(遠期合同約定匯率)；兩國180天存貸款利率分別為1%和1 .5%，MC公司的分析師預測180天后英鎊即期匯率為： 
要求：請計算出每個方案的預期現(xiàn)金支出，從中選擇一個預期現(xiàn)金支出最小的方案 。
甲公司通過其在中國的30家店鋪銷售多種高質量的運動服和運動鞋 。在國家經(jīng)濟不斷增長的情況下，該公司目前是盈利的，但這幾年的利潤空間一直在減少，公司尚未對此查明原因 。每家店鋪均采用電子系統(tǒng)記錄庫存 。所有商品都由各店鋪提供詳細的產(chǎn)品要求，然后由駐孟加拉國的總部集中訂購 。訂單通過郵寄方式發(fā)給供應商，并用塔卡(孟加拉國貨幣單位)結算 。最近有新聞報道稱，甲公司在中國獨家代理的防輻射服裝，因其生產(chǎn)中使用的一種化學藥品，在陽光下暴曬時間過長會釋放毒煙 。公司管理層正對此事進行調查 。2008年，中國承辦了奧運會，引發(fā)體育消費熱情 。甲公司借助全民參與奧運的熱情，通過向銀行借款等方式籌集大筆資金，借助一系列的商業(yè)贊助和營銷，實現(xiàn)高速增長，店鋪數(shù)量激增至1500家 。擴張速度加快，管理水平卻沒有得到相應提高，同時趕上消費人群驟降帶來的行業(yè)低谷，抗風險能力明顯下降 。庫存居高不下，銀行還款壓力劇增，不得不進行清倉甩賣，大規(guī)模關店 。要求：(1)簡要分析甲公司可能面臨的風險類型 。(2)以風險管理為基點分類，簡要分析甲公司可能付出的風險管理成本以及獲得的效益 。(3)簡要分析企業(yè)風險管理的總體目標 。
A公司通過其在中國的30家店鋪銷售多種高質量的運動服和運動鞋 。在國家經(jīng)濟不斷增長的情況下，該公司目前是盈利的，但這幾年的利潤空間一直在減少，公司尚未對此查明原因 。每家店鋪均采用電子系統(tǒng)記錄庫存 。所有商品都由各店鋪提供詳細的產(chǎn)品要求，然后由駐孟加拉國的總部集中訂購 。訂單通過郵寄方式發(fā)給供應商，并用塔卡（孟加拉國貨幣單位）結算 。最近有新聞報道稱，A公司在中國獨家代理的防輻射服裝，因其生產(chǎn)中使用的一種化學藥品，在陽光下暴曬時間過長會釋放毒煙 。公司管理層正對此事進行調查 。 2008年，中國承辦了奧運會，引發(fā)體育消費熱情 。A公司借助全民參與奧運的運動熱情，通過向銀行借款等方式籌集大筆資金，借助一系列的商業(yè)贊助和營銷，實現(xiàn)高速增長，店鋪數(shù)量激增至1500家 。擴張速度加快，管理水平卻沒有得到相應提高，同時趕上消費人群驟降帶來的行業(yè)低谷，抗風險能力明顯下降 。庫存居高不下，銀行還款壓力劇增，不得不進行清倉甩賣，大規(guī)模關店 。要求：(1)簡要分析A公司可能面臨的風險類型 。并列舉可以采取的風險應對策略；(2)簡要分析A公司可以采取的風險管理方案；(3)簡要分析A公司面臨諸多風險時可能付出的成本；(4)簡要分析企業(yè)風險管理的總體目標 。
甲公司屬于建筑防水材料行業(yè)，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、技術咨詢和施工服務為一體的專業(yè)化建筑防水系統(tǒng)供應商 。建筑防水材料是建筑功能材料的重要組成部分，隨著國家基礎設施建設力度的加大和城鎮(zhèn)化速度的加快，其應用領域和市場容量將持續(xù)擴大 。產(chǎn)業(yè)政策方面，國家將逐步完善產(chǎn)品標準，規(guī)范防水市場，扶持優(yōu)勢企業(yè)，淘汰落后產(chǎn)品及產(chǎn)能 。受此影響，能夠給產(chǎn)品帶來優(yōu)異性能并有利于環(huán)保節(jié)能的新型建筑防水材料生產(chǎn)技術得以更廣泛的應用，2007年以來新型建筑防水材料生產(chǎn)技術的應用比例已達到70%，躍居市場主導地位 。公司的市場發(fā)展環(huán)境將得到持續(xù)優(yōu)化，主營產(chǎn)品新型建筑防水材料的市場份額將持續(xù)增長 。我國建筑防水行業(yè)是一個充分競爭性行業(yè)，由于行業(yè)分散、市場規(guī)模大，盡管經(jīng)過了多年的競爭淘汰，行業(yè)集中度仍然很低 。未來我國建筑防水材料行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)如下趨勢：一是在國家產(chǎn)業(yè)政策的引導下，防水市場逐步規(guī)范，使部分有實力的企業(yè)取得了一定的競爭優(yōu)勢和高于行業(yè)平均的增長速度，市場集中度逐漸提升，引領著行業(yè)的健康發(fā)展；二是國家對環(huán)境保護的日益重視和相關產(chǎn)業(yè)結構調整政策的實施，促使行業(yè)內相當一部分環(huán)保不達標、生產(chǎn)成本過高的企業(yè)退出市場競爭，落后的產(chǎn)品、生產(chǎn)技術及產(chǎn)能將面臨淘汰，市場資源逐漸向優(yōu)勢企業(yè)集中 。目前在國內市場上與該公司競爭的企業(yè)主要包括三類：一是一些老牌的國有防水企業(yè) 。這些企業(yè)在業(yè)內擁有較高的知名度，但技術落后；二是近幾年快速發(fā)展起來的民營防水企業(yè)，這些企業(yè)以低廉的價格在爭奪客戶；三是少數(shù)擁有品牌和技術優(yōu)勢的外資企業(yè)也準備開始進入國內市場 。甲公司在成立之初就重視研發(fā)的投入，雖然有一部分投入并沒有轉化為現(xiàn)實的技術或產(chǎn)品，但經(jīng)過十余年的發(fā)展，該公司積累的技術和研發(fā)優(yōu)勢已經(jīng)形成較為明顯的競爭優(yōu)勢，競爭對手在短期內無法超越，形成強大的內生性發(fā)展動力，并且企業(yè)會更進一步加大研發(fā)力度 。2010年公司品牌知名度和美譽度進一步提高，市場版圖得到了大力擴張 。(1)公司產(chǎn)品由局部市場走向全國市場的機遇 。公司"滲透全國"的市場開發(fā)戰(zhàn)略成效顯著，市場領域已從局部市場走向全國市場，市場輻射能力大幅度提高 。但隨著公司大規(guī)模擴張計劃的實施，公司現(xiàn)有的人員已無法滿足迅速增長的人才需求，而新增員工可能短期內難以融合現(xiàn)有的企業(yè)文化，進而影響公司戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的實現(xiàn) 。(2)新產(chǎn)品和應用技術研發(fā)能力的提高，使公司產(chǎn)品線不斷拓寬，系統(tǒng)集成優(yōu)勢更加明顯，應用領域和市場空間不斷得到拓展 。作為行業(yè)內技術領先、產(chǎn)品結構完善的龍頭企業(yè)，公司將享有更高的市場份額 。(3)行業(yè)內的并購重組機遇 。隨著我國建筑防水行業(yè)產(chǎn)品結構調整政策的實施及廣大消費者質量意識的逐步提高，市場資源將越來越向注重產(chǎn)品和服務質量、管理能力強、品牌形象良好的優(yōu)勢企業(yè)集中，行業(yè)將面臨重大的整合機會 。(4)加快國際化進程的機遇 。國內企業(yè)依托成本領先的優(yōu)勢，加大了防水材料出口的力度，防水行業(yè)國際化進程逐漸加快 。該公司目前也存在一定的產(chǎn)品出口 ?；A設施建設項目專業(yè)承包商與重點房地產(chǎn)開發(fā)商是公司的主要客戶 。這些建筑和工程項目客戶往往要求供應商提供一定額度的墊資，且貨款結算周期相對較長 。由于公司業(yè)務增長較快，同時在當前的招標模式下，客戶將支付方式作為選擇供應商的重要條款，導致公司應收賬款余額增長過快，如果回款不及時將影響到公司的資金使用效率和資產(chǎn)的安全，進而影響公司的經(jīng)營業(yè)績 。公司主要原材料供應商比較穩(wěn)定，近年來隨著原材料采購量及產(chǎn)品種類的逐步增加，公司也相應增加了供應商數(shù)量，不存在單一供應商或客戶占公司采購、銷售比例超過30%的或嚴重依賴少數(shù)供應商及客戶的情況 。但供應商數(shù)量的增多也帶來了管理上的難題，有一部分供應商在履行合同方面存在拖期、以次充好等問題，給公司驗收工作帶來了壓力 。公司主要原材料均屬于石油化工產(chǎn)品，受國際原油市場的影響較大，因此，如果上述原材料市場價格出現(xiàn)較大幅度波動，將對該公司的盈利水平產(chǎn)生一定影響 。要求：(1)請使用SWOT分析法對該公司的環(huán)境進行分析 。(2)該公司采用的戰(zhàn)略類型是什么？簡要分析實施該種戰(zhàn)略的風險 。(3)簡要分析該公司可能遇到的風險類型并針對每種可能的風險提出應對策略 。(4)考慮到面臨較多風險，公司決定完善風險管理的組織體系，并在董事會下設立風險管理委員會，加強風險管理 。簡要分析該公司風險管理應考慮的目標，并分析風險管理組織體系應包含的主要組成部分，以及風險管理委員會在風險管理工作中的職責 。(5)簡要分析采購組合的內涵 。結合案例材料判斷甲公司采取的貨源策略，并簡要分析該貨源策略的優(yōu)點 。(6)針對該公司主要原材料均屬于石油化工產(chǎn)品，受國際原油市場的影響較大的情況，指出該公司應如何采用金融衍生工具進行應對（假設該公司未來需要買入一批石油產(chǎn)品） 。