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(1)持續(xù)期缺口管理的優(yōu)點(diǎn)
①為銀行的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理特別是為銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)綜合性指標(biāo)。一般情況下，持續(xù)期缺口的絕對值越小，銀行的股權(quán)市場價(jià)值對利率變動(dòng)的敏感性就越低，所以,商業(yè)銀行可以通過調(diào)整持續(xù)期的缺口值，對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行合理配置。
②持續(xù)期缺口是在考慮了每種資產(chǎn)或負(fù)債的現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值基礎(chǔ)上推算出來的，避免了利率敏感性缺口模型中由于時(shí)間間隔劃分不當(dāng)出現(xiàn)的問題，從而使持續(xù)期缺口管理模型更具有操作意義。
(2)持續(xù)期缺口管理的缺點(diǎn)
①持續(xù)期缺口管理模型計(jì)算中所需要的資產(chǎn)、負(fù)債等項(xiàng)目未來現(xiàn)金流的數(shù)值較難取得，并且計(jì)算過程比較復(fù)雜，尤其是要對資產(chǎn)、負(fù)債重新定價(jià)的時(shí)間進(jìn)行分析，而這對大多數(shù)銀行尤其是中小銀行來說是難以把握的。而如不能對重新定價(jià)的時(shí)間做出準(zhǔn)確分析和預(yù)計(jì)，也就無從計(jì)算持續(xù)期缺口。
②使用持續(xù)期缺口管理方法時(shí)，不僅要預(yù)測利率變動(dòng)的時(shí)間及其幅度，而且還需要分析折現(xiàn)率的變動(dòng)情況，這使得持續(xù)期缺口管理方法的應(yīng)用遇到了很大麻煩。
③持續(xù)期是隨著利率變動(dòng)而變動(dòng)的。因此，無論何時(shí)，只要市場利率一旦發(fā)生變動(dòng)，銀行就必須調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，這就意味著銀行可能每周甚至每天都要調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。即使利率相對穩(wěn)定，由于持續(xù)期缺口會(huì)隨著時(shí)間推移而變動(dòng)，銀行因此也必須經(jīng)常對資產(chǎn)與負(fù)債的持續(xù)期進(jìn)行調(diào)整，這要增加相當(dāng)多的人力、物力投入，會(huì)提高銀行的經(jīng)營管理成本。這是許多銀行在使用持續(xù)期缺口管理方法之前不得不認(rèn)真考慮的問題。