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試論證券發(fā)行與交易的“三公”原則。

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正確答案:證券發(fā)行與交易應(yīng)當(dāng)遵循公開、公正、公平的原則,簡稱“三公原則”。
(1)公開原則。(1分)公開原則是證券法的核心,它要求在證券發(fā)行與交易中,發(fā)行人必須依法披露一切有關(guān)的信息資料,供投資者作投資決策時(shí)參考,不得含有虛假、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。公開原則的目的在于增強(qiáng)股票發(fā)行與交易的透明度,為投資者提供及時(shí)、充分、準(zhǔn)確的信息,它不僅是投資者作出合理投資決策的前提,而且是社會公眾和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對發(fā)行人進(jìn)行監(jiān)管的重要手段。(2分)
(2)公平原則。(1分)公平原則要求在證券的發(fā)行與交易中,發(fā)行人、投資者、證券公司和證券專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律地位平等,其合法權(quán)益受到同等的保護(hù)。公平原則強(qiáng)調(diào)的是機(jī)會均等、公平競爭,其目的在于保障投資者的平等投資機(jī)會及證券公司和證券專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的平等參與機(jī)會,使一切市場主體在相同法律條件下按照公平統(tǒng)一的市場規(guī)則從事各種活動。(3分)
(3)公正原則。(1分)公正原則要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)在履行職責(zé)時(shí),應(yīng)當(dāng)在公開、公平原則的基礎(chǔ)上,依照法律授予的權(quán)限按法定程序進(jìn)行,對一切監(jiān)管對象給予公正待遇,公正合理地處理證券糾紛和爭議。其目的在于禁止任何人在證券發(fā)行與交易中、通過特權(quán)和優(yōu)勢獲取不當(dāng)利益,損害他人的合法權(quán)益。公正原則是實(shí)現(xiàn)公開、公平原則的保障。(2分)
教材章節(jié)/頁面:12-261

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