題目

某金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)為500億元,資產(chǎn)加權(quán)平均久期為4年;負(fù)債為450億元,負(fù)債加權(quán)平均久期為3年。根據(jù)久期分析法,如果市場(chǎng)利率下降,則其流動(dòng)性( ?)。

A

減弱

B

不變

C

無(wú)法判斷

D

增強(qiáng)

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久期分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、壓力測(cè)試、情景分析的基本原理和適用范圍

用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期,DL表示總負(fù)債的加權(quán)平均久期,VA表示總資產(chǎn),VL表示總負(fù)債,R為市場(chǎng)利率,當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí),資產(chǎn)的變化為:△VA=-[DA×VA×AR/(1+R)] △VL=-[DL×VL×△R/(1+R)];負(fù)債的變化為:△VL=-[ DL×VL×△R /(1+R)]=-[3450△R/(1+R)]=-1350△R/(1+R)。則△VA-AVL=-650△R/(1+R),市場(chǎng)利率下降,即△R<0,則△va-△vl>0,即商業(yè)銀行的整體價(jià)值增加,其流動(dòng)性因此而增強(qiáng)。

多做幾道

從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的,應(yīng)當(dāng)依法( ?)。

A

責(zé)令改正

B

監(jiān)管談話

C

承擔(dān)賠償責(zé)任

D

出具警示函

客戶的財(cái)務(wù)信息不包括( ?)。

A

家庭收支

B

工作職務(wù)

C

資產(chǎn)負(fù)債

D

財(cái)務(wù)安排

我國(guó)證券投資咨詢行業(yè)執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是( ?)。

A

獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

B

謹(jǐn)慎客觀、做事誠(chéng)實(shí)、獨(dú)立誠(chéng)信、公正公平

C

公開(kāi)公平、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、獨(dú)立透明

D

獨(dú)立透明、誠(chéng)信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公正公平

向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員,應(yīng)在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn),但不得同時(shí)注冊(cè)為( ?)。

A

證券交易經(jīng)理

B

證券分析師

C

風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)

D

期貨投資咨詢師

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù),違反法律、行政法規(guī)和( ?)的,中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

A

《證券投資基金法》

B

《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

C

《證券投資基金暫行管理辦法》

D

《基金運(yùn)作管理辦法》

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