題目

在正向市場中買近賣遠的牛市套利交易最突出的特點是(? )。 ? ?

A

投機者的損失無限而獲利的潛力有限 ??

B

投機者的損失有限而獲利的潛力也有限 ?

C

投機者的損失有限而獲利的潛力巨大 ? ?

D

投機者的損失無限而獲利的潛力也是無限的 ??

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期權(quán)套利

在進行牛市套利時,需要注意的是:在正向市場上,牛市套利的損失相對有限而獲利的潛力巨大。因為在正向市場進行牛市套利,實質(zhì)上是賣出套利,而賣出套利獲利的條件是價差要縮小。如果價差擴大的話,該套利可能會虧損,但是由于在正向市場上價差變大的幅度要受到持倉費水平的制約,因為價差如果過大超過了持倉費,就會產(chǎn)生套利行為,會限制價差擴大的幅度。而價差縮小的幅度則不受限制,在上漲行情中很有可能出現(xiàn)較近月份合約價格大幅度上漲遠遠超過較遠月份合約的可能性,使正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?,價差可能從正值變?yōu)樨撝?,價差會大幅度縮小,使牛市套利獲利巨大。



多做幾道

證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務之間的( ),防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告牟取不當利益。

A

自動回避制度

B

隔離墻制度

C

事前回避制度

D

分類經(jīng)營制度

下列有關(guān)證券分析師應該受到的管理的說法,正確的是( ?)。

A

取得執(zhí)業(yè)證書的人員,連續(xù)三年不在機構(gòu)從業(yè)的,由證監(jiān)會注銷其執(zhí)業(yè)證書

B

從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后辭職的,原聘用機構(gòu)應當在其辭職后五日內(nèi)向協(xié)會報告

C

機構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對外開展證券業(yè)務

D

協(xié)會、機構(gòu)應當不定期組織取得執(zhí)業(yè)證書的人員進行后續(xù)職業(yè)培訓

( )是證券分析師在進行具體分析之前所必須完成的工作。

A

信息收集

B

信息處理

C

溝通

D

預測風險

按研究內(nèi)容分類,證券研究報告可以分為( ?)。

Ⅰ.宏觀研究

Ⅱ.行業(yè)研究

Ⅲ.策略研究

Ⅳ.公司研究

Ⅴ.股票研究

A

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B

Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

根據(jù)我國《證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》,機構(gòu)或者其管理人員對從業(yè)人員發(fā)出指令涉嫌違法違規(guī)的。則( ?)。

Ⅰ.從業(yè)人員應及時按照所在機構(gòu)內(nèi)部程序向高級管理人員或者董事會報告

Ⅱ.機構(gòu)未妥善處理的,從業(yè)人員應及時向中國證監(jiān)會或中國證券業(yè)協(xié)會報告

Ⅲ.向中國證券業(yè)協(xié)會報告

Ⅳ.中國證券業(yè)協(xié)會不處理的,向中國證監(jiān)會報告

A

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B

Ⅰ.Ⅱ

C

Ⅲ.Ⅳ

D

Ⅰ.Ⅳ

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