快速查題-證券一般從業(yè)試題

采用布萊克一斯科爾斯模型對歐式看漲期權定價，其公式是

，公式中的符號X代表（ ?）。

假設某歐式看漲期權目前股價為4.6元，期權的行權價為4.5元，期限為1年，股價年波動率為0.3，無風險利率為6%，則該看漲期權的價值為（ ?）元。（已知累積正態(tài)分布表N（0.42）=0.6628，N（0.12）=0.5478）

假設F為指數期貨價格，S為現貨指數現值，e為以連續(xù)復利方式計算資金收益（或成本），r為無風險利率，q為持有期現貨指數成分股紅利率，T-t為期貨存續(xù)期間，則當{圖}時，投資者的套利交易策略為（ ?）。

某國債期貨的而值為100元、息票率為6%，全價為99元，半年付息一次，計劃付息的現值為2.96元。若無風險利率為5%，則6個月后到期的該國債期貨理論價值約為（ ?）元。（參考公式：，e≈2.72）

在不考慮交易費用的情況下，賣出看漲期權一定盈利的情形有（? ? ）。

Ⅰ.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間

Ⅱ.標的物價格在執(zhí)行價格以下

Ⅲ.標的物價格在損益平衡點以上

Ⅳ.標的物價格在執(zhí)行價格以上 ? ?

在正向市場上，如果投資者預期近期合約價格的（? ? ），適合進行熊市套利。

Ⅰ.下跌幅度小于遠期合約價格的下跌幅度

Ⅱ.上漲幅度小于遠期合約價格的上漲幅度

Ⅲ.上漲幅度大于遠期合約價格的上漲幅度

Ⅳ.下跌幅度大于遠期合約價格的下跌幅度 ??

下列關于價差交易的說法，正確的有（? ? ）。

Ⅰ.若套利者預期不同交割月的合約價差將縮小，則進行賣出套利

Ⅱ.建倉時計算價差，用遠期合約價格減去近期合約價格

Ⅲ.某套利者進行買入套利，若價差擴大，則該套利者盈利

Ⅳ.在價差交易中，交易者要同時在相關合約上進行交易方向相反的交易 ? ?

下列關于跨品種套利的說法，正確的有（? ? ）。

Ⅰ.當小麥期貨價格高于玉米期貨價格的程度遠小于正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利

Ⅱ.當小麥期貨價格高于玉米期貨價格的程度遠大于正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利

Ⅲ.當小麥期貨價格高于玉米期貨價格的程度遠小于正常價差水平時，可賣出小麥期貨合約、同時買入玉米期貨合約進行套利

Ⅳ.當小麥期貨價格高于玉米期貨價格的程度遠大于正常價差水平時，可買入小麥期貨合約、同時賣出玉米期貨合約進行套利 ? ?

下列關于期權交易基本策略的說法，不正確的有（? ? ）。

Ⅰ.買進看漲期權所面臨的最大可能虧損是權利金，可能獲得的盈利是無限的

Ⅱ.買進看跌期權的盈虧平衡點的標的物價格等于執(zhí)行價格加權利金

Ⅲ.賣出看漲期權所獲得的最大可能收益是權利金，可能面臨的虧損是無限的

Ⅳ.賣出看跌期權所獲得的最大可能收益是權利金，可能而臨的虧損是無限的 ? ?

下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具有（? ）。

Ⅰ.期權合約

Ⅱ.OTC交易的衍生工具

Ⅲ.期貨合約

Ⅳ.股票期權產品 ? ?