題目

下列關(guān)于有效市場(chǎng)說法正確的有( ?)。

Ⅰ.市場(chǎng)的有效性分為三種形式:弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)以及強(qiáng)式有效市場(chǎng)

Ⅱ.弱式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為,當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和交易信息,如歷史價(jià)格走勢(shì)、成交量等,因此試圖通過分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來股價(jià)的走勢(shì),期望從過去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的

Ⅲ.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為,當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息

Ⅳ.強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為,當(dāng)前的股票價(jià)格反映了全部信息的影響,全部信息不但包括歷史價(jià)格信息、全部公開信息,而且還包括私人信息以及未公開的內(nèi)幕信息等

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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強(qiáng)式有效、弱式有效、半強(qiáng)式有效的基本特征

市場(chǎng)的有效性分為三種形式:弱式有效市場(chǎng)、半強(qiáng)式有效市場(chǎng)以及強(qiáng)式有效市場(chǎng):

(1)弱式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為,當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了全部歷史價(jià)格信息和交易信息,如歷史價(jià)格走勢(shì)、成交量等,因此試圖通過分析歷史價(jià)格數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來股價(jià)的走勢(shì),期望從過去價(jià)格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的;

(2)半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為,當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息;

(3)強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為,當(dāng)前的股票價(jià)格反映了全部信息的影響,全部信息不但包括歷史價(jià)格信息、全部公開信息,而且還包括私人信息以及未公開的內(nèi)幕信息等。

故本題選D選項(xiàng)。

多做幾道

提供證券投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括( ?)。

Ⅰ.當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)

Ⅱ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式

Ⅲ.證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為

Ⅳ.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有( ?)。

Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì),未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素

Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前,應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部?jī)?nèi)容

Ⅲ.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者,自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾

Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書,表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》,證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)時(shí),應(yīng)當(dāng)( ?)。

Ⅰ.忠實(shí)客戶利益,切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益

Ⅱ.遵守法律、行政法規(guī)的規(guī)定

Ⅲ.遵循誠(chéng)實(shí)信用原則,勤勉、審慎的為客戶提供證券投資顧問服務(wù)

Ⅳ.優(yōu)先維護(hù)公司利益,特殊情形下可以犧牲小客戶利益

A

Ⅰ、Ⅱ

B

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的說法,正確的有( ?)。

Ⅰ.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托,可以輔助客戶作出投資決策

Ⅱ.從我國(guó)證券公司的實(shí)踐看,證券公司探索證券投資顧問服務(wù),主要依托經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),多采取差別傭金方式收取服務(wù)報(bào)酬

Ⅲ.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù),不得代理委托人從事證券投資

Ⅳ.目前證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不存在實(shí)質(zhì)法律障礙

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

下列關(guān)于證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)告知客戶基本信息中,說法正確的是( ?)。

Ⅰ.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等

Ⅱ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式

Ⅲ.投資決策由客戶作出,投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)

Ⅳ.證券投資顧問可以代客戶作出投資決策

A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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