本題考查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理措施。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括:
(1)?密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì),重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向,重大市場(chǎng)行動(dòng),評(píng)估宏觀因素變化可能給投資帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),定期監(jiān)測(cè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo),提出應(yīng)對(duì)策略;
(2)密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格、政策環(huán)境和個(gè)股的基本面變化,構(gòu)造股票投資組合,分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)特別加強(qiáng)投資證券的管理,對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的證券建立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制、快速評(píng)估機(jī)制和定期跟蹤機(jī)制;
(3)關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益,可以采用夏普比率、特雷諾比率和詹森比率等指標(biāo)衡量;
(4)加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易(包括價(jià)格、對(duì)手、品種、交易量、其他交易條件)的監(jiān)控,確保所有交易 在公司的管理范圍之內(nèi);
(5)加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè),對(duì)基金重倉(cāng)股,單日個(gè)股交易量占該股票持倉(cāng)顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析。
(6)運(yùn)用定量風(fēng)險(xiǎn)模型和優(yōu)化技術(shù),分析各投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和暴露??衫妹舾行苑治?,找出影響投資組合收益的關(guān)鍵因素??蛇\(yùn)用情景分析和壓力測(cè)試技術(shù),評(píng)估投資組合對(duì)大幅和極端市場(chǎng)波動(dòng)的承受能力。
B選項(xiàng)錯(cuò)誤,,應(yīng)該是加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外(而非場(chǎng)內(nèi))交易(包括價(jià)格、對(duì)手、品種、交易量、其他交易條件)的監(jiān)控,確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)。
故本題選B選項(xiàng)。