題目

以下關(guān)于詹森α說法不正確的是( )。

A

詹森α是在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B

若αp=0則說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異

C

當(dāng)αp>0時,說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)

D

當(dāng)αp>0時,說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)

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風(fēng)險調(diào)整后收益

本題考查詹森α的相關(guān)內(nèi)容。

A選項正確,詹森α同樣也是在CAPM上發(fā)展出的一個風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo),衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預(yù)測值的那一部分超額收益。

B選項正確,=0,說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險水平的市場指數(shù)收益率不存在顯著差異。

C選項正確,>0 時,說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)。

D選項錯誤,???????<0 時,說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)的表現(xiàn)。

故本題選D選項。

多做幾道

在一個并非完全有效的市場上,()更能體現(xiàn)其價值,從而給投資者帶來較高的回報。

A、被動投資策略

B、主動投資策略

C、量化投資策略

D、股票投資策略

在合伙型基金合同中,與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān),()的約定也為必備內(nèi)容。Ⅰ.合伙期限Ⅱ.托管事項Ⅲ.管理方式和管理費Ⅳ.利潤分配及虧損分擔(dān)

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ.

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

在一個并非完全有效的市場,()策略更能體現(xiàn)其價值。

A、主動投資

B、被動投資

C、指數(shù)投資

D、ETF投資

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會估值工作小組對長期停牌股票方法不包括()。

A、市場價格模型法

B、可比公司法

C、指數(shù)收益法

D、最近一個交易日的收盤價

在一定的持有期和給定的置信水平下,利率等于市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸,資產(chǎn)組合造成潛在最大損失,用來描述這個潛在最大損失的名詞是()。

A、下行風(fēng)險

B、最大回撤

C、風(fēng)險價值

D、風(fēng)險敞口

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