題目

以下關于風險調(diào)整后收益的說法,錯誤的是( )。

A

特殊情況下,投資組合的夏普比率會得出錯誤的評價結論

B

特雷諾比率和夏普比率均假定風險和收益之間呈線性關系

C

詹森α指標的優(yōu)點是其比較不同風險等級的基金群體

D

信息比率是對相對收益率進行風險調(diào)整的分析指標

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風險調(diào)整后收益

本題考查風險調(diào)整后指標。

A選項正確,值得注意的是,當投資組合為負數(shù),除以較大風險時反而得出較小的負值,基金業(yè)績變得較好,由此會產(chǎn)生錯誤的評價結論。

B選項正確,特雷諾比率和夏普比率均假定風險和收益之間呈線性關系。

C選項錯誤,詹森α指標僅可用于比較相同風險等級的基金群體,在不同風險等級的基金群體中不可比較。

D選項正確,信息比率是對相對收益率進行風險調(diào)整的分析指標。

故本題選C選項。

多做幾道

在一個并非完全有效的市場上,()更能體現(xiàn)其價值,從而給投資者帶來較高的回報。

A、被動投資策略

B、主動投資策略

C、量化投資策略

D、股票投資策略

在合伙型基金合同中,與股權投資業(yè)務相關,()的約定也為必備內(nèi)容。Ⅰ.合伙期限Ⅱ.托管事項Ⅲ.管理方式和管理費Ⅳ.利潤分配及虧損分擔

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ.

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ.

在一個并非完全有效的市場,()策略更能體現(xiàn)其價值。

A、主動投資

B、被動投資

C、指數(shù)投資

D、ETF投資

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會估值工作小組對長期停牌股票方法不包括()。

A、市場價格模型法

B、可比公司法

C、指數(shù)收益法

D、最近一個交易日的收盤價

在一定的持有期和給定的置信水平下,利率等于市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸,資產(chǎn)組合造成潛在最大損失,用來描述這個潛在最大損失的名詞是()。

A、下行風險

B、最大回撤

C、風險價值

D、風險敞口

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