題目

有關(guān)股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式和特點(diǎn),以下說法錯(cuò)誤的是( )。

A

股權(quán)投資基金的基金份額流動(dòng)性較差,在基金清算前,基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度

B

股權(quán)投資基金對于專業(yè)性的要求較高,體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征,人力資本對于股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮決定性作用

C

股權(quán)投資基金的高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為不同投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)較大的差異性,通常投資于價(jià)值被低估但相對成熟的企業(yè)

D

從資本流動(dòng)的角度出發(fā),資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金,經(jīng)過基金管理人的投資決策再流入被投資企業(yè)

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股權(quán)投資基金特點(diǎn)

本題考查股權(quán)投資基金的特點(diǎn)。

A選項(xiàng)正確,股權(quán)投資基金的基金份額流動(dòng)性較差,在基金清算前,基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度。

B選項(xiàng)正確,股權(quán)投資基金對于專業(yè)性的要求較高,體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征,人力資本對于股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮決定性作用。

C選項(xiàng)錯(cuò)誤,股權(quán)投資基金的高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為不同投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)較大的不確定性。創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于處于早中期的成長性業(yè),投資項(xiàng)目的收益波動(dòng)性更大,有的投資項(xiàng)目會(huì)發(fā)生本金虧損,有的投資項(xiàng)目則可能帶來巨大收益。并購基金通常投資于價(jià)值被低估的重建期企業(yè),投資項(xiàng)目的收益波動(dòng)性也有較大的不確定性。

D選項(xiàng)正確,從資本流動(dòng)的角度出發(fā),資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金,經(jīng)過基金管理人的投資決策再流入被投資企業(yè)。

故本題選C選項(xiàng)。

多做幾道

在合伙型股權(quán)投資基金中有限合伙人對基金債務(wù)承擔(dān)的責(zé)任()。

A、以認(rèn)繳出資為限

B、以實(shí)繳出資為限

C、以合伙協(xié)議為準(zhǔn)

D、以基金實(shí)際經(jīng)營狀況為參考

在合伙型股權(quán)投資基金中,不屬于合伙協(xié)議必備內(nèi)容的是()。

A、管理方式和管理費(fèi)

B、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度

C、費(fèi)用和支出

D、關(guān)鍵人條款、投資決策委員會(huì)和投資咨詢委員會(huì)

在股權(quán)投資基金中,不需要繳納所得稅的基金組織形式包括()。

A、公司型基金和信托(契約)型基金

B、公司型基金和合伙型基金

C、公司型基金、合伙型基金和信托(契約)型基金

D、信托(契約)型基金和合伙型基金

在股權(quán)投資基金退出階段,律師提供的服務(wù)不包括()。

A、按照基金管理人的委托,研究基金投資的退出結(jié)構(gòu)及方式

B、按照法律規(guī)定和基金合同的約定,協(xié)助確定清算主體

C、根據(jù)不同退出方式的相關(guān)法律規(guī)定,起草相關(guān)法律文件

D、參與談判,協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益

在股權(quán)投資基金收益分配中為了保障投資者的利益,股權(quán)投資基金通常設(shè)置()。

A、綠鞋機(jī)制

B、回?fù)軝C(jī)制

C、風(fēng)險(xiǎn)對沖機(jī)制

D、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

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