大華股份有限公司(簡(jiǎn)稱大華公司)于2010年在上海證券交易所上市,甲公司是大華公司的控股股東,持有大華公司35%的股份;A公司是大華公司的實(shí)際控制人,持有甲公司85%的股份。
因2011年、2012年凈利潤均為負(fù)數(shù),大華公司尋求重組,并于2013年8月1日公布了重組方案,要點(diǎn)如下:
? ? (1)大華公司以全部資產(chǎn)(包括負(fù)債)與重組方乙公司持有的100%丙公司股份的等值部分進(jìn)行置換;???
? ? (2)丙公司100%股權(quán)作價(jià)經(jīng)上述置換后的差額部分由大華公司向乙公司發(fā)行股份購買,股份發(fā)行價(jià)格按照董事會(huì)決議公告日前10個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的85%確定;
? ? (3)乙公司以其通過前述置換獲得的全部資產(chǎn)作為對(duì)價(jià),受讓甲公司持有的大華公司29. 99%的股份;
? ? (4)重組完成后乙公司及其一致行動(dòng)人將合計(jì)持有大華公司38%的股份,乙公司及其一致行動(dòng)人承諾,本次重組取得的股份自登記至其名下之日起36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓。上述重組方案終未取得大華公司股東大會(huì)批準(zhǔn)。
? ? 2013年,大華公司的凈利潤繼續(xù)為負(fù),上海證券交易所決定其股票暫停上市交易。
? ? 2015年2月,A公司向大華公司全體股東發(fā)出全面要約:本次要約收購以終止大華公司上市地位為目的,要約價(jià)格為5元/股,以A公司發(fā)行的優(yōu)先股支付,要約收購的期限為2015年2月26日至3月31日。
? ? 2015年4月l、日,A公司發(fā)出公告,因預(yù)受股份數(shù)量過少,本次要約不能達(dá)到終止大華公司上市地位的目的,要約目始不生效。
? ? 2015年4月3日,大華公司再次發(fā)布公告:公司擬以股東大會(huì)決議方式主動(dòng)撤回股票在上海證券交易所的交易,并在取得上海證券交易所終止上市批準(zhǔn)后轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谌珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。 2015年4月23日,甲公司如期召開臨時(shí)股東大會(huì),具體情況如下:
(1)出席會(huì)議的股東所持有表決權(quán)的股份總數(shù)為20000萬股,出席會(huì)議的除公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及單獨(dú)或合計(jì)持有公司5%以上股份的股東以外的其他股東(簡(jiǎn)稱中小股東)所持有表決權(quán)股份總數(shù)為3000萬股;
(2)出席會(huì)議的股東同意股數(shù)為15000萬股,反對(duì)股數(shù)為3500萬股,棄權(quán)股數(shù)為1500
萬股:
(3)中小股東同意股數(shù)為1800萬股,反對(duì)股數(shù)為650萬股,棄權(quán)股數(shù)為550萬股。
2015年2月25日,中國證監(jiān)會(huì)收到舉報(bào)稱:(1)大華公司董事會(huì)曾暗中形成口頭決議,通過其子公司B公司向大華公司全體董事、高級(jí)管理人員提供低息借款,用于個(gè)人購房;(2) 2013年4月1日,大華公司曾召開董事會(huì),并通過為甲公司向銀行借款提供擔(dān)保的決議,但未公開披露該擔(dān)保事項(xiàng)。2015年3月10日,中國證監(jiān)會(huì)宣布立案稽查。
2015年4月25日,中國證監(jiān)會(huì)宣布大華公司上述行為已經(jīng)查實(shí),并對(duì)大華公司及相關(guān)人員作出處罰決定。受罰的董事紛紛提出抗辯,其中:(1)董事張某稱借款一事并未形成書面決議,也未記載于會(huì)議記錄,應(yīng)視為決議不存在;(2)董事李某稱自己是獨(dú)立董事,并不直接參與公司經(jīng)營管理活動(dòng),.對(duì)公司的虛假陳述行為不應(yīng)承擔(dān)責(zé)任。中國證監(jiān)會(huì)對(duì)抗辯未予采納。
2015年4月27日,若干投資者對(duì)大華公司提起民事賠償訴訟。其中,吳某于2013年6 月20日買人大華公司股票1萬股,于2015年1月5日賣出,損失1萬元;鄭某于2013年4月25日買人大華公司股票1萬股,至今仍持有。
因公司陷入各種危機(jī),大華公司至2015年5月1日仍未能披露公司2014年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告,上海證券交易所作出決定終止大華公司股票上市交易。
要求:
根據(jù)上述資料,回答下列問題:
(1)重組方案中,大華公司向乙公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格是否符合當(dāng)前上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的規(guī)定?并說明理由。
(2)如果重組方案經(jīng)修改合規(guī)并經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn),乙公司是否觸發(fā)強(qiáng)制要約收購義務(wù)?并說明理由。如果乙公司觸發(fā)強(qiáng)制要約收購義務(wù),是否有可能被豁免發(fā)出要約?并說明理由。
(3)A公司以優(yōu)先股支付收購對(duì)價(jià)是否符合規(guī)定?并說明理由。
(4)A公司收購方案中確定的收購期限是否符合規(guī)定?并說明理由。
(5)根據(jù)2015年4月23日臨時(shí)股東大會(huì)的表決情況,大華公司是否能夠主動(dòng)申請(qǐng)退市?并說明理由。
(6)董事張某和李某的抗辯是否成立?并分別說明理由。
(7)投資者吳某和鄭某能否獲得證券民事?lián)p害賠償?并分別說明理由。
(8)上海證券交易所作出的終止大華公司股票上市交易決定是否合法?并說明理由。