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本題中的組合屬于“空頭看漲期權(quán)＋空頭看跌期權(quán)”，由于：空頭看漲期權(quán)凈損益＝空頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值（即凈收入）＋看漲期權(quán)價(jià)格，空頭看跌期權(quán)凈損益＝空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值（即凈收入）＋看跌期權(quán)價(jià)格，因此：空頭對(duì)敲凈損益＝（空頭看漲期權(quán)凈收入＋空頭看跌期權(quán)凈收入）＋（看漲期權(quán)價(jià)格＋看跌期權(quán)價(jià)格）＝空頭看漲期權(quán)凈收入＋空頭看跌期權(quán)凈收入＋期權(quán)出售收入，所以，選項(xiàng)A的說(shuō)法正確；由于空頭對(duì)敲凈收入＝空頭看漲期權(quán)凈收入＋空頭看跌期權(quán)凈收入＝－Max（股票價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格，0）＋[－Max（執(zhí)行價(jià)格－股票價(jià)格，0）]，因此，如果股票價(jià)格＞執(zhí)行價(jià)格，則：空頭看漲期權(quán)凈收入＋空頭看跌期權(quán)凈收入＝－（股票價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格）＋0＝執(zhí)行價(jià)格－股票價(jià)格；如果股票價(jià)格＜執(zhí)行價(jià)格，則：空頭看漲期權(quán)凈收入＋空頭看跌期權(quán)凈收入＝0＋[－（執(zhí)行價(jià)格－股票價(jià)格）]＝股票價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格，所以，選項(xiàng)BC的說(shuō)法正確；進(jìn)一步分析可知，只有當(dāng)股票價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額小于期權(quán)出售收入時(shí)，組合的凈損益才大于0，才能給投資者帶來(lái)凈收益，所以，選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。