3月初，我國(guó)某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)1000噸鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。(1)該廠( )7月份鋁期貨合約。A.賣出200手B.買入100手C.買入200手D.賣出100手(2)該廠7月份鋁期貨合約建倉(cāng)價(jià)格為19900元/噸。此時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格為19700元，噸，至6月初，現(xiàn)貨價(jià)格至17500元/噸。該廠按照此價(jià)格購(gòu)入鋁錠，同時(shí)以18100元/噸的價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則下面對(duì)該廠套期保值操作描述正確的是( )。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)費(fèi)用)A.期貨市場(chǎng)虧損1600元元/噸B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧剛好相抵C.基差走強(qiáng)400元/噸D.通過(guò)套期保值操作，鋁錠的采購(gòu)成本相當(dāng)于19300元/噸
一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時(shí)，銀行(報(bào)價(jià)方1報(bào)價(jià)如下：美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343(1M)近端掉期點(diǎn)為40.00/45.00(bp)(2M)遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)為55.00/60.00(bp)作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu)，如果交易方向是先買入、后賣出。(1)近端掉期全價(jià)為( )。A.6.2388 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403(2)遠(yuǎn)端掉期全價(jià)為( )。A.6.2385 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403
7月30日，某套利者在賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時(shí)買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價(jià)格分別為1250美分/浦式耳和1260美分/浦式耳。9月10日，同時(shí)將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉(cāng)，成交交割價(jià)分別為1252美分/浦式耳和1270美分/浦式耳。(1)該套利交易是( )。A.熊市套利B.牛市套利C.跨品種套利D.跨市套利(2)該套利交易( )美元。(每手5000浦式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損9000B.虧損4000C.盈利9000D.盈利4000
2月1日，甲企業(yè)預(yù)計(jì)將在6個(gè)月后向銀行貸款人民幣100萬(wàn)元，貸款期為半年，但擔(dān)心6個(gè)月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個(gè)月后企業(yè)甲按年利率6.3%(一年計(jì)四次復(fù)利)向銀行貸入半年100萬(wàn)元貸款。(1) 8月1日FRA到期時(shí)，市場(chǎng)實(shí)際半年期貸款利率為6.4%，甲企業(yè)的利息支出節(jié)省( )元。A.500B.1000C.-500D.-1000(2)假設(shè)8月1日FRA到期時(shí)，市場(chǎng)實(shí)際半年期貸款利率下跌至6%。那么甲企業(yè)損失( )元。A.500B.1000C.1500D.-500
某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110.00港元，權(quán)利金為21.50港元，另一股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，其看跌期權(quán)B的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67 50港元和4 85港元。(1)比較A、B的內(nèi)涵價(jià)值( )。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B
某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，在下列該股票的看跌期權(quán)中：(1)時(shí)間價(jià)值最高的是( )的看跌期權(quán)。A.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為62.5港元和1.70港元B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為65港元和2.87港元C.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60港元和1.00港元D.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.5港元和4.85港元(2)時(shí)間價(jià)值最低的是( )的看跌期權(quán)。A.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為62.5港元和1.70港元B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為65港元和2 87港元C.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60港元和1.oo港元D.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.5港元和4.85港元