12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格10元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以2220元/噸的價格賣出下一年3月豆粕期貨合約，此時豆粕現(xiàn)貨價格為2210元/噸。(1)該油脂企業(yè)開始套期保值時的基差為( )元/噸。A.10B.20C.-10D.20(2)下一年2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2600元/噸的期貨價格為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實物交收，同時以該期貨價格將期貨合約對沖平倉，此時現(xiàn)貨價格為2540元/噸，則該油脂企業(yè)( )。(不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.在期貨市場盈利380元/噸B.與飼料廠實物交收的價格為2590元/噸C.結(jié)束套期保值時的基差為60元/噸D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當(dāng)于2230元/噸
一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行(報價方1報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343(1M)近端掉期點為40.00/45.00(bp)(2M)遠(yuǎn)端掉期點為55.00/60.00(bp)作為發(fā)起方的某機(jī)構(gòu)，如果交易方向是先買入、后賣出。(1)近端掉期全價為( )。A.6.2388 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403(2)遠(yuǎn)端掉期全價為( )。A.6.2385 B.6.2380 C.6.2398 D.6.2403
7月30日，某套利者在賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分/浦式耳和1260美分/浦式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交交割價分別為1252美分/浦式耳和1270美分/浦式耳。(1)該套利交易是( )。A.熊市套利B.牛市套利C.跨品種套利D.跨市套利(2)該套利交易( )美元。(每手5000浦式耳，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損9000B.虧損4000C.盈利9000D.盈利4000
2月1日，甲企業(yè)預(yù)計將在6個月后向銀行貸款人民幣100萬元，貸款期為半年，但擔(dān)心6個月后利率上升提高融資成本，即與銀行商議，雙方同意6個月后企業(yè)甲按年利率6.3%(一年計四次復(fù)利)向銀行貸入半年100萬元貸款。(1) 8月1日FRA到期時，市場實際半年期貸款利率為6.4%，甲企業(yè)的利息支出節(jié)省( )元。A.500B.1000C.-500D.-1000(2)假設(shè)8月1日FRA到期時，市場實際半年期貸款利率下跌至6%。那么甲企業(yè)損失( )元。A.500B.1000C.1500D.-500
某股票當(dāng)前價格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價格為110.00港元，權(quán)利金為21.50港元，另一股票當(dāng)前價格為63.95港元，其看跌期權(quán)B的執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67 50港元和4 85港元。(1)比較A、B的內(nèi)涵價值( )。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B
某股票當(dāng)前價格為63.95港元，在下列該股票的看跌期權(quán)中：(1)時間價值最高的是( )的看跌期權(quán)。A.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為62.5港元和1.70港元B.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為65港元和2.87港元C.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為60港元和1.00港元D.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.5港元和4.85港元(2)時間價值最低的是( )的看跌期權(quán)。A.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為62.5港元和1.70港元B.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為65港元和2 87港元C.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為60港元和1.oo港元D.執(zhí)行價格和權(quán)利金分別為67.5港元和4.85港元