題目

某投機者買入CBOT10年期國債期貨合約,成交價為98-175,然后以97-020的價格賣出平倉,則該投機者(  )美元。

  • A

    盈利1484.38

  • B

    虧損1484.38

  • C

    盈利1550

  • D

    虧損1550

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買入價為98.175,賣出平倉價為97—020,表示下跌了1.155,即合約價值下跌了1000×1+31.25×15.5=1484.375(美元),四舍五入為1484.38美元。

多做幾道

根據(jù)以下材料,回答{TSE}題設r=6%,d=2%,6月30日為6月份期貨合約的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為4100點、4200點、4280點及4220點。{TS}若不考慮交易成本,則下列說法不正確的是(  )。

  • A

    4月1日的期貨理論價格是4140點

  • B

    5月1目的期貨理論價格是4248點

  • C

    6月1日的期貨理論價格是4294點

  • D

    6月30日的期貨理論價格是4220點

假設實際滬深300期指是2300點,理論指數(shù)是2150點,滬深300指數(shù)的乘數(shù)為300元/點,年利率為5%。若3個月后期貨交割價為2500點,那么利用股指期貨套利的交易者,從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是(  )元。

  • A

    45000

  • B

    50000

  • C

    82725 

  • D

    150000

某年6月的S&P500指數(shù)期貨為800點,市場上的利率為6%,每年的股利率為4%,則理論上6個月后到期的S&P500指數(shù)期貨為(  )點。

  • A

    760

  • B

    792

  • C

    808 

  • D

    840

某年5月1日,某內(nèi)地進口商與美國客戶簽訂總價為300萬美元的汽車進口合同,付款期為1個月(實際天數(shù)為30天),簽約時美元兌人民幣匯率為1美元=6.2700元人民幣。由于近期美元兌人民幣匯率波動劇烈,企業(yè)決定利用外匯遠期進行套期保值。簽訂合同當天,銀行1個月遠期美元兌人民幣的報價為6.2654/6.2721,企業(yè)在同銀行簽訂遠期合同后,約定1個月后按1美元兌6.2721元人民幣的價格向銀行賣出18816300元人民幣,同時買入300萬美元用以支付貨款。假設1個月后美元兌人民幣即期匯率為1美元=6.4000元人民幣,與不利用外匯遠期進行套期保值相比,企業(yè)(  )。

  • A

    企業(yè)少支付貨款383700

  • B

    企業(yè)少支付貨款390000

  • C

    企業(yè)多支付貨款383700

  • D

    企業(yè)多支付貨款390000

某日人民幣與美元問的即期匯率為1美元=6.27元人民幣,人民幣一個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率(SHIB0R)為5%,美元一個月的倫敦銀行問同業(yè)拆借利率(LIB0R)為0.17%,則一個月(實際天數(shù)為30天)遠期美元兌人民幣匯率應為(  )。

  • A

    6.263

  • B

    6.295

  • C

    6.272

  • D

    6.280

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