美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4．5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣方用該國債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0．9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125—160，該國債期貨合約買方必須付出( )美元。
- A
116517．75
- B
115955．25
- C
115767．75
- D
114267．75
根據(jù)以下材料，回答{TSE}題設(shè)r=6%，d=2%，6月30日為6月份期貨合約的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為4100點(diǎn)、4200點(diǎn)、4280點(diǎn)及4220點(diǎn)。{TS}若不考慮交易成本，則下列說法不正確的是( )。
- A
4月1日的期貨理論價(jià)格是4140點(diǎn)
- B
5月1目的期貨理論價(jià)格是4248點(diǎn)
- C
6月1日的期貨理論價(jià)格是4294點(diǎn)
- D
6月30日的期貨理論價(jià)格是4220點(diǎn)
假設(shè)實(shí)際滬深300期指是2300點(diǎn)，理論指數(shù)是2150點(diǎn)，滬深300指數(shù)的乘數(shù)為300元/點(diǎn)，年利率為5%。若3個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者，從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤是( )元。
- A
45000
- B
50000
- C
82725
- D
150000
某年6月的S&P500指數(shù)期貨為800點(diǎn)，市場上的利率為6%，每年的股利率為4%，則理論上6個(gè)月后到期的S&P500指數(shù)期貨為( )點(diǎn)。
- A
760
- B
792
- C
808
- D
840
某年5月1日，某內(nèi)地進(jìn)口商與美國客戶簽訂總價(jià)為300萬美元的汽車進(jìn)口合同，付款期為1個(gè)月(實(shí)際天數(shù)為30天)，簽約時(shí)美元兌人民幣匯率為1美元=6．2700元人民幣。由于近期美元兌人民幣匯率波動(dòng)劇烈，企業(yè)決定利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值。簽訂合同當(dāng)天，銀行1個(gè)月遠(yuǎn)期美元兌人民幣的報(bào)價(jià)為6．2654/6．2721，企業(yè)在同銀行簽訂遠(yuǎn)期合同后，約定1個(gè)月后按1美元兌6．2721元人民幣的價(jià)格向銀行賣出18816300元人民幣，同時(shí)買入300萬美元用以支付貨款。假設(shè)1個(gè)月后美元兌人民幣即期匯率為1美元=6．4000元人民幣，與不利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值相比，企業(yè)( )。
- A
企業(yè)少支付貨款383700
- B
企業(yè)少支付貨款390000
- C
企業(yè)多支付貨款383700
- D
企業(yè)多支付貨款390000
某日人民幣與美元問的即期匯率為1美元=6．27元人民幣，人民幣一個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率(SHIB0R)為5%，美元一個(gè)月的倫敦銀行問同業(yè)拆借利率(LIB0R)為0．17%，則一個(gè)月(實(shí)際天數(shù)為30天)遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為( )。
- A
6．263
- B
6．295
- C
6．272
- D
6．280