題目

為了在未來5年內(nèi)通過儲蓄得到3萬元,若利率為12%,每年年初應(yīng)存入多少錢?(P/F,12%,l)=0.8929,(A/F,12%,5)=0.1574

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錯誤現(xiàn)金流量圖——根據(jù)題意把年值標(biāo)在每年年末是錯誤的

錯誤的計算:A=F(A/F,i,n)=30000(A/F,12%,5)=4722


正確現(xiàn)金流量圖:


首先明確:第一年年初在零的位置上

根據(jù)“當(dāng)包括F和A,系列的最后一個A與F同時發(fā)生”,第一次A換算為F,應(yīng)在第4年的位置上,不在第五年位置,所以必須再進行一次換算:把第五年的終值×(P/F,12%,1)轉(zhuǎn)化為第四年的終值(第四年的終值相對第五年的終值來說,是第五年的現(xiàn)值)

正確的計算:

A=F(P/F,i,n2)(A/F,i,n1)=30000×(P/F,12%,1)×(A/F,12%,5)=4216

或F=3000=A(F/P,12%,5)+ A(F/P,12%,4)+ A(F/P,12%,3)+ A(F/P,12%,2)+ A(F/P,12%,1),把等式變形后也能通過計算得出。當(dāng)然本題給出了參考系數(shù),最好是按照給定的思路計算。


多做幾道

某公司擬籌資1000萬元,各種資金來源及其所付代價如表所示,求這種籌資方案的綜合資金成本

某公司發(fā)行普通股正常市場為300萬元,籌資費率為4%,第一年股利率為10%,以后每年增長5%,求資金成本率。

某公司發(fā)行優(yōu)先股股票,票面額按正常市價計算為200萬元,籌資費率為4%,股息年率為14%,求其資金成本率。

合同中有關(guān)付款條款的約定如下:(l)工程預(yù)付款為合同價(扣除暫列金額)的25%,在開工前支付,在最后兩個月平均分?jǐn)偪刍亍? (2)分項工程項目費用按實際進度逐月結(jié)算。當(dāng)各分項工程工程量增加15%以上時,其增加部分的T程量綜合單價予以調(diào)低10%;當(dāng)工程量減少15%以上時,減少后剩余部分的工程量的綜合單價予以調(diào)高10%。(3)安全施工措施費用在開工后的前2個月平均支付;其他總價措施項目費用分5個月平支付。(4)計日工費用預(yù)計發(fā)生在3月份,并在當(dāng)月結(jié)算。(5)暫列金額按實際發(fā)生額在竣工結(jié)算時一次性結(jié)算。(6)業(yè)主每月按照應(yīng)結(jié)算款項的90%支付進度款。   (7)竣工結(jié)算月按總造價的5%扣留質(zhì)量保證金。    由于工程變更和工程量偏差等原因,承包人實際完成工程量與招標(biāo);工程量清單列出的工程量有所不同,見表7 -7,經(jīng)發(fā)包人現(xiàn)場核實無誤:其他費用的發(fā)生均與原合同價約定相同。問題:業(yè)主每月應(yīng)支付承包商的工程款是多少?

某項目投標(biāo)基準(zhǔn)日6月價格指數(shù)及施工期8月價格指數(shù)如下表所示,計算8月完成工程量金額為1500萬元,計算8月份因物價變化引起的合同價款調(diào)整。

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