快速查題-會計中級職稱試題

（此知識點已?？迹┠彻境钟杏袃r證券的平均年利率為5％，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額是多少？

甲公司采購一批材料，供應商報價100萬元，付款條件為：“2/10，1/20，N/90”。目前企業(yè)用于支付賬款的資金需要在90天后才能周轉回來，在90天內(nèi)付款，只能通過銀行借款解決。假設銀行借款利率為5%，每年按360天計算。要求：（2）判斷企業(yè)應否放棄現(xiàn)金折扣；（3）計算不同付款方案的凈收益，并選擇最優(yōu)的付款方案。

   某企業(yè)預測2005年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，應收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計算。  　　要求：  （1）計算2005年度賒銷額。  （2）計算2005年度應收賬款的平均余額。  （3）計算2005年度維持賒銷業(yè)務所需要的資金額。  （4）計算2005年度應收賬款的機會成本額。  （5）若2005年應收賬款需要控制在400萬元，在其他因素不變的條件下，應收賬款平均收賬天數(shù)應調整為多少天？    

乙公司使用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量。根據(jù)有關資料分析，2015年該公司全年現(xiàn)金需求量為8100萬元，每次現(xiàn)金轉換的成本為0.2萬元，持有現(xiàn)金的機會成本率為10%。要求：（1）計算最佳現(xiàn)金持有量。（2）計算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金轉換次數(shù)。（3）計算最佳現(xiàn)金持有量下的現(xiàn)金交易成本。（4）計算最佳現(xiàn)金持有量下持有現(xiàn)金的機會成本。（5）計算最佳現(xiàn)金持有量下的相關總成本。

  某公司年度需耗用乙材料36 000千克，該材料采購成本為200元/千克，年度儲存成本為16元/千克，平均每次進貨費用為20元。  　　要求：（1）計算本年度乙材料的經(jīng)濟進貨批量。  （2）計算年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的相關總成本。  （3）計算本年度乙材料經(jīng)濟進貨批量下的平均資金占用額。  （4）計算本年度乙材料最佳進貨批次。    

   已知：甲、乙、丙三個企業(yè)的相關資料如下： 資料一：甲企業(yè)歷史上現(xiàn)金占用與銷售收入之間的關系如表3所示：表3　現(xiàn)金與銷售收入變化情況表　單位：萬元年度　銷售收入　現(xiàn)金占用2001　10200　6802002　10000　7002003　10800　6902004　11100　7102005　11500　7302006　12000　750資料二：乙企業(yè)2006年12月31日資產(chǎn)負債表（簡表）如表4所示：乙企業(yè)資產(chǎn)負債表（簡表）表4　2006年12月31日　單位：萬元資產(chǎn)  現(xiàn)金　750應收賬款　2250存貨　4500固定資產(chǎn)凈值　4500資產(chǎn)合計　12000  負債和所有者權益應付費用　1500應付賬款　750短期借款　2750公司債券　2500實收資本　3000留存收益　1500  負債和所有者權益合計　12000該企業(yè)2007年的相關預測數(shù)據(jù)為：銷售收入20000萬元，新增留存收益100萬元；不變現(xiàn)金總額1000元，每元銷售收入占用變動現(xiàn)金0.05，其他與銷售收入變化有關的資產(chǎn)負債表項目預測數(shù)據(jù)如表5所示：表5　現(xiàn)金與銷售收入變化情況表　單位：萬元年度　年度不變資金（a）　每元銷售收入所需變動資金（b）應收賬款　570　0.14存貨　1500　0.25固定資產(chǎn)凈值　4500　0應付費用　300　0.1應付賬款　390　0.03資料三：丙企業(yè)2006年末總股本為300萬股，該年利息費用為500萬元，假定該部分利息費用在2007年保持不變，預計2007年銷售收入為15000元，預計息稅前利潤與銷售收入的比率為12%。該企業(yè)決定于2007年初從外部籌集資金850萬元。具體籌資方案有兩個：方案1：發(fā)行普通股股票100萬股，發(fā)行價每股8.5元。2006年每股股利（D0）為0.5元，預計股利增長率為5%。方案2：發(fā)行債券850萬元，債券利率10%，適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。假定上述兩方案的籌資費用均忽略不計?！　∫螅海?）根據(jù)資料一，運用高低點法測算甲企業(yè)的下列指標：①每元銷售收入占用變動現(xiàn)金；②銷售收入占用不變現(xiàn)金總額。（2）根據(jù)資料二為乙企業(yè)完成下列任務：①按步驟建立總資產(chǎn)需求模型；②測算2007年資金需求總量；③測算2007年外部籌資量。 （3）根據(jù)資料三為丙企業(yè)完成下列任務： ①計算2007年預計息稅前利潤；②計算每股收益無差別點；③根據(jù)每股收益無差別點法做出最優(yōu)籌資方案決策，并說明理由；④計算方案1增發(fā)新股的資金成本。